欧盟《清洁能源投资战略》推升新能源设备需求，GTC大会在即CPO成焦点：机械行业周报

本报告导读： 机械行业《中国加入《三倍核能宣言》，欧盟设立2亿欧元核能担保资金》2026.03.15机械行业《Helix02助力机器人向全身端到端迈进，Optimus V3将于26年夏季启动小批生产》2026.03.14机械行业《氦气价格因卡塔尔断供开启上涨趋势；液态气均价环比提升》2026.03.14机械行业《英伟达GTC大会具身智能回顾与前瞻：构建端到端humanoid物理AI系统》2026.03.14机械行业《Helix 02最新视频发布，单一神经控制系统实现移动操作一体化》2026.03.11 上周（2026/3/9-2026/3/13）机械设备指数涨跌幅为-1.78%。欧盟通过《清洁能源投资战略》，原油高涨背景下，油服设备及新能源设备景气度提升；英伟达加码光学赛道，GTC大会召开在即，CPO景气加速。 投资要点： 欧盟通过《清洁能源投资战略》，原油高涨背景下，油服设备及新能源设备景气度提升。2026年3月10日，欧盟委员会通过《清洁能源投资战略》，根据该战略，从2026年至2030年，欧盟每年将投入6600亿欧元用于支持清洁能源领域发展，投资规模较2011-2021年间年均2400亿欧元的水平增长约2-3倍。截至2026年3月13日，布伦特原油期货结算价达103.14美元/桶，较2026年1月2日（60.75美元/桶）上涨约69.8%，较2025年全年平均价（68.19美元/桶）上涨约51.3%。原油价格高涨背景下国际能源安全及能源多样性受重视，油服设备企业及原油替代品煤炭、光伏、风电所需设备景气度提升。 英伟达加码光学赛道，GTC大会召开在即，CPO景气加速。1）3月2日，英伟达宣布与光通信公司Lumentum（LITE.O）建立战略合作伙伴关系，并将向Lumentum投资20亿美元，共同开发最先进的光学技术，协议包括英伟达数十亿美元的采购承诺以及未来先进激光组件的产能使用权。此外，英伟达还将向全球光子学领导者Coherent（COHR.N）投资20亿美元。2）2026年GTC大会将会在3月16至19日召开，英伟达有望公布CPO技术路线细节，并且美国光纤通讯展览会及研讨会（OFC）已将在同期举行。OptimusV3于26年夏季量产，Helix 02使Figure 03实现全身端到 端。马斯克接受访谈表示OptimusV3计划26年夏天启动生产，27年有望进入高产量阶段，AI发展已进入“递归式自我改进”阶段。Figure AI展示Figure 03搭载Helix 02完成全自主客厅清理，任务执行中，机器人展现了多项能力突破。通过搭载Helix02，Figure 03实现了从“上半身端到端”到“全身端到端”的扩展，这对多模态数据采集（各类传感器）、长时程任务的稳定闭环（运控环和力控环）以及硬件模型一体化设计方面均提出了更高要求。风险提示：新技术研发不达预期、产业政策变化、市场竞争加剧等。 目录 1.上周行情汇总.......................................................................................32.重点宏观数据.......................................................................................53.细分子行业数据汇总............................................................................73.1.工程机械行业.................................................................................73.2.机床及工业机器人行业...................................................................73.3.轨交行业........................................................................................83.4.油服设备行业.................................................................................83.5.船舶及集装箱行业..........................................................................93.6.光伏行业......................................................................................103.7.锂电行业......................................................................................103.8.半导体设备行业............................................................................114.重点公司盈利预测..............................................................................125.风险提示............................................................................................15 1.上周行情汇总 3月9日至3月13日机械设备板块涨跌幅低于沪深300指数。二级市场各行业板块横向对比，机械设备指数-1.78%，沪深300指数+0.47%。机械设备在全部31个申万一级行业中涨跌幅排名第25位。 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 其他自动化设备上周涨跌幅位列第一。3月9日至3月13日机械行业各子板块中，其他自动化设备上涨2.54%，位列各子板块第一。其余涨跌幅前五板块分别为农用机械、轨交设备、机床工具、激光设备。 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 2025年以来机械行业申万指数涨幅好于沪深指数。截至2026年3月13日，机械设备申万指数2025年年初以来涨跌幅为+57.07%，沪深300指数2025年年初以来涨跌幅为+22.22%。 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 2.重点宏观数据 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 3.细分子行业数据汇总 3.1.工程机械行业 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 3.2.机床及工业机器人行业 数据来源：Wind，国家统计局，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国家统计局，国泰海通证券研究 3.3.轨交行业 数据来源：Wind，国家统计局，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国家统计局，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国家铁路局，国泰海通证券研究 3.4.油服设备行业 数据来源：Wind，贝克休斯公司，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，贝克休斯公司，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，贝克休斯公司，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，贝克休斯公司，国泰海通证券研究 3.5.船舶及集装箱行业 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，交通部，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，交通部，国泰海通证券研究 3.6.光伏行业 数据来源：Wind，SOLARZOOM，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，SOLARZOOM，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，SOLARZOOM，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，SOLARZOOM，国泰海通证券研究 3.7.锂电行业 数据来源：Wind，中国汽车工业协会，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 3.8.半导体设备行业 4.重点公司盈利预测 5.风险提示 新技术研发不达预期、产业政策变化、市场竞争加剧等。 本公司是本报告所述中国通号(688009),绿的谐波(688017),博众精工(688097),时代电气(688187),峰岹科技(688279),奥特维(688516)的做市券商。本报告系本公司分析师根据中国通号(688009),绿的谐波(688017),博众精工(688097),时代电气(688187),峰岹科技(688279),奥特维(688516)公开信息所做的独立判断。 本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格 分析师声明 作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告仅供国泰海通证券股份有限公司（以下简称“本公司”）的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户。本报告仅在相关法律许可的情况下发放，并仅为提供信息而发放，概不构成任何广告。 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的证券或投资标的的价格、价值及投资收入可升可跌。过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 本公司利用信息隔离墙控制内部一个或多个领域、部门或关联机构之间的信息流动。因此，投资者应注意，在法律许可的情况下，本公司及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券或期权并进行证券或期权交易，也可能为这些公司提供或者争取提供投资银行、财务顾问或者金融产品等相关服务。在法律许可的情况下，本公司的员工可能担任本报告所提到的公司的董事。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“国泰海通证券研究”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 若本公司以外的其他机构（以下简称“该机构”）发送本报告，则由该机构独自为此发送行为负责。通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该机构以要求获悉更详细信息或进而交易本报