战略科技（计算机）行业周报：算力租赁高需求与高价格推升板块行情持续

敬请参阅末页重要声明及评级说明 证券研究报告 战略科技（计算机） 行业研究/行业周报 行业评级：增持 报告日期： 2023-9 -10 行业指数与沪深300走势比较 分析师：尹沿技 执业证书号：S0010520020001 邮箱：yinyj@hazq.com 分析师：王奇珏 执业证书号： S0010522060002 邮箱：wangqj@hazq.com 联系人：傅晓烺 执业证书号： S0010122070014 邮箱：fuxiaolang@hazq.com 相关报告 1《华安证券_行业研究_计算机行业周报_行业中报统计显示收入与归母净利润增速较上年回升；数字要素有进展》2023-8-27 2《华安证券_行业研究_计算机行业周报_中报收入利润同比回升，三季度有望进一步改善》2023-9-3 主要观点：  算力租赁高需求与高价格推升板块行情持续 整个AI大模型训练，推动算力需求持续增长。同时，算力租赁业务的出现，使得中小下游客户在前期投入不大的情况下，即可进行模型的训练，大大降低了大模型的进入门槛，推动产业发展。 从当前来看，根据中贝通信9月7日发布的公告《中贝通信集团股份有限公司 关于签订算力服务框架协议的公告》，其中提到：本协议双方以H800设备为基础搭建算力服务平台，提供960P算力服务，服务费按照含税¥12万元/P/年计算。按照一台8卡的H800 AI服务器约为16P算力计算，年服务费192万元。根据京东显示，一台8卡H800 AI服务器售价在268万元（不同配置略有差异）计算，算力租赁基本在1年半可回本。 我们认为，随着算力需求持续，算力租赁价格持续或进一步走高，相关企业业绩兑现与确定性持续提升，将不断推升板块行情。 更主要的是，大部分算力租赁相关公司，原本主业规模较小，租赁带来的收入、利润，会给公司带来较大弹性。建议关注：鸿博股份、中贝通信、恒润股份、青云科技、汇纳科技等公司。  下半年星链或迎更多催化 近期卫星互联网的相关热度源于华为Mate60发布。其中涉及卫星通讯。但由于当前国内低轨卫星发射尚未成熟，主要还是采用成本较高的高轨卫星方案。 下半年来看，我们认为在7月9日19时，中国在酒泉卫星发射中心使用长征二号丙运载火箭，成功将卫星互联网技术试验卫星发射升空。迈出了低轨通信星座建设的伟大一步。后续，相关发射仍将持续进行，带动板块发展。 整个低轨卫星通信产业链包括各类元器件，火箭等，计算机板块相关标的主要为创意信息、佳缘科技。考虑其主要涉及的部件，按照颗*单价的逻辑，随着低轨通信卫星发射逐步成熟，将给相关公司带来可观的业务增量。  风险提示 1）疫情反复降低企业信息化支出；2）财政与货币政策低于预期；3）供应链波动加大，影响科技产业发展。 算力租赁高需求与高价格推升板块行情持续 行业研究 敬请参阅末页重要声明及评级说明 2 / 13 证券研究报告 正文目录 1 科技观点每周荟（上） ................................................................................................................................................................................. 4 2 市场行情回顾（上） ..................................................................................................................................................................................... 5 2.1计算机板块表现 ..................................................................................................................................................................................... 5 2.2 计算机个股表现 ...................................................................................................................................................................................... 6 3科技软件行业重要新闻 ................................................................................................................................................................................ 7 3.1金融科技................................................................................................................................................................................................... 7 3.2人工智能................................................................................................................................................................................................... 7 3.3汽车智能化 .............................................................................................................................................................................................. 7 4 科技软件重点公司动态 ................................................................................................................................................................................ 8 4.1行业信息化 .............................................................................................................................................................................................. 8 4.2工业软件................................................................................................................................................................................................... 8 4.3网络安全................................................................................................................................................................................................... 9 4.4云计算 ....................................................................................................................................................................................................... 9 4.5金融科技................................................................................................................................................................................................. 10 4.6人工智能................................................................................................................................................................................................. 11 风险提示 ........................................................................................................................................................................................................... 12 行业研究 敬请参阅末页重要声明及评级说明 3 / 13 证券研究报告 图表目录 图表 1本周各类指数行情统计 ......................................................................................................................................... 5 图表 2本周各行业涨跌幅统计 ......................................................................................................................................... 5 图表 3本周计算机个