我们通过调研推算供应链双重验证对2027年需求更新如下

2026-03-23 未知机构故人

核心观点与市场预测
全球可插拔光模块市场采购规模预计在2027年较2026年实现小幅价格年降，但整体规模达到XX（实际指引数字更大），与3月1日预测一致，约XX。主要供应商为旭创、新易盛，其中旭创因客户数更多且指引规模更大而份额提升。
需求驱动与供应链动态
通过调研、推算及供应链验证，2027年光模块需求较2026年增长约XX，2028年需求有望继续增长约XX。客户提前锁定短缺物料（如激光器/光芯片），云服务商及光模块龙头已锁定2028年产能，预示2028年需求将超2027年。
市场转折与技术卡位
GTC和OFC成为光互联板块交易预期与现实的分水岭，强劲的2027-2028需求将推动投资者回归交易订单“现实”。旭创、新易盛、天孚等龙头公司在新技术上的卡位获投资者认可。
估值与投资建议
旭创、新易盛2027年市盈率仅XX，2028年预计仍具投资价值。