海外市场
中东地区能源基础设施遭打击，引发美伊冲突升级，美国2月PPI远超预期，鲍威尔释放鹰派信号，交易员预计今年降息概率仅50%。受此影响，美股、美债、黄金、数字货币大跌，油气、美元大涨。美股三大股指全线下跌，标普跌1.4%、创11月以来新低，纳指跌1.4%，道指跌1.6%。美光绩后跌近6%，10年期美债收益率上升6.7BP至4.269%，美元涨0.76%、重回100关口。比特币跳水4.6%、跌回7.1万美元附近。WTI原油涨4.2%，布油大涨7%、接近110美元/桶，天然气涨超5%。现货黄金下跌3.6%、逼近4800美元支撑，创一个月新低，现货白银跌4.9%。
国内市场
A股探底回升，万得全A涨0.8%，成交缩量1635亿至2.06万亿。算力租赁、算电协同、算力硬件等AI算力产业链爆发；周期股普跌，化工、油气、锂矿、农业、房地产、煤炭板块表现不振。港股震荡走高，恒科微涨0.01%。大模型概念股走强，存储半导体活跃。南向净买入超12亿港元。
行业动态
- 三星电子工会本周三就三星史上最大规模罢工计划进行投票，若通过5月将中断芯片生产。
- 谷歌近日派出团队，专门来中国考察用于数据中心服务器冷却的液冷设备。
- 官媒和工信部打call，低空经济展翅高飞，总投资40亿。
- 巴斯夫将上调欧洲地区家用护理、工业与公共设施清洁以及工业配方助剂领域所有产品价格。
主题热点解析
- 美伊战争：中东能源危机急剧升级，伊朗在重要天然气设施遭袭后发动反击，打击美国相关石油设施，并将沙特、阿联酋和卡塔尔三国能源设施列为合法打击目标。持续关注油气、航运、能源替代的风电储能等方向，相关标的招商轮船、爱罗能源、大金重工等。
- 算电协同：贵州将于3/19举行全国一体化算力网络国家（贵州）枢纽节点算力基础设施发展成果新闻发布会。相关标的贵广网络、黔源电力。
- AI：阿里云AI算力和存储产品最高涨价34%，百度智能云AI算力相关产品服务最高涨价30%。相关标的利通电子、数据港、光环新网等。
- 商业航天：蓝箭航天朱雀2E将于3月19日12点发射。北京支持拓展星箭制造、卫星运营等业务，对商业航天投保企业按有关政策给予保费补贴。相关标的信维通信、飞沃科技、航天电子等。
- 华为链：华为中国合作伙伴大会2026将于周四举行，关注华为链能否成为热点。相关标的华丰科技、常山北明、航天电器等。
