AIDC2电算协同加速进行时东北计算机算力狂奔带

#算力狂奔带动全球电力需求攀升：当前AI算力的爆发式增长正持续推高全球电力需求，成为电算协同关系中最直观的驱动变量。 随着以OpenClaw为代表的Agent类应用快速普及，算力消耗已进入全新量级，这类应用单次任务的算力消耗可达普通对话的数十倍，其持续调用更是形成了稳定的基础用电负载。 据国际能源署（IEA）数据，202 AIDC（2）：电算协同加速进行时【东北计算机】 #算力狂奔带动全球电力需求攀升：当前AI算力的爆发式增长正持续推高全球电力需求，成为电算协同关系中最直观的驱动变量。 随着以OpenClaw为代表的Agent类应用快速普及，算力消耗已进入全新量级，这类应用单次任务的算力消耗可达普通对话的数十倍，其持续调用更是形成了稳定的基础用电负载。 据国际能源署（IEA）数据，2025年全球数据中心电力消耗约为415—650太瓦时，占全球总用电量的1.5%—2%，其中AI数据中心用电量占比已达30%—40%且仍在快速上升，美国、中国和欧洲成为电力消耗最集中的地区，分别占比45%、25%、15%。 摩根士丹利预测，2025年至2028年美国数据中心累计电力缺口将达47吉瓦，相当于9个迈阿密城市的总用电规模，而随着企业对Agent类应用的渗透率从2025年的不足5%预计攀升至2026年底的40%，算力需求将持续转化为刚性电力需求，进一步加剧全球电力供应的压力。 #中国绿电+储能+电网IT迎来价值重估：1）tokens价格本质电力成本优势，中国拥有全球最大的电力系统，2025年累计发电装机容量达38.9亿千瓦，全社会用电量突破10万亿千瓦时，远超美国及欧盟等经济体的总和，同时水电、风电、光伏等清洁能源装机规模位居全球前列，部分地区的能源供给优势使得数据中心能获得相对较低的用电成本，形成了AI算力的成本壁垒。 2）#海外缺电，#但是国内绿电消纳和供电稳定性成为核心，有的地区新能源装机规模较大，但由于消纳能力有限，局部时段会出现电力过剩；还有一些地区则受限于电网调度能力，新能源并网和稳定供电仍然存在一定挑战。 #我们认为中国电算协同中绿电是基本，#储能保障稳定性，#电网IT关系发电效率，#而数据中心成为绿电下游核心消纳场景。 相关标的： 绿电：金开新能储能：阳光电源、海博思创（电新覆盖）电网IT：南网科技、国能日新、朗新科技、远光软件AIDC：宏景科技、利通电子、协创数据、东阳光、数据港、润泽科技。 风险提示：政策进展不及预期；下游需求不及预期；人工智能风险等。