TL NATURAL GAS：截至二零二五年十二月三十一日止年度之年度业绩公告

TL Natural Gas Holdings Limited 2025年年报总结

经营回顾

• 公司主要业务为压缩天然气（CNG）和液化天然气（LNG）的销售，收入主要来自批发和零售客户。
• 2025年度收入为8660万元，较2024年减少10.1%，主要原因是CNG销量下降和LNG平均售价下降。
• CNG销售中，零售业务收入占比15.9%，较2024年增加10.4%，主要由于加气站向出租车及私家车司机销售的CNG销量增加；批发业务收入占比28.4%，较2024年减少24.8%，主要由于CNG销量减少。
• LNG销售收入占比55.9%，较2024年减少5.7%，主要由于平均售价小幅下跌。
• 销售成本约为7950万元，较2024年减少9.9%，主要由于CNG销量减少导致已售存货成本下降。
• 毛利率为8.2%，较2024年减少0.2%，主要由于LNG销售的毛利率低微。
• 其他收入、收益及其他亏损约为19.7万元，主要由于银行利息收入和杂项收入减少。
• 金融资产减值亏损拨备约为33.1万元，主要由于按金及其他应收款项的减值。
• 物业、厂房及设备以及使用权资产的减值亏损约为99.9万元，主要由于管理层对相关资产的减值评估。
• 销售及分销开支约为110万元，与2024年基本持平。
• 行政开支约为125万元，较2024年减少10.1%，主要由于人员成本减少。
• 融资成本约为4.5万元，主要由于租赁负债利息。
• 所得税抵免约为23.6万元，较2024年减少27.4万元，主要由于贸易应收款项减值拨备、加速会计折旧及租赁负债产生的暂时差异。
• 公司2025年度亏损净额为77.7万元，较2024年减少22.2%，主要由于行政开支减少和毛利减少。

前景展望

• 公司对中国天然气需求增长持乐观态度，认为随着中国能源结构由煤炭转向清洁能源，天然气需求将增长。
• 公司预计全球经济格局仍将充满挑战，整体投资及经济环境可能仍然高度不确定。
• 公司将积极参与新能源及充电基础设施市场，成立合营企业参与充电站服务，支持全球脱碳目标，同时继续专注于CNG和LNG主营业务。
• 公司将努力把握政策及行业趋势带来的增长潜力，并探索更多途径提高股东价值。

资本架构、现金流及财务资源

• 公司2025年12月31日总权益约为5060万元，现金及现金等价物约为3100万元，流动资产净值为3466万元，流动比率为4.8。
• 公司并无任何计息银行借款，因此资产负债比率不适用。

重大投资、重大收购及出售

• 公司于2025年12月与华特动力（中国）有限公司及九域投资控股有限公司成立合营企业，参与甲醇氢燃料电池离网供电系统及液冷式超级充电站的管理及运营业务。
• 公司认为电力充电市场具有可观的发展前景，成立合营企业将使公司得以凭借华特动力与九域投資控股的资源进入电力充电市场。
• 公司于2025年6月与艾德證券期貨有限公司订立配售协议，向不少于六名承配人配售最多2931万股配售股份，每股配售股份0.225港元。
• 公司计划将部分配售所得款项用于成立合营企业，并用于一般营运资金。

集资活动

• 公司于2023年12月与中國北方證券集團有限公司订立配售协议，向不少于六名承配人配售最多3545万股配售股份，每股配售股份0.658港元。
• 公司于2024年1月30日成功配售5960万股股份，所得款项总额及净额分别为390万元及约300万元。
• 公司于2025年6月27日成功配售2931万股股份，所得款项总额及净额分别为660万元及约600万元。
• 公司计划将部分配售所得款项用于成立合营企业，并用于一般营运资金。

其他重要信息

• 公司有一项购股权计划，向董事、本集团附属公司董事及本集团任何成员公司的员工以及任何其他人士（包括顾问及顧問）授出购股权，作为对其贡献的激励或奖励。
• 公司无任何重大或然负债。
• 公司上市所得款项净额约为2920万元，已用于建造CNG加气站、对荆州母站的升级以及一般营运资金。
• 公司无任何预提费用。
• 公司无任何重大利率风险和外币风险。
• 公司为员工提供适用的中国法律法規所规定的福利计划，2025年概无花红派发予本集团员工。
• 公司无任何“关联交易”或“持续关联交易”。
• 公司已安排购置适当的保险，保付其董事及高级职员工关于可能遭提起的法律行动的责任。
• 公司控股股東已签署不竞争契约，并确认已遵守不竞争契约。
• 公司无任何竞争利益。
• 公司无任何主要客户或供应商的控股权益。
• 公司有一项购股权计划，该计划令本公司可向董事、本集团附属公司董事及本集团任何成员公司的员工以及任何其他人士（包括顾问及顧问）授出购股权，作为对其贡献的激励或奖励。
• 公司无任何预提费用。
• 公司无任何重大利率风险和外币风险。
• 公司为员工提供适用的中国法律法規所规定的福利计划，2025年概无花红派发予本集团员工。
• 公司无任何“关联交易”或“持续关联交易”。
• 公司已安排购置适当的保险，保付其董事及高级职员工关于可能遭提起的法律行动的责任。
• 公司控股股東已签署不竞争契约，并确认已遵守不竞争契约。
• 公司无任何竞争利益。
• 公司无任何主要客户或供应商的控股权益。