2023年银行业动荡是自2007年全球金融危机以来最严重的银行压力时期。瑞士全球系统重要性银行瑞信以及美国三家区域性银行（硅谷银行、纽约签名银行和第一共和银行）因总资产超过1万亿美元而关闭、被接管或救助，引发了银行韧性危机和大规模公共支持措施。巴塞尔银行监管委员会（BCBS）发布了评估动荡原因、经验教训及可能的监管和监督应对措施的报告，并推动了一系列举措，包括加强监管有效性、开展分析工作评估巴塞尔框架在动荡期间的运行情况。
监管经验教训
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商业模式、治理和风险管理分析
- 2023年失败的银行在战略、治理和风险管理实践上存在共性缺陷，与同业相比属于异类。监管机构需评估银行商业模式的中短期可持续性、治理和风险管理的质量及充分性，超越监管比率并采用前瞻性风险调整盈利能力指标。
- 评估银行环境变化（如利率大幅调整或监管调整）对其中长期可持续盈利能力的影响，并主动介入高风险银行以强化风险管理。
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有效监管判断和监管工具需求
- 监管机构虽识别问题并介入，但行动未及时有力，凸显规则导向监管的局限性，需加强流动性、利率风险等领域的监测工具和压力指标。
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流动性风险监管
- 监管机构需评估银行、行业和市场信息监测、流动性监管审查流程是否提供及时有效的信息以识别重大流动性流出。
- 提高监管监测频率和范围，并利用高频数据和补充性压力指标。
- 确保银行和监管机构充分考虑商业模式特征，有效运用巴塞尔框架流动性监测工具，并补充业务模式特定性和关联风险指标。
- 强化流动性压力测试和应急资金计划，并补充监管压力测试。
- 完整掌握银行集团流动性风险，结合子公司层面监测，并考虑压力期间流动性转移限制。
监管问题
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高流动性资产（HQLA）范围和校准
- 瑞信的HQLA因运营和日内流动性需求增加而无法应对流动性流出，引发对LCR范围是否应扩大的讨论。
- 动荡期间的存款流出远超LCR或NSFR假设水平，凸显监管流出率校准问题。
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压力期间HQLA的可及性
- 银行集团内HQLA无法转移以平衡子行间流动性缺口。
- 压力期间HTM证券因利率急剧上升可能积累巨额未实现亏损，导致流动性枯竭，而市值计价的HQLA可无资本影响变现。
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NSFR作用
- 瑞信持续报告NSFR高于100%，因结构化指标未反映实际存款流出率，无法预警“缓慢燃烧”的流动性压力。
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银行账簿利率风险（IRRBB）处理
- 未受巴塞尔框架IRRBB标准约束的三家美国银行因集中IRRBB敞口而失败，凸显框架对该风险的监管空白，需强化Pillar 2审查和Pillar 3披露。
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一级资本工具（AT1）作用
- AT1工具的损失吸收能力和复杂性（如瑞信避免负面信号的市场操作）引发对其适用性的质疑，需评估其复杂性、透明度和触发事件认定标准。
后续举措
BCBS将识别需补充全球指导的领域，基于实证分析评估巴塞尔框架特定特征（如流动性风险、IRRBB）的运行情况，并探索中期政策选项。相关材料可在FSI Connect在线学习工具中查阅。
