平安银行机构调研纪要

调研日期: 2026-03-23 平安银行是中国内地首家公开上市的全国性股份制银行,总部设在深圳。其前身深圳发展银行成立于1987年,是中国内地第一家公开上市的银行。中国平安及其控股子公司平安寿险为该行的控股股东。该行以打造“中国最卓越、全球领先的智能化零售银行”为战略目标,重点关注“科技引领、零售突破、对公做精”十二字策略方针,着力打造“数字银行、生态银行、平台银行”三张名片,为客户提供“省心、省时又省钱”的金融服务。2021年,该行零售业务持续深入贯彻“3+2+1”经营策略,升级提出以“综合化银行、AI银行、远程银行、线下银行和开放银行”相互衔接并有机融合的“五位一体”新模式,升级推进重点客群服务,对公业务以客户为中心,持续践行“3+2+1”经营策略,坚守资产质量“1条生命线”。此外,该行还大力发展供应链金融、票据一体化等,打造金融交易专家、避险服务专家和数字生态托管银行等五张名片,并持续提升金融科技应用能力,深化金融科技在智慧资金系统平台中的应用。近年来,该行业务发展和经营特色深受权威机构好评,荣获多项大奖。 投资者关系活动主要内容介绍"介绍公司发展战略、经营业绩,回答投资者提问 1. 2025总体业绩情况如何? 2025年,我行实现营业收入1,314亿元,同比下降10.4%,一方面受贷款利率下行和业务结构调整等因素影响,净息差1.78%,同比2024年下降9个基点;另一方面主要受市场波动影响,债券投资等业务非利息净收入下降。通过数字化转型驱动降本增效,业务及管理费381.96亿元,同比下降5.9%;同时,加强资产质量管控,加大不良资产清收处置力度,信用及其他资产减值损失406亿元,同比下降17.9%。实现净利润426亿元,同比下降4.2%。 2. 贵行对于未来净息差的趋势展望? 2025年,我行净息差1.78%,同比2024年下降9个基点,主要受贷款利率下行和业务结构调整等因素影响。 在资产重定价及支持实体经济的背景下,预计净息差仍有下行压力,但下行幅度有望趋缓。我行将继续加强资产负债组合管理,精细化定价管理,做好前瞻引导,缓解息差下行。资产端,持续做好大类资产配置,鼓励优质信贷投放;同时,加强市场研判,灵活动态配置同业资产,提升资金运用效率。负债端,聚焦引导吸收低成本存款,管控高成本存款,全力控制和降低整体负债成本。 3. 资产质量情况如何? 2025年,我行持续强化风险政策前瞻研判及敏捷调整,积极推进存量资产风险早期预警与化解,资产质量整体平稳;持续优化零售贷款资产结构,减值准备计提相应减少,风险抵补能力继续保持良好。 2025年末,不良贷款率1.05%,较上年末下降0.01个百分点,全年不良贷款生成率61.63%,同比下降0.17个百分点;拨备覆盖率220.88%,较上年末下降29.83个百分点;拨贷比2.33%,较上年末下降0.33个百分点。同时,我行进一步夯实非贷款资产质量,筑牢风险屏障,重点大户风险管控取得成效,资产质量和结构不断提升和优化,整体风险可控。 4. 资本充足率情况怎么样? 2025年末,我行核心一级资本充足率、一级资本充足率及资本充足率分别为9.36%、11.49%、13.77%,较上年末分别上升0.24、0.80、0.66个百分点,各级资本充足率均满足监管达标要求。2025年,我行持续强化资本内生积累,并不断优化表内外资产业务结构,主动压降低效及无效资本占用,提高资本配置及使用效率。全年各级资本充足率持续满足监管达标要求,并保持一定的安全边际和缓冲区间,为实现高质量发展提供了坚实的资本支撑。 我行根据中长期资本规划,适时做好资本补充,于2025年一季度、四季度各完成300亿元无固定期限资本债券发行,用于补充其他一级资本,保持合理的资本结构,夯实资本实力。 5. 过去一年付息率优化的情况及原因? 我行加强低成本存款的吸收,并敏捷调控存款和同业负债的吸收节奏,降低整体负债成本;2025年,我行计息负债平均付息率1.67%,同比2024年下降47个基点;吸收存款平均付息率1.65%,同比2024年下降42个基点,活期存款日均余额11,919.78亿元,同比2024年增长5.8%。 6. 对公业务2025年的经营成果? 我行坚持以客户为中心,聚焦"做精行业、做精客户、做精产品",紧跟国家产业发展政策,持续加大对先进制造业、绿色金融、科技金融、普惠金融、基础设施、乡村振兴等重点领域的融资支持力度,精选重点细分行业,加大贷款投放力度,不断优化资产结构,推动资产业务均衡发展。 2025年末,企业存款余额22,953亿元,较上年末增长2.2%,我行重点开拓低成本负债来源,优化存款结构和成本,推动存款高质量增长;企业贷款余额16,635亿元,较上年末增长3.5%。 7. 请介绍一下个人贷款业务的结构调整情况及具体措施? 我行坚持零售战略定位不动摇,深化推进零售战略转型。2025年末,我行个人贷款余额17,273亿元,较上年末下降2.3%,其中抵押类贷款占个人贷款的比例为62.9%。 我行顺应外部经营环境变化,持续优化贷款业务结构,为中长期业务健康发展筑牢基本盘。一是升级资产组合策略,加大重点产品投放力度,提升住房按揭等贷款业务占比,覆盖不同客群的差异化信贷需求。二是升级风险管控策略,强化贷前、贷中、贷后全流程风险防控,提升新发放贷款质量。三是加强队伍能力建设,强化获客和综合经营能力培养,提升队伍的风险识别和研判能力。四是深化综合经营服务,升级产品方案、优化业务流程,满足客户多样化金融需求。 8、请问贵行全年分红情况及展望? 综合考虑股东投资回报、监管机构对资本充足率的要求以及我行业务可持续发展等因素,除上述法定利润分配外,拟以我行2025年12月31日的总股本19,405,918,198股为基数,2025年全年以每10股派发现金股利人民币5.96元(含税),合计派发现金股利人民币115.66亿元,占合并报表中归属于我行普通股股东净利润的比例为28.83%,占合并报表中归属于我行股东净利润的比例为27.13%。 我行有意愿在盈利和资本充足率满足持续经营和长远发展的前提下,增强分红的稳定性、及时性和可预期性,充分维护股东依法享有投资收益的权利。"