野村控股美股招股说明书(2026-03-20版)

Nomura America Finance, LLC 正在发行可赎回的或有息障碍票据，与标普500指数、罗素2000指数和纳斯达克100指数中表现最差的指数挂钩，到期日为2031年3月21日。票据的发行价格为每1000美元本金548,000美元，预计在交易日期时的价值为每1000美元本金958.50美元，低于公开售价。

票据的主要特征：

• 或有息支付： 每月支付1.0208%的或有息（相当于约12.25%的年利率），前提是每个参考资产在适用的息票观察日期的收盘价大于或等于其初始价值的75%。
• 可赎回性： 发行人在2026年9月23日或之后任何可选赎回日期可选择赎回整张票据，赎回金额为本金加上适用的或有息。
• 障碍机制： 如果票据未被赎回，且表现最差的参考资产下跌幅度超过25%但不超过30%，则您将在到期时收到100%的本金，但不会收到或有息。如果下跌幅度超过30%，则您将损失全部或部分本金。
• 参考资产： 标普500指数、罗素2000指数和纳斯达克100指数。

风险因素：

• 本金损失风险： 票据不保证本金返还，您可能损失全部或部分投资。
• 或有息支付不确定性： 如果参考资产在息票观察日期的收盘价低于其或有息障碍，则不会支付或有息。
• 收益有限： 您的收益仅限于本金加上或有息（如有），而不会参与参考资产的任何升值。
• 提前赎回： 票据可能在到期前被赎回，这可能导致您的收益低于其他同等期限的债务证券。
• 参考资产波动风险： 由于票据与多个参考资产挂钩，您将完全暴露于每个参考资产价值波动的风险。
• 信用风险： 您的收益受Nomura的信用状况影响，如果Nomura的信用状况恶化，票据的价值可能会下跌。
• 二级市场风险： 票据可能没有活跃的二级市场，出售票据可能导致重大损失。

税收风险： 票据的税收处理存在不确定性，投资者应咨询税务顾问。

结论： 该票据是一种风险较高的投资产品，投资者应仔细考虑其风险因素，并确保其符合自己的投资目标。