周末要闻
- 司法部等五部门公开征求意见《中华人民共和国金融法（草案）》，央行将实施宏观调控，建立风险快速反应机制。
- 商务部发布政策促进旅行服务出口和入境消费，提出完善签证政策、扩大免签范围等举措。
- 美国总统特朗普称考虑降级对伊朗军事行动，并发布30天制裁豁免令，但战争风险仍存。
- 多位保险机构人士表示，个别中小险企偿付能力压力正常调整影响小，不改增持趋势。
- 上交所受理宇树科技股份有限公司科创板IPO申请，拟融资金额42.02亿元。
周度核心要点及策略推荐
【综合分析】
- 市场表现：本周股指震荡下行，上证指数失守40000点，上证50指数一度大涨后回吐，市场成交保持2万元以上，个股普跌，小盘股波动更大。
- 后市展望：市场情绪转向避险，美联储降息预期升温，滞涨预期加剧投资者谨慎。黄金、白银、美股大跌进一步影响市场。虽然特朗普称考虑降级对伊朗军事行动，但战争前景仍不明，市场担忧短期内难消除。上证指数技术超跌明显，超跌反弹可能随时出现，但反弹后仍需关注不确定因素，股指预计保持震荡。
- 期货方面：股指期货交割日现货下跌导致贴水总体上升，持仓略有下降，预计下周贴水将收敛，持仓提升。
【策略推荐】
- 单边：震荡整理，网格操作。
- 套利：IM多2609+空ETF的期现套利。
- 期权：观望。
A股指数表现
- 沪深300跌2.19%
- 上证50跌2.47%
- 中证500跌5.82%
- 中证1000跌5.25%
A股成交情况
- 全周成交10.98万亿元，日均成交较上周下降11.45%。
- 沪深300成交占比提高，其他指数成交占比平稳。
A股个股涨跌情况
- 下跌个股占比保持高位，周二、周四、周五下跌占比超80%。
- 涨停个股占比下半周保持在0.7%，跌停个股占比持续小幅提升。
A股融资情况
- 融资余额稳定在2.63万亿元，融资余额占A股流通市值比至2.61%。
- 本周总体融资净偿还，金融板块较小，单日净买入/偿还额在100亿元以下。
- 融资买入占A股成交额持续在9%-9.5%之间。
股指期货成交持仓变化
- 股指期货交割日现货下跌导致贴水上升，持仓略有下降。
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