瀚蓝环境即将进入年报季一季报季的优质标的选择2025年

【瀚蓝环境】即将进入年报季、一季报季的优质标的选择！�2025年预计19亿以上的业绩；2026年预计22亿业绩；2027年预计25亿业绩。2025-2027年EPS累计50%增幅。2026Q1预计35%以上表观增速（并粤丰）。�股息率2025-2027年累计接近15%。�估值：2024年对应静态PE14.3x，2025年动态对应12.7x；行业终极形态可支撑15x以上PE，故不存在价值侧杀估值风险。即使考虑2027年分红比例55%，市场接受4.5%股息率，也可以支撑12.2xPE的价值侧下限。�故拿到2027年底，EPS+股息率收益达65%，考虑估值压制后，也有45%的综合收益空间。�公司正在收粤丰剩余股权，所以还存在进一步增厚EPS的期权。