全球新能源绿色转型有望提速20260323

2026年03月24日10:35 关键词 新能源天然气价格战争风险绿色转型光伏需求电力数字化绿电直供数据中心虚拟电厂电力系统电力供应欧洲海风海上风电英国德国订单营收增长关税供应链 全文摘要 在当前战争背景下，全球新能源转型加速，特别是在高油气价格的推动下，新能源投资机遇凸显。欧洲天然气和电力价格持续上涨，直接影响居民电力账单，预示着绿色能源转型的紧迫性。中东地区光伏需求与锂电市场增长强劲，而绿色电力直供数据中心展现出巨大潜力。 全球新能源绿色转型有望提速-20260323_导读 2026年03月24日10:35 关键词 新能源天然气价格战争风险绿色转型光伏需求电力数字化绿电直供数据中心虚拟电厂电力系统电力供应欧洲海风海上风电英国德国订单营收增长关税供应链 全文摘要 在当前战争背景下，全球新能源转型加速，特别是在高油气价格的推动下，新能源投资机遇凸显。欧洲天然气和电力价格持续上涨，直接影响居民电力账单，预示着绿色能源转型的紧迫性。中东地区光伏需求与锂电市场增长强劲，而绿色电力直供数据中心展现出巨大潜力。针对不同新能源板块，风电、光伏、锂电等领域投资建议被提出，特别强调了欧洲海上风电的投资价值及其供应链的关注要点。整体而言，当前国际形势下，新能源领域蕴藏着显著的投资机遇。 章节速览 00:00高油气价格下全球新能源绿色转型加速 对话围绕战争背景下的新能源转型展开，指出高油气价格促使全球新能源转型加速。尽管美伊紧张局势持续，欧洲天然气价格波动显著，但新能源需求预计将持续增长，尤其是受高电价驱动的附属热泵、工商储等领域。投资者应加大新能源赛道配置，鉴于风电、光伏、锂电等行业已实现价格通胀与加工费上涨，需求与盈利双改善将推动估值提升。 05:42能源市场动态与储能技术发展趋势分析 对话深入探讨了能源市场，尤其是天然气、石油和电力价格的上涨趋势，以及其对中东和欧洲光伏需求的积极影响。分析指出，工商业储能市场因补贴和绿色转型需求将持续增长，特别是意大利市场表现突出。锂电池作为储能上游需求的汇集点，国内产量同比增长18%，非动力电芯占比达43%。钠电和固态电池新技术受关注，头部公司加速推进，市场存在反弹诉求。重点推荐宁德时代、阳光海博、阿特斯等核心标的，以及材料端的隔膜VC相关企业。 08:22绿电直供与电力数字化：数据中心协同发展的新机遇 汇报聚焦于绿电直供数据中心及电力数字化提升电力预测能力的主题，强调绿电直供政策基础与市场化交易收益确定性，提出绿电配置比例与储能小时数提升对电站收益率的影响，同时展望电力数字化对电网运行能力的增强作用，推荐关注相关技术和市场机会。 13:47新能源与储能领域公司业绩增长及估值分析 对话讨论了一家在2021年并购天启鸿源51%股权，进入储能新能源电站领域的公司。2025年，公司营收增长，AI端和海外收入显著，订单充裕，预计2027年净利润达5.7亿元，估值偏低，建议关注。此外，提及欧洲海风领域推荐更新，但具体细节未展开。 15:34欧洲海上风电加速发展与投资机会 欧洲海上风电领域近期迎来多项利好政策，包括英国提前海风项目拍卖、取消零部件关税，以及德国计划采用新招标模式。预计2028至2029年，欧洲海风建设规模将显著提升，达到10GW以上。投资重点集中在海上风电基础建 设、海缆及零部件领域，国内企业如东方电子、中天科技等有望受益。整体来看，欧洲海风市场长期看好，建议关注相关产业链投资机会。 发言总结 发言人3 他，华福电信研究员万伟，更新了大家对欧洲电网和海风项目最新情况的了解。他首先指出英国海风项目的加速显著，特别是A28项目提前至7月份进行，以及英国可再生能源协会预计的18个项目参与拍卖，显示了英国海上风电建设的提速。此举旨在降低建设成本，加速项目进展，背景是中东冲突加剧和欧洲追求能源安全自主。万伟进一步提到，德国取消2026年拍卖，未来可能采用CFD模式，也预示着欧洲海上风电建设的潜在增长。欧盟还通过了清洁能源投资战略，计划到2030年每年投资6600亿欧元，涉及电网和发电端，尤其是海上风电。万伟强调，欧洲海风领域最紧缺的是海上风电基础建设，推荐关注大军重工等企业，以及零部件供应商，如东方电子和中天科技。他总结认为，欧洲海风项目仍是一个积极的投资方向，值得重点关注。 发言人2 她，华科电信的方颖，着重讨论了饭店协同更新与推荐中的电力与算力相互赋能概念，特别强调了绿色电力对数据中心直供电及其智能化升级的重要性。她指出，新型电力系统的关键在于发电端与智慧用电的数字化转型以及配件评估，强调绿电直供在政策支持下的重要性及市场化交易的确定性。通过实例分析，方颖展示了绿电对数据中心的经济效益，并突出了电力数字化提升的必要性，旨在增强电网预测能力和优化新能源消费。最后，她推荐了四方股份和同一天启等企业在储能、新能源电站及电网数字化领域的进展，预示了这些企业的良好表现。 发言人1 强调在战争背景下，应加速新能源转型，尽管面临市场波动。他指出，欧洲天然气价格的大幅波动实际上加速了新能源的绿色转型，尤其是在天然气和石油价格居高不下的情况下，会进一步刺激新能源相关产品的需求。预计风电、光伏、锂电等新能源领域将持续受益于价格通胀、加工费上涨以及需求与盈利的双重改善，因此建议投资者全面加大对新能源赛道的配置。此外，他特别提到了天然气和石油价格的持续走高，以及锂电、储能、光伏等领域的具体投资机会，并建议关注相关公司的表现。 要点回顾 本期巡讲的核心主题是什么？当前新能源配置策略如何？ 发言人1：本期巡讲的核心主题是坚定看好战争背景下的新能源转型。我们持续看好新能源领域，并建议适当加大配置力度。 美伊战争和天然气价格的情况如何？在当前环境下，新能源投资策略应该如何调整？ 发言人1：目前伊双方表态强硬，战争风险较大。美国威胁若不恢复正常，将打击伊朗最大发电厂，伊朗则提出摧毁美国及其盟友在中东的关键基础设施和能源设施的要求。天然气价格方面，欧洲天然气期货价格在波动中上涨，比战前高出近一倍，预计短期内会持续位于高位。在高油气价格下，全球新能源绿色转型将加速。建议全面加配新能源赛道，尤其是风电、光伏、锂电等板块，因为它们已实现价格通胀和加工费上涨，需求和盈利改善将带来估值切换或适当提升。 高天然气价格会对电力价格和居民电力账单有何影响？天然气价格波动的原因以及对未来预测？ 发言人1：由于天然气价格持续上涨，导致欧洲电力价格也随之上涨，居民电力账单可能会处于较高水平。对于已签订套餐的居民来说，明年电力价格上涨的体感会更加明显，因此高电价驱动下的相关需求（如热泵、储能等）将有持续改善的过程。美国可能解除对伊朗石油制裁，加上以色列暂停对伊朗关键设施的打击，这些因素可能导致油价有所缓解。然而，周末双方最新表态显示，天然气现货价格大概率将持续提升。 具体到不同新能源细分领域，有哪些投资机会？ 发言人1：在天然气和石油价格高位阶段，附属产品需求将大幅增长，中东地区的光伏需求也将受益。此外，欧洲和中东地区的工商业储能部署正在加速，如阳光海博、阿特斯等公司值得关注；锂电赛道中，宁德时代等核心标的持续受益；钠电复合体系和固态电池等新技术也值得关注和发展空间。 饭店协同的定义是什么？ 发言人2：饭店协同是指电力和算力互相赋能的过程，具体表现为绿色电力直接供给数据中心，并通过算力使未来的电力供应更加智能。数字化技术利用市场化机制对整个新型电力系统，包括发电端的数字化技术和智慧用电等方面进行价值评估。 绿电直供对数据中心有何影响？当前国内电力供应及绿电直供的优势是什么？ 发言人2：绿电直供可以为数据中心提供固定的上网电价，该电价介于组件成本和当地市价之间，从而确保电站端和算力端双赢。这种模式下，电站收益确定性高且无电价波动风险，因此有动力进行绿电交易，催生了一些区域性的绿电集合和交易模式。目前，国内整体电力供应和绿电供应处于过剩状态，直接参与市场化交易的绿电收益确定性大，但不确定性也相对较小。而绿电直供数据中心则可以谈判固定的上网电价，有效平衡成本与收益，提升电站的经济效益。 在绿电供应和电力数字化方面有哪些推荐公司？ 发言人2：在绿电供应方面，首推同一天启公司，其在储能和新能源电站领域有所布局，并预计在25到27年间实现规模净利润的增长。此外，建议关注四方股份、互联网科技、日新等提供绿电设备解决方案的供应商和综合性能优异的绿电运营商。在卫生信息方面，该公司业绩稳定增长，整体电网招标放款带动其利润和收入同步增长，且账面订单充裕，未来几年净利润有望保持稳定增长。 如何根据绿电配置比例计算数据中心收益率？ 发言人2：假设数据中心的绿电配置比例较高，如光伏配置为1.5到3倍，风电配置为0.5到1.5倍，储能一般配置为新能源容量的20%至4小时。按照80%绿电供应计算，在充裕的配置情况下，若电价为0.3元/度，全投资收益率可达到约5.8%，接近运营商项目的收益率下限，具有较强的动力进行装机。 电力数字化提升如何帮助电网更好地预测和管理新能源发电？ 发言人2：电网鼓励建设基础设施，提前配置并布局特高压通道、变电站容量以及规划绿电配套建设方案，以确保快速响应新增电力需求。通过部署更多传感器和智能装置，预测新能源发电功率和城市/区域用电量，提升电网对发用供需两端的感知能力，进而提高储能电力市场交易准确率和虚拟电厂聚合成功率。 从电力角度关注AI技术应用的主要领域有哪些？ 发言人2：若将AI镜头对准电力领域，市场主要关注燃机、光伏和电网等板块，以及电网的数字化、虚拟电厂最新技术，结合绿电市场化直接交易形成风光储网闭环模式。 欧洲海风近期有哪些催化因素？ 发言人3：近期欧洲海风的催化因素主要包括英国A28项目提前到7月份进行，以及英国可再生能源协会预计有18个海风项目参与新一轮分配。此外，英国取消了海上风电零部件的关税以降低建设成本，并加速本地供应链产能紧缺问题的解决。 德国在海上风电建设方面有何最新进展？ 发言人3：德国近期取消了2026年的拍卖计划，去年德国的招标模式不支持海防建设，主要采用负向竞价模式。目前德国可能会采用CFD模式，并可能在今年取消招标，明年启动相关法案通过后，德国有望在2028或2029年开始大规模海上风电建设项目，这将使整个欧洲海风建设规模上调至10个G瓦以上。 欧盟在清洁能源投资方面的规划是什么？ 发言人3：欧盟议会通过了一个清洁能源投资战略，计划在2026年至2030年期间每年投资6600亿欧元，其中私人部门将成立基金进行投资，重点方向包括电网和发电端（如海上风能），储能以及光伏也可能受益。 在欧洲海上风电领域，哪些方向值得关注？ 发言人3：目前欧洲海风最紧缺的是海上风电基础设备，特别是大容量罐架管桩，首选推荐的是金风科技，同时海宁风电和天顺风电也有机会进入市场。其次，关注海南方向，特别是欧洲本地的三大全球级别海缆厂商，以及英国ARC在2028年开始投产至2030年期间可能为中国厂商提供机会，如东方电子和中天科技。最后，对于国内早先进入欧洲市场的零部件厂商，例如镇江股份等，在估值相对较低时可以关注。