AI 颠覆指数报告

当今 AI 领域最深刻的变革，并非源自技术本身，
而是来自用户行为的改变。 当今AI 领域最深刻的变革，并非源自技术本身，而是来自用户行为的改变。 消费者行为的演变速度，已远远快于营销预算调整的
节奏，而且这一差距仍在持续扩大。

消费者行为的演变速度，已远远快于营销预算调整的节奏，而且这一差距仍在持续扩大。 我们与波士顿咨询（BCG）围绕 AI/LLM 带来的颠覆性影响开展了最新研究，深入解析这些行为变化、 营销人员当前所处的现实格局，以及未来的演进方向我们与波士顿咨询（BCG）围绕 AI/LLM 带来的颠覆性影响开展了最新研究，深入解析这些行为变化、营销人员当前所处的现实格局，以及未来的演进方向。 我们与 BCG 合作，对来自 15 个垂直行业和 5 个地区的 283 位营销领导者进行了调研，并对 15 位来自领先企业的高管进行了深度访谈。同时，我们还分析了来自 3,000+ 个 App、覆盖 2,000 亿次以上下载量的 Moloco 一手 App 效果数据我们与BCG合作，对来自15个垂直行业和5个地区的283位营销领导者进行了调研，并对15 位来自领先企业的高管进行了深度访谈。同时，我们还分析了来自 3,000+个App、覆盖 2,000 亿次以上下载量的 Moloco 一手 App 效果数据。 基于这些研究，我们获得了关于 AI 颠覆、各垂直行业的优势与机遇，以及一条始于“激发灵感”阶段的全新客户旅程的关键洞察基于这些研究，我们获得了关于 AI颠覆、各垂直行业的优势与机遇，以及一条始于“激发灵感”阶段的全新客户旅程的关键洞察。 1/灵感正从
AI 开灵感正从AI 开始 的美国成年人如今
通过个人 AI 智能体
发现品1/3的美国成年人如今通过个人 AI 智能体发现品牌 来源：Cordial，由 Dynata 执行的《品牌争夺注意力：AI 重塑营销漏斗》报告，
2025 年 8 月。Dynata 调研的 1,000 名美国成年人来源：Cordial，由 Dynata 执行的《品牌争夺注意力：Al 重塑营销漏斗》报告2025 年 8 月。Dynata 调研的 1,000 名美国成年人 80发现阶段已被
彻底改发现阶段已被彻底改写 的 Google 搜索
不再有点击外链的行80%的 Google 搜索不再有点击外链的行为 来源：Similarweb，《Zero-Click Searches And How They Impact Traffic》，
2025 年 5 月来源: Similarweb, 《Zero-Click Searches And How They Impact Traffic》2025 年 5 月。 47对消费者而言，
AI 已从尝试阶段走向不可或对消费者而言：AI已从尝试阶段走向不可或缺 的消费者使用GenAI 来辅助
其购买决47%的消费者使用GenAl 来辅助其购买决策 来源：Attest，《2025 Consumer Adoption of AI Report》，2025 年 7 月。
基于 Attest 平台调研的 5,000 名来自美国、英国、加拿大和澳大利亚的成年人，2025 年7 月基于 Attest 平台调研的 5,000 名来自美国、英国、加拿大和澳大利亚的成年人 AI 正在从“给建议”
走向“代执行AI正在从“给建议”走向“代执行” 的受访者表示，
对让 AI 代其完成
购买感到放30的受访者表示,30%对让 AI 代其完成购买感到放心 来源：Contentsquare / Morningstar，2025 年 12 月，由 Pollfish 调研的 1,300 名美国成年人由 Pollfish 调研的 1,300 名美国成年人。 理解
垂直行业层面
的颠理解垂直行业层面的颠覆 传统营销人员的工具体系，并非为 AI 驱动的消费者旅程而设计。我们正进入一个可预测性更低、但可能性更高的时代。为了系统性地评估各垂直行业面临的风险与机会，我们量化了品牌在 AI 驱动颠覆下的暴露程度，以及其客户关系的稳固程度传统营销人员的工具体系，并非为 AI驱动的消费者旅程而设计。我们正进入一个可预测性更低、但可能性更高的时代。为了系统性地评估各垂直行业面临的风险与机会，我们量化了品牌在AI驱动颠覆下的暴露程度，以及其客户关系的稳固程度。 AI 颠覆指AI颠覆指数 AI 颠覆指数从两个核心维度，对不同垂直行业进行评估： AI颠覆指数从两个核心维度，对不同垂直行业进行评估： AI 颠覆风险 (Y 轴) 根据行业受到 AI 影响的程度，从高到低衡量，主要包括： 服务颠覆：AI 替代品牌所提供服务的风险发现颠覆：消费者转向使用 AI 进行发现，而非依赖传统渠道 AI 颠覆风险（Y 轴）根据行业受到 AI 影响的程度，从高到低衡量，主要包括：·服务颠覆：AI替代品牌所提供服务的风险发现颠覆：消费者转向使用 AI 进行发现,而非依赖传统渠道 客户关系强度 (X 轴) 从高到低衡量客户关系的稳固程度，综合考虑多项因素，包括长期忠诚度的建立能力、对付费获客的依赖程度，以及客户主要是在 App 等高参与度平台，还是在Web 等低参与度环境中互动客户关系强度（X轴)从高到低衡量客户关系的稳固程度，综合考虑多项因素，包括长期忠诚度的建立能力、对付费获客的依赖程度，以及客户主要是在 App 等高参与度平台，还是在Web 等低参与度环境中互动。 来源：Moloco 和 BCG。基于对 15 个垂直行业中 250 位资深营销领导者（CMO 与 VP）的调研与访谈，以及来自3,000+ 个 App、覆盖 2,000 亿次以上下载量的 Moloco一手 App 效果数据来源：Moloco 和 BCG。基于对 15 个垂直行业中 250 位资深营销领导者（CMO与VP）的调研与访谈，以及来自、覆盖 2,000 亿次以上下载量的 Moloc手App效果数据。 Breached (已失守Breached (已失守) AI 颠覆 | 高 AI 已显著压缩了灵感、搜索和决策流程，对发现阶段造成深度
AI颠覆丨高 冲击。随着具备代理能力的 AI 能够完成预订流程、汇总信息、聚合列表等操作，服务被替代的风险迅速上升。 AI已显著压缩了灵感、搜索和决策流程，对发现阶段造成深度冲击。随着具备代理能力的AI能够完成预订流程、汇总信息、聚合列表等操作，服务被替代的风险迅速上升。 客户关系强度 | 低 由于客户忠诚度较弱、对付费流量依赖度高，以及用户更多停留客户关系强度」低 在 Web（而非移动 App）环境中，这些行业的客户关系基础相对薄弱。 由于客户忠诚度较弱、对付费流量依赖度高，以及用户更多停留在Web（而非移动App）环境中，这些行业的客户关系基础相对薄弱。 已失守行业的企业，需要从根本上
重建客户关系层已失守行业的企业，需要从根本上重建客户关系层： 投资自有阵地（如移动App），
打造忠诚度计划、个性化体验和社区生态，强化客户连接 投资自有阵地（如移动 App）1打造忠诚度计划、个性化体验和社区生态，强化客户连接 Breache高 AI 颠覆风险叠加薄弱的客户关系，
Breached (已失守Breached (已失守) 使这些行业极易被 AI 去中介化高AI颠覆风险叠加薄弱的客户关系，使这些行业极易被AI 去中介化。 充分利用一手数据，并整合类AI能力，
提供个性化优惠、情境化比价，以及AI驱动的客户支持 2充分利用一手数据，并整合类 AI 能力，提供个性化优惠、情境化比价，以及 AI 驱动的客户支持 将媒体预算从付费搜索和程序化展示（Web）等已被严重冲击的发现渠道，
转向更具韧性的渠道（如移动App），以寻找新的增长点并重新激活现有用3将媒体预算从付费搜索和程序化展示(Web）等已被严重冲击的发现渠道，转向更具韧性的渠道（如移动 App），以寻找新的增长点并重新激活现有用户 Undefended (未设防Undefended(未设防) AI 颠覆 | 中等至低 由于高度依赖搜索、程序化 Web 和联盟等易受冲击的付费渠道，发现阶段的颠覆风险处于中低水平。与此同时，核心功能不易被复制，使服务颠覆风险相对有限。 AI颠覆丨中等至低由于高度依赖搜索、程序化Web 和联盟等易受冲击的付费渠发现阶段的颠器水平。与此同时，核心功能不易被复制，使服务颠覆风险相对有限。 客户忠诚度不足、对付费获客依赖较高，以及用户互动更多发生在 Web 而非 App，削弱了客户关系的长期价值。 客户忠诚度不足、对付费获客依赖较高，以及用户互动更多发生在Web 而非 App，削弱了客户关系的长期价值。 未设防行业的企业，需要
尽早夯实面向未来的基础未设防行业的企业，需要尽早夯实面向未来的基础 Undefended (未设防当前 AI 颠覆程度相对较低，但薄弱的客户关系使这些行业在长期发展上面临隐忧当前 AI颠覆程度相对较低，但薄弱的客户关系使这些行业在长期发展上面临隐忧。 投资自有服务（如移动 App），
建立更稳固的客户关系 投资自有服务（如移动 App），建立更稳固的客户关系 借助一手数据和类 AI 能力，打造更具相关性的优惠、比价体验和智能客户支借助一手数据和类 AI能力，打造更具相关性的优惠、比价体验和智能客户支持 来源：Moloco 和 BCG。基于对 15 个垂直行业中 250 位资深营销领导者（CMO 与 VP）的调研与访谈，以及来自3,000+ 个 App、覆盖 2,000 亿次以上下载量的 Moloco一手 App 效果数据来源： Moloco 和 BCG。基于对 15 个垂直行业中 250 位资深营销领导者（CMO 与VP）的调研与访谈，以及来自，覆盖 2,000 亿次以上下载量的Moloco-手 App 效果数据。 Contested (争夺中Contested (争夺中) AI 颠覆 | 高 尽管 AI 已显著影响发现流程，但当前核心功能仍具有较强粘性。AI颠覆丨高 不过，AI 智能体正在快速学习并复制既有工作流，服务被替代的风险正在上升。 尽管 AI已显著影响发现流程，但当前核心功能仍具有较强粘性。不过，AI 智能体正在快速学习并复制既有工作流，服务被替代的风险正在上升。 客户关系强度 | 高 这些行业往往深度嵌入用户的日常工作流，并长期依赖自然获客，客户关系强度丨高 体现出强劲的客户忠诚度。 用户的日常工作流，并长期依赖自然获客，体现出强劲的客户忠诚度 处于争夺中的企业，需要
同时防守并拉开差异处于争夺中的企业，需要同时防守并拉开差异： 将 AI 增强型能力打造为生态体系中不可或缺的一环，进一步提高转换成本 的一环，进一步提高转换成本 ContesteContested (争夺中AI 已在这一象限中重塑发现阶段，
Contested (争夺中) 借助规模和信任优势，参与甚至主导行业标准，定义 AI 在该垂直行业中的应用方式
（如数据合作、专有智能体） 2借助规模和信任优势，参与甚至主导行业标准，定义AI在该垂直行业中的应用方式(如数据合作、专有智能体) 调整媒体策略，将投入从受冲击的发现渠道，转向更具韧性的渠道（如移动 App），以实现持续增调整媒体策略，将投入从受冲击的发现渠道，转向更具韧性的渠道（如移动App），以实现持续增长 来源：Moloco 和 BCG。基于对 15 个垂直行业中 250 位资深营销领导者（CMO 与 VP）的调研与访谈，以及来自3,000+个App、覆盖 2,000 亿次以上下载量的 Moloco一手App 效果数据资深营销领导者（CMO 与VP）的调研与访谈，以及来自、覆盖 2,000 亿次以上下载量的Moloco-手 App 效果数据。 Secured (已稳固Secured (已稳固) AI 颠覆 | 中等至低 发现阶段受到一定冲击，但由于渠