招商电新中东局势进一步加剧继续推荐户储板块20260318

伊朗部分石油化工设施遭美国和以色列袭击，伊朗革命卫队发出紧急警告，沙特阿拉伯、阿联酋和卡塔尔三国石油设施成为合法打击目标，将在未来几个小时内进行打击。 受此消息影响，荷兰TTF天然气今日涨幅达8.8%。 1、欧洲天然气供需紧张进一步加剧。 俄罗斯表示将深入研究提前停止对欧盟市场供应天然气。 【招商电新】中东局势进一步加剧，继续推荐户储板块20260318 伊朗部分石油化工设施遭美国和以色列袭击，伊朗革命卫队发出紧急警告，沙特阿拉伯、阿联酋和卡塔尔三国石油设施成为合法打击目标，将在未来几个小时内进行打击。 受此消息影响，荷兰TTF天然气今日涨幅达8.8%。 1、欧洲天然气供需紧张进一步加剧。 俄罗斯表示将深入研究提前停止对欧盟市场供应天然气。 当前欧洲天然气储存水平处于过去6年较低水平，2-3周后将进入欧洲传统备库周期，供需紧张态势将进一步加剧。 2、加配光储或成为欧洲居民必选项。 天然气作为欧洲电价定价之锚，对电价的推动将极大影响居民生活成本。 22年及今年两次能源危机，让终端深刻认识到欧洲电力系统的脆弱性，加配户用光储或成为必选项，拭目以待后续行业性的强劲基本面反馈！ 3、长周期的趋势>短期高频指标。 欧洲去库完成，一季度欧洲光储产品涨价趋势明显，热门产品（户用、工商业）现货断货严重。 后续还有英国、波兰及德国等政策的潜在催化，从1-2年维度来看，户储板块都会延续超高景气，趋势比单季度的业绩与单月的排产更加重要！ 重点关注：艾罗能源、正泰电源、德业股份、阳光电源、固德威其余关注：锦浪科技、首航新能、科士达、派能科技、合康新能等。