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供给端冲击显著
- 国内60%的碳酸锶原矿供给因矿山停产而消失,短期内无法恢复,问题不仅在于海峡运输受阻。
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行业资源分化严重
- 行业平均库存仅1个月,多数企业依赖进口天青石;头部企业(如贵州公司)储备4-5个月库存,并与国内最高品位矿山(重庆)签订优先保供协议,实现资源自足。
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价格预期暴涨
- 价格已从年初6000-7000元/吨涨至13000元/吨,但厂家惜售后停止报价;本周末产业达成一致,下周或将接近历史高点,实际成交价格可能更高(首次集体涨价)。
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龙头企业利润率提升
- 在8000元/吨价格下,某龙头公司毛利率达20%+,后续涨价将全部转化为利润。
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副产物硫磺价值飙升
- 头部企业年产生3-4万吨硫磺,2025年初1500元/吨,现价超4600元/吨,价格持续创历史新高。