20260319复盘宏观1央行坚定维护股票债

宏观：1.央行: 坚定维护股票、债券、外汇等金融市场平稳运行。 2.美国监管机构拟放宽大行资本规定，或释放数十亿美元。 3.隔夜美联储利率决议被市场定调偏鹰派。 2026年很可能取消降息，2027年至多降一次0.25% 4.美国公布上周初请失业金人数后，交易员不再押注美联储2026年降息。 20260319复盘 宏观：1.央行: 坚定维护股票、债券、外汇等金融市场平稳运行。 2.美国监管机构拟放宽大行资本规定，或释放数十亿美元。 3.隔夜美联储利率决议被市场定调偏鹰派。 2026年很可能取消降息，2027年至多降一次0.25%。 4.美国公布上周初请失业金人数后，交易员不再押注美联储2026年降息。 地缘：1. 法国、英国、德国、意大利、荷兰和日本表示要联合保障霍尔木兹海峡的航行安全。 2.特朗普：我们随时都可以夺取哈尔格岛。 美国正评估向中东增派数千兵力，并讨论在伊朗沿海、哈尔克岛及核设施展开地面行动的可能性。 行动目标包括保障霍尔木兹海峡通航、控制核材料及削弱伊朗军力。 4.伊朗正考虑对通过霍尔木兹海峡的船只征收过境费。 5.卡塔尔称伊朗导弹击中LNG枢纽，造成严重破坏。 6.科威特国家石油公司一炼油厂遭无人机袭击起火。 7.沙特通过管道运输，其石油出口量已恢复至正常水平的一半以上，这表明该国绕开霍尔木兹海峡的应急方案初见成效。 周期：1.卖方：真正该看的一直都不是Brent/WTI，而是已经先行定价中东实物短缺的Dubai/Oman ，而一旦中断持续，Atlantic benchmark是早晚会向中东价格靠拢的。 2.卖方：煤价中枢今年上行已成共识，若海外供给扰动持续催化，中枢或可看至800-850。 3.俄罗斯能源部称，若油价过高，可能会预防性地实施燃料出口禁令。 4.相关部门召开会议，要求多家猪企汇报全年生产目标，并要求各企业做好调减承诺目标，在完成调减能繁母猪的基础上调减年度出栏量。 人工智能：阿里云未来5年收入目标突破1000亿美元。 百炼MaaS平台Token消耗3个月提升了6倍，预计商业化MaaS收入将会成为阿里云最大的收入产品。 新能源：1. 卖方：海关总署第一次对外披露风电出口数据，欧洲海风产业链最先兑现业绩。 欧洲光储产品开始出现断货。 半导体： 1.根据铠侠最新通知，受限于基板供货及生产资源分配，公司计划对1Gb至64Gb全系列TSOP封装2D NAND进行停产，最后下单日期定于2026年9月。 2.盘中有个国产半导体18A量产的新闻，券商核实该新闻与事实完全不符，确认为假新闻。 稳定币：海外机构认为，自2月初以来，与美元挂钩的稳定币USDC 采用率明显上升，表明越来越多的金融机构和普通用户开始使用稳定币进行支付和跨境交易。 港股：阿里FY26Q3营收2848.43亿元，同比增长2%（彭博一致预期3.44%）；经调整净利润167.10 亿元，同比下降67%（彭博一致预期-38.12%）。 策略观察：1.今日成交21110亿，增量649 亿。 跌到第一支撑4000点了，跌破以后来了第一波抄底盘，也到了坊间认为gjd会出手的区间，盘后还有护盘喊话。 市场没有前置博弈，一步步随着置信度提升，一步步去演绎，还穿插着一些乐观期待，现在往悲观定价的时候会有短线博弈机会，最安全的还是等待定价大部分预期后的那一刻。 2.板块方面，煤炭、石油石化和公用事业领涨，公用事业又有算电又有能源。 板块领涨完全跟着中东预期两边跑，个股层面会有些不同。 3.题材方面，油气的高开呢也不好追，现在市场暂时不信油价持续性，所以只能低买，等未来中枢预期再提升慢慢定价。 国内算力是今天最逆势的了，云、idc和绿电，高位的算电龙金开这两天表现也不错。 海外算力最核心直接的票，可能是AI持仓里最后一个舍得剁的，但如果后面宏观预期再加剧恶化就扛不住了，美股里面也是最景气的那几个还是在涨，有点疑问的软很多了，大家都是理性出手，不像以前无脑恐慌。 此外，代表美弱我强的中油下午低位首板。