主要观点更新总体来看美伊持久战对新能源短期中期都形成利

总体来看，美伊持久战对新能源行业短期和中期均形成利好，涵盖风光储车等领域。全球资金流入港股将推动对中国新能源龙头公司的投资。

宁德时代：

• 中国对日本稀土禁售及高油价推动电动车出口爆发，2026年1-2月电动车出口同比翻倍，全年有望突破500万辆，出口成为锂电高增主要引擎。
• 宁德持有大量碳酸锂长单，成本低于市场价，基本面强劲。

阳光电源：
作为板块龙头，若港股发行预计有溢价，对A股利好。

户储逆变器：

• 锦浪科技：户储终端复苏，2026Q1推出系统，英国预订单5000台（利润2.5亿），近期Alpha变化最大。
• 德业股份：伊拉克订单大增，艾罗能源、固德威、禾迈股份、森特等值得关注。

海风投资：

• 海风投资预计加快，从欧洲到中国，量化交易影响上涨节奏，建议关注大金重工、天顺风能，其港口资源（尤其深水港）及欧洲需求值得期待。
  其他关注：新强联、金风科技、明阳智能、镇江等。

变压器和AIDC：
AI景气度加强，关注特变电工、正泰电器电源、明阳电气、四方股份、金盘科技、思源电气、神马电力等。

商业航天与太空光伏：
大趋势，关注迈为股份、西测测试、晶科能源、ST金刚、拉普拉斯、普利特等。

其他：

• 金属板块：金固、索通。
• 光纤板块：中天亨通、远东。
• 港美股：万咖、津上、鹰普、中国三江化工、国富量子、珩湾科技、北大青鸟环宇、VICOR等。