风电风机及欧洲海风再推荐20260322

2026年03月23日10:42 关键词 风电主机欧洲海风盈利订单清洁能源风机转型出口政策电价储能三联协同消纳电解槽龙一布局 全文摘要 风电行业正经历快速发展，尤其是欧洲，英国的海上风电政策吸引关注，推动了深远海风电建设。风机主机盈利回暖，预示行业估值与业绩双升。全球范围内，风电需求因能源转型而在欧洲、中亚、南美、非洲和印度等地显著增长，凸显清洁能源转型关键作用。 风电-风机及欧洲海风再推荐-20260322_导读 2026年03月23日10:42 关键词 风电主机欧洲海风盈利订单清洁能源风机转型出口政策电价储能三联协同消纳电解槽龙一布局 全文摘要 风电行业正经历快速发展，尤其是欧洲，英国的海上风电政策吸引关注，推动了深远海风电建设。风机主机盈利回暖，预示行业估值与业绩双升。全球范围内，风电需求因能源转型而在欧洲、中亚、南美、非洲和印度等地显著增长，凸显清洁能源转型关键作用。推荐京东科技、运达股份、明阳智能等企业，因其具备盈利反转潜力。风电行业持续关注技术创新、政策支持及市场需求，邀请与会者深入探讨与互动。 章节速览 00:00风电产业链分析与推荐 围绕风机和风电产业链，讨论了欧洲海风政策影响及风电逻辑，强调出海、深远海风与主机盈利回升趋势，回顾风电现状并推荐相关标的。 01:14风电行业动态与欧洲海上风电趋势分析 报告分析了风电行业最新动态，特别是欧洲海上风电政策加速及其对市场的影响。2022年，欧洲面对能源危机，加速海上风电转型，尽管电价下跌影响建设，但近期政策加码有望改善。关注欧洲各国政策动向，利好海上风电龙头及有海外拓展预期的公司。同时，国内风电主机产业链被高度看好，需重点跟踪相关企业表现。 06:10风电行业盈利回暖与全球能源转型趋势分析 对话讨论了风电主机盈利回暖、全球能源转型带来的风机订单增长以及国内新能源发展瓶颈后的清洁能源解决方案，强调了风电行业在2026年有望实现盈利反转，并指出全球各地区对新能源需求的加速，特别是风电作为出口产品的重要增长点。 10:32清洁能源与储能技术的发展及市场机会 讨论了清洁能源替代石油天然气的趋势，强调了储能技术在新能源消纳中的重要性。2026年清洁能源领域预计有重大变化，尤其是随着全球能源转型，清洁能源的长期储存技术如氯氢、氯胺和氯醇等将发挥关键作用。分析了风电行业龙头公司如明阳智能、运达股份等在氢能源布局及设备生产方面的优势，指出这些公司当前估值较低，未来盈利潜力大，推荐关注相关主题的投资机会。 发言总结 发言人1 他（卢淑倩）汇报了风电领域的最新动态和市场趋势。首先提到，上周五英国宣布豁免33项风电进口品关税，虽对市场情绪有正面影响，但实际对国内零部件市场关联不大。英国对海洋风电建设需求的增加，推动了AR8海洋工业拍卖进度，表明海上风电需求持续加速。其次，欧洲（特别是英国、法国、德国、意大利）正加速海上风电转型以应对能源危机，提升了对海上风电的关注度。2022年，欧盟发布了开放政策，加速能源转型，预计欧洲电价将上涨，对海上风电拍卖和建设产生利好。此外，风电主机产业链盈利回暖，显示风电行业盈利反转的趋势。最后，发言人强调，在全球能源转型的大背景下，风电作为清洁能源的重要组成部分，面临高增长机遇。新能源 领域的下半场，清洁能源，包括储能和氢能等，将成为焦点，为风电行业带来重大机遇。 发言人3 首先介绍了电话端参会者提问的具体操作方式，即需按星号键后输入数字1。对于网络端参会者，则说明了可以通过直播间互动区域进行文字提问或点击举手按钮申请语音提问。随后，他对参会者的耐心聆听表示了感谢，并引导大家如何使用AI进宝获取会议复盘资料，强调了打开进门APP以便体验更多专业AI工具和深入投研内容的方法。最后，他以美好的祝愿收尾，希望与会者工作顺利，正式结束了会议。 发言人2 重点讨论了风电产业链的发展，特别强调了欧洲，尤其是英国海上风电政策的近期影响，这显著提升了市场对欧洲海上风电的关注度。其发言主要聚焦于风电行业的中长期发展前景，特别是海上风电及深远海风电的扩张潜力，以及风机主机盈利提升对整个风电行业估值和业绩的积极双重影响。此外，他提到将由组内分析师卢淑燕进一步深入汇报风电行业的具体推荐标的和当前市场状况分析。 问答回顾 发言人1问：上周英国发布的风电进口品关税豁免声明对市场有何影响？ 答：这个声明在情绪层面上对整个风电板块有积极影响，但实际上进口品与国内大部分零部件关联度不大。但它表明英国在海洋风电建设上的需求在加速，并希望保护本土供应链。 发言人1问：英国近期在海上风电方面有哪些超预期的动作？欧洲海上风电的关注度为何提升？ 发言人1答：上周英国推加快AR8海洋工业拍卖进度，原本海上风电招标通常设定在年底，而这次提前到了七月份，显示出英国对海上风电需求和招标进程的持续加速。近期石油和天然气涨价导致欧洲电价上升，特别是天然气价格上涨对电价影响巨大，这使得欧洲加快能源转型政策，如海上风电的建设，以应对能源安全和独立问题。 发言人1问：当前欧洲海上风电面临的电价下跌情况以及对未来的影响是什么？ 发言人1答：在2023年后，欧洲电价下跌了30%，导致海上风电建设机组有所延缓。目前电价提升会利好今年拍卖的项目，但长期走势仍依赖各国是否对海上风电进一步加码政策。 发言人1问：对于欧洲海上风电现状有哪些解读及投资建议？ 发言人1答：目前表现较好的是已具备业绩的相关龙头，如大金重工和浙江股份；同时，未来有海外市场拓展预期的公司，如天能重工、东方电缆等也可能受益于欧洲海上风电政策的进展和能源转型决心的变化。 发言人1问：在风电产业链中，有哪些重点推荐的环节？ 发言人1答：重点推荐风电主机的盈利回暖情况，预计2025年风电主机订单价格将同比增长8%到10%，并且从2026年一季度的数据来看，价格仍在持续提升，意味着风电主机已摆脱低价竞争的局面。 发言人1问：在2026年，如果陆上风电主机单千瓦价格能有5到10个点的提升，对公司陆上风电板块会带来什么影响？ 发言人1答：如果在2026年陆上风电主机单千瓦价格实现5到10个点的提升，我们非常相信该公司的陆上风电主机板块在国内会明显实现盈利。因为2025年公司陆上风电国内板块的营收体量已超过400亿规模，净利反转将极大提升公司利润弹性。 发言人1问：全球能源转型中，有哪些地区或方向值得关注？ 发言人1答：在全球能源转型下，中亚、南美、非洲和印度等地区值得关注。这些地区可能更倾向于海丰、核电等替代能源形式，并且在能源危机之后，欧洲可能回归传统的天然气发电形式。今年我们可能会看到全球新能源支付订单加速，风电是其中重要组成部分。 发言人1问：今年风机出口和订单情况如何？ 发言人1答：今年风机出口和订单将迎来进一步高增，不仅限于欧洲，而是全球范围内的变化。从2024年到2026年，持续三年的订单中，今年将初步开始业绩释放，成为业绩兑现和订单增速持续维持高位的年份。 发言人1问：清洁能源领域，在新能源下半场有何发展动态？ 发言人1答：随着国内新能源发电和电网调峰能力达到瓶颈，风光上网不再简单，未来风电光伏发电需寻找时间 和空间上的平衡点，可能通过储能、豫电智联及三联协同等方式实现消纳。清洁能源上网电价有望转向可储存的清洁能源，如氯氢氯胺和氯醇等。 发言人1问：能源危机对清洁能源替代石油天然气的作用以及相关投资机会？ 发言人1答：在当前能源危机下，各国包括中东国家对石油天然气拓展法案的立场可能会转变，利好清洁能源对石油天然气的替代作用。今年清洁能源环节可能有所机会，尤其是风能主题环节。 发言人1问：目前最受益于清洁能源主题的公司推荐？ 发言人1答：最受益于清洁能源主题的公司推荐包括明阳智能、运达股份、远景能源等龙头科技公司。这些公司在手有丰富的新能源布局，不仅运营和生产相关项目，还生产风电设备如电解槽等自主运行端设备。目前这些公司的估值在15到20倍左右，随着三条主线（全球能源转型、清洁能源替代、风险主题环节）盈利回暖，建议持续关注这些公司的投资机会。