Cineverse Corp. 正在通过 Rule 424(b)(3) 规则进行股票注册，允许其现有股东在 Nasdaq 或场外市场出售最多 21,805,701 股 A 类普通股，每股面值 0.001 美元。此次注册旨在满足先前授予出售股东的权利。公司不会获得出售股份的任何收益，但同意支付一定的注册费用。
业务概况
Cineverse 是一家流媒体技术和娱乐公司，主要业务包括：
- 拥有和运营拥有忠实粉丝基础的流媒体频道；
- 大规模全球聚合和全服务分销电影和电视节目；
- 专有技术软件即服务平台，通过订阅视频点播 (SVOD)、定向广告视频点播 (AVOD)、广告支持流媒体线性 (FAST) 频道、社交视频流服务和音频播客进行 OTT 应用开发和内容分发。
公司通过直接面向消费者、主要应用平台和第三方内容分销商分发其流媒体频道内容。其流媒体技术平台 Matchpoint™ 是一个基于软件的流媒体操作系统平台，为客户端提供 AVOD、SVOD、交易视频点播 (TVOD) 和线性功能，自动化内容分发，并具有强大的数据分析平台。
出售股份情况
此次注册的股份来自两方面：
- IndiCue 出售股东：通过收购获得，包括可转换购买价格股份和可转换业绩股份，共计 7,119,172 股；
- 票据出售股东：通过发行可转换票据获得，包括可转换股份或期权股份和利息股份，共计 5,003,193 股。
出售股东将支付所有与出售股份相关的费用，包括承销折扣、经纪费用和转让税。
收购 IndiCue
公司于 2026 年 2 月 13 日收购了 IndiCue, Inc.，一家下一代 CTV 货币化和参与平台。收购价格为 2200 万美元，包括 1280 万美元现金和 920 万美元（或 4,766,840 股普通股）。此外，公司还将支付基于 IndiCue 收入增长目标和毛利率目标的某些业绩奖金（如果有的话），以现金或最多 9,326,425 股普通股支付。
收购完成后，John Marchesini、Nicholas Frazee、Michael Wanetik、Iurii Gorokhov 和 Kyrylo Shkodkin 受雇于公司，Adtelligent Holdings Limited 成为公司顾问。
可转换票据
公司于 2026 年 2 月 12 日发行了总额为 1300 万美元的可转换票据，票面利率为 9%。票据到期日为最早发生的以下日期：(i) 发行后四年纪念日；(ii) 违约事件发生日。票据持有人可以选择将票据转换为普通股，转换价格为每股 2.00 美元。公司可以要求在 2026 年 7 月 1 日至 2028 年 12 月 31 日的每个六个月期间分批转换最多约 15% 的原始票据本金，任何未转换的部分可在未来的批次中累积转换。
公司可以要求在 2026 年 7 月 1 日至 2028 年 12 月 31 日的每个六个月期间分批转换最多约 15% 的原始票据本金，任何未转换的部分可在未来的批次中累积转换。
风险因素
投资公司证券涉及风险，包括：
- 普通股流动性不确定；
- 股票价格波动；
- 未来发行可能导致的股票稀释；
- 优先股发行可能对普通股股东产生不利影响；
- 公司章程和特拉华州法律可能使第三方难以收购公司；
- 承销条款可能损害收购企图；
- 公司可能无法维持在 Nasdaq 的上市地位；
- 公司没有支付股息的计划；
- 公司未来融资能力可能受限；
- 反收购条款可能损害收购企图。
资金用途
出售股东将获得所有出售股份的收益，公司不会获得任何收益。如果任何期权被行使，公司将获得行使价格。公司计划将此类收益用于营运资金、收购和其他一般性公司目的，包括内容收购和开发。
