空天产业2026年发展展望20260319

2026年03月20日10:04 关键词 低空经济商业航天无人机通航产业适航审定安全产业链基础设施投资融资新型基础设施反无人机物流应急飞行管理市场产业发展 全文摘要 商业航天与低空经济均受国家政策支持，但发展重点与规划有别，前者着重于技术创新与国际竞争，后者则侧重于通航机场建设与低空旅游等。国内低空产业起步较晚，与商业航天相比，面临法规构建、安全挑战及全球化程度不高的问题，无人机虽有国际市场份额，但通航产业及无人机应用面临发展压力。政策方面，新出台的无人机试航标准旨在统一规范与风险控制。 空天产业2026年发展展望-20260319_导读 2026年03月20日10:04 关键词 低空经济商业航天无人机通航产业适航审定安全产业链基础设施投资融资新型基础设施反无人机物流应急飞行管理市场产业发展 全文摘要 商业航天与低空经济均受国家政策支持，但发展重点与规划有别，前者着重于技术创新与国际竞争，后者则侧重于通航机场建设与低空旅游等。国内低空产业起步较晚，与商业航天相比，面临法规构建、安全挑战及全球化程度不高的问题，无人机虽有国际市场份额，但通航产业及无人机应用面临发展压力。政策方面，新出台的无人机试航标准旨在统一规范与风险控制。未来，产业链需聚焦新型基础设施、上游制造及反无人机技术发展，以满足市场需求，推动行业健康发展。 章节速览 00:00低空经济与商业航天：发展差异与展望 低空经济与商业航天同为国家重点支持的战略性新兴产业，但发展路径与现状存在明显差异。商业航天有SpaceX的成功经验，进入规模化部署，而低空经济尚处于验证示范阶段，面临法规构建挑战。低空经济侧重安全渐进式开放，产业链长且分散，投资研究缺乏明确抓手。尽管国内无人机产业优势显著，但通航产业发展不及预期，需关注低空消费与基础设施建设，以推动低空经济长远发展。 05:26低空产业分析：规模增长与盈利压力并存 低空产业规模持续增长，但盈利端承压。无人机出口优势明显，国内民用市场企业扩张动力强，但需求增长不及供给，导致盈利压力。下游应用广泛，测绘、农保、应急巡检等领域成熟，物流和载人应用尚待发展。载人飞行器商业化进程缓慢，需降低预期，适航审定力量不足是主要障碍。 09:39 2023年低空经济产业发展趋势预测 对话围绕2023年低空经济产业的发展趋势展开，重点讨论了民航局发布的四份试行审批文件对无人机适航标准的统一化影响。文件将吨级以上无人机分为多旋翼、复合翼等构型，针对是否进入融合空域进行分类适航标准制定，推动物流类、应急类大型无人机和电动摩托车产业发展。此外，新型基础设施建设、产业链上游的动力系统与航电系统，以及反无人机产业成为关注焦点。对话还提及地方政府将加强低空产业场景开放，推动产业发展，国内反无人机产业尚无龙头企业，未来潜力巨大。 发言总结 发言人2 她，徐玲，国泰海通政策遗产研究院先进制造组分析师，报告了低空经济的研究进展和未来发展趋势。她指出，尽管低空经济与商业航天同受国家重点支持，但两者在发展重点、规划及产业成熟度上存在差异。低空经济聚焦于通航机场建设、空域管理精细化及低空飞行安全，而商业航天则更侧重于规模化部署和商业化变现，涉及国家安全和战略竞争。国内通航产业发展未达预期，尽管无人机产业占全球市场70%份额，但仍面临技术、政策及市场需求认知等挑战。报告分析了低空产业的规模增长、盈利压力、应用领域扩展及政策支持情况，并强调新型基 础设施建设、产业链上游及反无人机产业为投资重点。徐玲预测低空经济未来趋势，特别关注物流、应急领域应用及载人无人机的发展前景。 发言人1 首先对商业航天领域进行了简要分享，随后介绍了低空经济环节，这将由徐林老师进一步展望。他基于以往的研究和报告，对2026年整个空间产业进行了前瞻性的展望，提到了十个关键点，涵盖了技术创新、市场趋势、政策影响等多个方面。这些关键点为投资者提供了深入理解空间产业发展潜力的视角。他特别鼓励在场的投资者在会议后就报告内容进行更深入的交流，以促进对行业更全面的认识。最后，他表达了对与会投资者的诚挚感谢，并正式宣布了会议的结束。通过这次发言，他不仅展示了对商业航天领域的深刻洞察，也强调了投资者在这一快速发展的领域中扮演的关键角色。 要点回顾 在低空经济领域，您能分享一下国泰海通政策遗产研究院先进制造组对于今年两年发展走势的展望吗？国内外低空产业发展的现状及挑战有哪些？ 发言人2：好的，我是徐玲，国泰海通政策遗产研究院先进制造组分析师。根据我们在低空经济领域的研究，我们可以看到低空经济与商业航天虽然都受到国家重点支持，但发展侧重点有所不同。目前在顶层规划中，尤其是十四五规划里，低空经济的内容不如商业航天明确且深入，主要聚焦于低空旅游通航机场建设。而在十五规划中，对于低空经济的关注点更多，包括提升低空空域管理精细化水平、加强适航审定建设、强化安全保障以及促进消费等。不过，在新产业新赛道中，低空装备如长航时无人机的布局虽被提及，但顺序上排在商业航天和国产大飞机之后。从国际上看，国内通航产业发展不及预期，尽管有500个通航机场，但在通航飞机架次、飞行时间上未见显著增长，且市场主要集中在飞行培训和作业飞行上，非经营性需求占比高达85%，商业化经营需求仅占15%左右。此外，亚洲活塞类飞机年出货量从2018年的巅峰期的18%下降到2024年的5%，北美占比超过77%，显示出国际市场对国内无人机产业优势的挑战日益加剧。国内发展低空产业有其逻辑基础，如在民用及军用市场上占据全球约70%的份额，但与商业航天相比，低空产业面临缺乏成功经验参考、法规构建处于早期阶段、国家安全和战略竞争色彩较淡、全球基础设施建设程度较低以及产业链分散、标的分散等问题。 低空产业当前的发展规模、盈利状况及行业趋势如何？ 发言人2：目前，全球无人机出口占整个市场的70%左右，军用出口如翼龙和彩虹等无人机表现出较高的性价比优势。国内民用无人机市场企业扩张动力强劲，上市公司对未来业绩和资本开支计划均有较大增长预期。然而，2024年和2025年国内民用无人机注册总量增长率将超过70%，但单价却有所下降，这导致行业内企业在营收端快速增长的同时，在毛利或盈利端可能面临较大压力。此外，无人机下游应用广泛，需深入理解真实需求，目前测绘、农保是成熟应用领域，占比超过50%，应急和巡检是近年来新兴且增长迅猛的领域，物流领域虽发展较慢，但在未来随着技术进步有可能在特定场景中找到突破点。 目前物流领域的低空飞行器应用场景主要集中在哪些方面？ 发言人2：目前物流领域的低空飞行器主要应用在特殊地区、特殊产品或应急需求的场景中，尤其是以载人任务为主，如voto的载人飞行器。然而，对于整个流程的商业化预期需要降低，因为从取得TC到OC，并实现真正的商业化，还存在国家审定适航力量不足的问题，目前承担国家大飞机等试航审定任务的监管人数只有美国的30%。 在商业化进程上，当前的物流和载人企业有何策略？ 发言人2：许多头部的to载人企业在一级市场上先行通过物流应急等业务形成现金流，以此来弥补在载人飞行器市行审定和商业化阶段的资金缺口。 民航局最近出台了哪些重要文件，对行业有何影响？这四份文件具体对行业产生了哪些推动作用？ 发言人2：民航局在二月份发布了四份试行审批文件，包括动力提升航空器试航标准、现用类无人驾驶航空器试航标准以及针对多旋翼和复合翼型的大型无人机的试航标准征求意见稿。这些文件的核心是统一各类无人机的试航标准，特别是对吨级以上的无人机进行分类分级管理，以确保安全可控。第一，对于吨级以上的不载人无人机，根据是否进入融合空域或地面密集区域的不同，分别适用不同的试航标准，这将促进物流类气象或应急类大型无人机在特定场景上更可靠地落地应用。第二，有人驾驶电动摩托车企业将加速融资以尽快取得适航标准。 新型基础设施建设和产业链环节有哪些值得关注的趋势？ 发言人2：首先，地方政府在新型基础设施建设和低空产业投资中，今年重点会加强场景开放，类似于香港沙河模式推动产业发展。其次，产业链制造上游的核心是动力系统和航电系统的研发制造。最后，反无人机产业是未来发展方向，尤其是硬杀伤技术的发展，目前在国内尚处于起步阶段，但随着无人机产业的扩大，将成为重要领域之一。