战略科技（计算机）行业周报：算力租赁高需求与高价格推升板块行情持续

行业评级：增持 主要观点： 报告日期：2023-9-10 算力租赁高需求与高价格推升板块行情持续 整个AI大模型训练，推动算力需求持续增长。同时，算力租赁业务的出现，使得中小下游客户在前期投入不大的情况下，即可进行模型的训练，大大降低了大模型的进入门槛，推动产业发展。 从当前来看，根据中贝通信9月7日发布的公告《中贝通信集团股份有限公司关于签订算力服务框架协议的公告》，其中提到：本协议双方以H800设备为基础搭建算力服务平台，提供960P算力服务，服务费按照含税¥12万元/P/年计算。按照一台8卡的H800 AI服务器约为16P算力计算，年服务费192万元。根据京东显示，一台8卡H800 AI服务器售价在268万元（不同配置略有差异）计算，算力租赁基本在1年半可回本。 分析师：尹沿技执业证书号：S0010520020001邮箱：yinyj@hazq.com 我们认为，随着算力需求持续，算力租赁价格持续或进一步走高，相关企业业绩兑现与确定性持续提升，将不断推升板块行情。 分析师：王奇珏 执业证书号：S0010522060002邮箱：wangqj@hazq.com 更主要的是，大部分算力租赁相关公司，原本主业规模较小，租赁带来的收入、利润，会给公司带来较大弹性。建议关注：鸿博股份、中贝通信、恒润股份、青云科技、汇纳科技等公司。 联系人：傅晓烺 执业证书号：S0010122070014邮箱：fuxiaolang@hazq.com 下半年星链或迎更多催化 近期卫星互联网的相关热度源于华为Mate60发布。其中涉及卫星通讯。但由于当前国内低轨卫星发射尚未成熟，主要还是采用成本较高的高轨卫星方案。 下半年来看，我们认为在7月9日19时，中国在酒泉卫星发射中心使用长征二号丙运载火箭，成功将卫星互联网技术试验卫星发射升空。迈出了低轨通信星座建设的伟大一步。后续，相关发射仍将持续进行，带动板块发展。 相关报告 1《华安证券_行业研究_计算机行业周报_行业中报统计显示收入与归母净利润增速较上年回升；数字要素有进展》2023-8-272《华安证券_行业研究_计算机行业周报_中报收入利润同比回升，三季度有望进一步改善》2023-9-3 整个低轨卫星通信产业链包括各类元器件，火箭等，计算机板块相关标的主要为创意信息、佳缘科技。考虑其主要涉及的部件，按照颗*单价的逻辑，随着低轨通信卫星发射逐步成熟，将给相关公司带来可观的业务增量。 风险提示 1）疫情反复降低企业信息化支出；2）财政与货币政策低于预期；3）供应链波动加大，影响科技产业发展。 正文目录 1科技观点每周荟（上）.................................................................................................................................................................................42市场行情回顾（上）.....................................................................................................................................................................................52.1计算机板块表现.....................................................................................................................................................................................52.2计算机个股表现......................................................................................................................................................................................63科技软件行业重要新闻................................................................................................................................................................................73.1金融科技...................................................................................................................................................................................................73.2人工智能...................................................................................................................................................................................................73.3汽车智能化..............................................................................................................................................................................................74科技软件重点公司动态................................................................................................................................................................................84.1行业信息化..............................................................................................................................................................................................84.2工业软件...................................................................................................................................................................................................84.3网络安全...................................................................................................................................................................................................94.4云计算.......................................................................................................................................................................................................94.5金融科技.................................................................................................................................................................................................104.6人工智能.................................................................................................................................................................................................11风险提示...........................................................................................................................................................................................................12 图表目录 图表1本周各类指数行情统计.........................................................................................................................................5图表2本周各行业涨跌幅统计.........................................................................................................................................5图表3本周计算机个股涨跌幅统计..................................................................................................................................6图表4本周陆港通持股情况统计.....................................................................................................................................6 1科技观点每周荟（上） 算力租赁高需求与高价格推升板块行情持续。 整个AI大模型训练，推动算力需求持续增长。同时，算力租赁业务的出现，使得中小下游客户在前期投入不大的情况下，即可进行模型的训练，大大降低了大模型的进入门槛，推动产业发