美伊冲突降温迹象及市场影响总结
核心观点
- 美伊冲突降温:隔夜美伊冲突出现降温迹象,包括美国讨论最快周四与伊朗举行高级别和平谈判、拟定为期一个月的停火方案、向伊朗传递结束战争的15点计划等。巴基斯坦表示愿主办面对面会谈,显示双方可能存在私下接触。
- 市场预期交易:对话重启对油价影响主要体现在预期提前交易,当停火谈判真正落地后,油价右侧空间有限。近两日市场大跌可视为重启对话行情的预演。
- 技术面信号:自2月28日冲突以来,能化品种首次出现技术走弱信号,技术面可开始关注反弹高空机会。
关键数据
- 原油:日线中期上涨结构,小时短期上涨结构面临考验,今日小时线跌破短期支撑710一线,短期结构或转势,上方压力关注776一线。
- 苯乙烯:周开工下滑至70.46%,装置重启预期较强,小时线跌破短期支撑9750一线,短期结构或转势,上方压力关注10600一线。
- 纯苯:开工加速回落至五年低位,小时线短期下跌结构,下方短期支撑8000一线,技术上相对苯乙烯未直接跌破。
- 橡胶:日线中期上涨结构,小时短期下跌结构,今日减仓反弹,上方压力关注16500一线。
- 合成橡胶:丁二烯产量下降,库存去库,成本端推动合成胶偏强,小时线跌破短期支撑16450一线。
- PX:国内减量不及预期,海外炼厂降负影响较大,进口减量下供应收缩预期持续,小时线跌破震荡区间下沿支撑9420一线。
- PTA:装置未见明显降负,成本驱动上涨逻辑,小时线跌破震荡下沿支撑6520一线。
- PP:多头装置计划检修,开工维持低位,成本端推动易涨难跌,小时线跌破下方短期支撑8760一线。
- 甲醇:冲突持续未结束,中东装置普遍停车,进口缩量预期强烈,小时线跌破下方短期支撑3000一线。
- 乙二醇:海峡封锁下进口收缩预期叠加国内煤化工春检,小时线跌破下方短期支撑4960一线。
- 塑料:中东石油供应冲击,成本推动叠LDPE/HDPE断供现货大幅上涨,小时线跌破下方短期支撑8545一线。
- 纯碱:中东冲突推动煤炭价格间接影响,供应端无减产动作,重心下移寻底途中,小时线上方短期压力1255-1265一线。
- PVC:乙烯法开工回落,海外供应减少下有出口预期,高价下现货成交有限,小时线跌破下方短期支撑5760一线。
研究结论
- 策略建议:预期先行下,原油能化可选隐波已回落较多的品种看跌期权买权小仓位左侧布局。小时周期关注反弹不过压力位后反包试空信号(或由重启谈判进展决定)。
- 市场关注:需跟踪美以-伊冲突降温及海峡何时能恢复的核心事件。
- 技术面:多数品种小时级别技术出现破位,可开始关注反弹高空机会。
