- 光通信业务:与上海孛璞合资成立威璞光电(威腾持股68%),专注800G/1.6T高端光模块市场。孛璞是国内唯一攻克大口径OCS的企业,已向合资公司转让全部相关知识产权。硅光业务于4月份实现放量。
- 数据中心配电业务:计划2024年与ABB合资布局母线,2025年投资广州智算中心,今年转型为AIDC基建综合服务商。AIDC母线价值量约1.2元/W,其他配电设备单瓦价值量约1.8元/W,母线市场空间超200亿,其他配电设备市场空间超300亿。公司作为母线行业唯一上市公司中标合肥Best项目,定制化母线产品总价值量超2亿,今年开始出业绩,未来C项目预计带来20亿母线订单。
- 投资建议:公司作为母线领域“小而美”龙头,享受基本盘+新增量双轮驱动。母线已打入华为、阿里、谷歌等供应链,光通信业务有望后续导入,形成“母线+光通信”组合方案,建议重点关注。