期权周报

期权标的周成交概况 ◼本周能源化工板块品种继续迎来较大幅度的上涨，其中对二甲苯、PTA和原油的涨幅较大，分别为18.75%、17.49%和13.81%。农产品板块中，菜粕和豆粕本周的涨幅也较大，分别为9.74%和8.12%。有色板块锡和农产品板块苹果本周跌幅相对较大，分别为-4.84%和-4.05%。 ◼成交量方面，本周农产品板块大部分标的日均成交量环比上涨，其中豆粕和菜粕的涨幅较大，分别为114.91%和108.68%。而贵金属板块黄金和能源化工板块原油关注度迎来降温，日均成交量环比分别下降36.99%和37.29%。 ◼20日HV方面，原油、甲醇的20日HV涨幅较大，较上周分别+35.65%和+19.72%。而黄金和白银的20日HV跌幅相对较大为-44.84%和-38.32%。 2 期权合约周成交和持仓概况 ◼对二甲苯期权（+176.16%），苯乙烯期权（+152.83%），豆粕期权（+132.53%），玉米淀粉期权（+125.42%），菜粕期权（+122.42%）等品种日均成交量环比上升幅度相对较大，而特殊商品板块的工业硅和碳酸锂等期权品种日均成交量下跌幅度较大。各板块中，生猪、螺纹钢、氧化铝、尿素和多晶硅等期权品种日均成交PCR低于50%且仍处于历史低位区间，苹果、原油、PTA、对二甲苯、短纤和合成橡胶等期权的日均持仓PCR超100%。 3 期权主力平值IV概况 ◼本周大部分期权标的IV环比呈上涨趋势，尤其是能源化工板块的PVC、PTA和对二甲苯，主力平值IV分别环比上涨91.39%、89.89%和79.56%。本周原油和黄金的主力平值IV环比下降较多，分别为-13.86%和-13.21%。目前大部分标的的主力平值IV处于90%历史分位值以上区间，后续可以关注上表中IV历史分位值处于90%以上的品种隐含波动率的均值回归情况。 主要品种重点数据 ⚫上证50最新收盘价为2956.85，期权总成交额达101974400亿元，成交量PCR为0.63，持仓量PCR为0.61，品种IV为18.64%，20日历史波动率为12.45%，40日历史波动率为11.51% ⚫沪深300最新收盘价为4669.14，期权总成交额达546791400亿元，成交量PCR为0.63，持仓量PCR为0.72，品种IV为19.04%，20日历史波动率为13.71%，40日历史波动率为12.56%价值状态 ⚫中证1000最新收盘价为8214.29，期权总成交额达3343154760亿元，成交量PCR为0.97，持仓量PCR为0.98，品种IV为26.71%，20日历史波动率为22.20%，40日历史波动率为23.36% ⚫黄金最新收盘价为1133，期权总成交额达726891800亿元，成交量PCR为0.72，持仓量PCR为0.74，主力平值IV为25.56%，20日历史波动率为27.45%，40日历史波动率为54.84% ⚫白银最新收盘价为20923，期权总成交额达1475858100亿元，成交量PCR为0.83，持仓量PCR为0.92，主力平值IV为77.56%，20日历史波动率为89.99%，40日历史波动率为106.01% ⚫棉花最新收盘价为15415，期权总成交额达459108500亿元，成交量PCR为0.28，持仓量PCR为0.77，主力平值IV为20.91%，20日历史波动率为15.00%，40日历史波动率为14.53% ⚫豆粕最新收盘价为3128，期权总成交额达728270500亿元，成交量PCR为0.45，持仓量PCR为1.02，主力平值IV为27.30%，20日历史波动率为19.02%，40日历史波动率为16.43% ⚫棕榈油最新收盘价为9768，期权总成交额达263735600亿元，成交量PCR为0.45，持仓量PCR为0.92，主力平值IV为32.29%，20日历史波动率为25.96%，40日历史波动率为22.43% ⚫玉米最新收盘价为2386，期权总成交额达62713000亿元，成交量PCR为0.54，持仓量PCR为0.59，主力平值IV为16.50%，20日历史波动率为8.07%，40日历史波动率为8.08% ⚫白糖最新收盘价为5447，期权总成交额达104189100亿元，成交量PCR为0.33，持仓量PCR为0.46，主力平值IV为15.24%，20日历史波动率为8.09%，40日历史波动率为9.23% 数据来源：Wind⚫菜粕最新收盘价为2591，期权总成交额达230725200亿元，成交量PCR为0.35，持仓量PCR为0.99，主力平值IV为34.34%，20日历史波动率为21.73%，40日历史波动率为19.93% ⚫豆油最新收盘价为8690，期权总成交额达99803200亿元，成交量PCR为0.32，持仓量PCR为0.71，主力平值IV为20.72%，20日历史波动率为16.86%，40日历史波动率为15.18% ⚫玉米淀粉最新收盘价为2729，期权总成交额达5018000亿元，成交量PCR为0.48，持仓量PCR为0.84，主力平值IV为14.12%，20日历史波动率为10.80%，40日历史波动率为10.21% ⚫鸡蛋最新收盘价为3433，期权总成交额达31386600亿元，成交量PCR为0.39，持仓量PCR为0.5，主力平值IV为19.36%，20日历史波动率为37.95%，40日历史波动率为30.25% ⚫生猪最新收盘价为11150，期权总成交额达57293600亿元，成交量PCR为0.15，持仓量PCR为0.24，主力平值IV为27.22%，20日历史波动率为14.23%，40日历史波动率为19.46% ⚫苹果最新收盘价为9998，期权总成交额达22107800亿元，成交量PCR为0.8，持仓量PCR为1.71，主力平值IV为32.81%，20日历史波动率为27.48%，40日历史波动率为23.84% ⚫铁矿石最新收盘价为811.5，期权总成交额达326537100亿元，成交量PCR为0.56，持仓量PCR为0.88，主力平值IV为24.33%，20日历史波动率为16.02%，40日历史波动率为16.39% ⚫螺纹钢最新收盘价为3142，期权总成交额达41426400亿元，成交量PCR为0.3，持仓量PCR为0.54，主力平值IV为14.43%，20日历史波动率为9.36%，40日历史波动率为9.16% ⚫铜最新收盘价为100310，期权总成交额达393274600亿元，成交量PCR为1.02，持仓量PCR为0.77，主力平值IV为23.90%，20日历史波动率为15.40%，40日历史波动率为33.13% ⚫铝最新收盘价为24960，期权总成交额达219942500亿元，成交量PCR为0.43，持仓量PCR为0.61，主力平值IV为23.72%，20日历史波动率为21.75%，40日历史波动率为31.87% ⚫锌最新收盘价为24140，期权总成交额达19327100亿元，成交量PCR为0.78，持仓量PCR为0.74，主力平值IV为17.25%，20日历史波动率为13.62%，40日历史波动率为21.27% ⚫氧化铝最新收盘价为2956，期权总成交额达255776300亿元，成交量PCR为0.2，持仓量PCR为0.37，主力平值IV为36.63%，20日历史波动率为24.86%，40日历史波动率为23.24% ⚫锡最新收盘价为374110，期权总成交额达294247800亿元，成交量PCR为0.77，持仓量PCR为0.66，主力平值IV为48.87%，20日历史波动率为79.08%，40日历史波动率为76.99% ⚫镍最新收盘价为136930，期权总成交额达222091400亿元，成交量PCR为0.18，持仓量PCR为0.54，主力平值IV为37.46%，20日历史波动率为30.03%，40日历史波动率为41.85% ⚫原油最新收盘价为750.8，期权总成交额达6970177600亿元，成交量PCR为0.58，持仓量PCR为1.46，主力平值IV为106.13%，20日历史波动率为99.27%，40日历史波动率为74.56% ⚫PTA最新收盘价为6934，期权总成交额达937365000亿元，成交量PCR为0.9，持仓量PCR为1.25，主力平值IV为86.17%，20日历史波动率为39.69%，40日历史波动率为35.65% ⚫甲醇最新收盘价为2805，期权总成交额达717485100亿元，成交量PCR为0.56，持仓量PCR为1.16，主力平值IV为70.64%，20日历史波动率为70.54%，40日历史波动率为52.99% ⚫对二甲苯最新收盘价为10018，期权总成交额达473394900亿元，成交量PCR为1.07，持仓量PCR为1.79，主力平值IV为102.49%，20日历史波动率为43.15%，40日历史波动率为36.46% ⚫乙二醇最新收盘价为4729，期权总成交额达141298900亿元，成交量PCR为0.71，持仓量PCR为1.21，主力平值IV为54.93%，20日历史波动率为45.77%，40日历史波动率为39.33% ⚫短纤最新收盘价为8382，期权总成交额达3055600亿元，成交量PCR为1.55，持仓量PCR为1.44，主力平值IV为51.23%，20日历史波动率为32.31%，40日历史波动率为28.04% ⚫PVC最新收盘价为5724，期权总成交额达381298600亿元，成交量PCR为0.74，持仓量PCR为1.39，主力平值IV为59.16%，20日历史波动率为38.31%，40日历史波动率为30.81% ⚫烧碱最新收盘价为2604，期权总成交额达647536800亿元，成交量PCR为0.61，持仓量PCR为0.98，主力平值IV为76.40%，20日历史波动率为61.32%，40日历史波动率为48.99% ⚫苯乙烯最新收盘价为10000，期权总成交额达698952800亿元，成交量PCR为0.98，持仓量PCR为2.08，主力平值IV为115.40%，20日历史波动率为42.05%，40日历史波动率为37.07% ⚫尿素最新收盘价为1889，期权总成交额达57484200亿元，成交量PCR为0.3，持仓量PCR为0.37，主力平值IV为34.40%，20日历史波动率为21.87%，40日历史波动率为18.03% ⚫合成橡胶最新收盘价为15725，期权总成交额达67378400亿元，成交量PCR为0.53，持仓量PCR为1.28，主力平值IV为57.23%，20日历史波动率为50.73%，40日历史波动率为44.50% ⚫天然橡胶最新收盘价为16765，期权总成交额达137518900亿元，成交量PCR为0.3，持仓量PCR为0.41，主力平值IV为25.79%，20日历史波动率为23.20%，40日历史波动率为22.09% ⚫玻璃最新收盘价为1135，期权总成交额达197857600亿元，成交量PCR为0.33，持仓量PCR为0.71，主力平值IV为45.37%，20日历史波动率为26.31%，40日历史波动率为29.04% ⚫纯碱最新收盘价为1277，期权总成交额达199551600亿元，成交量PCR为0.29，持仓量PCR为0.4，主力平值IV为39.20%，20日历史波动率为25.22%，40日历史波动率为23.60% ⚫工业硅最新收盘价为8675，期权总成交额达37873000亿元，成交量PCR为0.24，持仓量PCR为0.45，主力平值IV为25.80%，20日历史波动率为18.04%，40日历史波动率为19.61% ⚫多晶硅最新收盘价为42040，期权总成交额达88885600亿元，成交量PCR为0.12，持仓量PCR为0.48，主力平值IV为48.43%，20日历史波动率为32.07%，40日历史波动率为37.03% ⚫碳酸锂最新