恒泰咨询日刊：踏准板块轮动的节奏 挖掘低位股的反弹行情

第1页 / 共4页 恒泰咨询日刊 国内市场 涨跌幅（%） 指数名称 收盘 当日 上周 上证指数 3262.08 -0.33 0.27 深证成指 10361.23 -0.72 -0.73 沪深300 3707.58 -0.54 -0.38 中小板 6913.45 -1.09 -1.17 创业板 1719.62 -0.78 -0.83 外围市场 指数名称 收盘 当日 上周 恒生指数 27562.68 0.12 2.16 德国DAX指数 12297.72 1.18 1.11 英国金融时报指数 7511.71 0.49 1.95 标准普尔500指数 2476.83 0.19 0.19 纳斯达克指数 6351.56 0.18 -0.36 商品期货市场 品种名称 收盘 当日 上周 纽约黄金 1258.5 -0.73 -0.78 原油 49.52 1.00 -0.38 伦铜 6362.00 0.27 0.73 螺纹钢 3948.00 3.00 7.78 动力煤 593.6 0.07 -1.13 股指期货 3692.0 -0.79 -0.40 上周五沪指三连跌，军工板块迎涨停潮。盘面上，近期沪指再次创出年内新高，随后开始震荡运行。上周五市场风格再次发生转换，资源股集体回落，军工板块却表现活跃，前一日表现良好的创业板指再次表现疲弱。此外，虽然权重股已经反弹了比较长一段时间，但是从估值水平来看还是比较低，目前风险应该不大。短期预计市场会集中消化前期的获利筹码，因此沪指的震荡幅度预计会加大。此外，人气龙头方大炭素的大跌对高位股是否传递出调整的信号，后期需要侧重观察。 纵观盘前消息面，财联社消息，上周五晚证监会核发7家IPO批文，筹资总金额不超过28亿元，较前几周的9家和金额都有所减少。同时，证监会在披露操纵市场案件三大特征时称，今年2月至3月期间，某企业及其实际控制人组建、控制一个分工明确的操盘团队，通过多个资金中介筹集数十亿资金，利用300多个证券账户，采用频繁对倒成交、盘中拉抬股价、快速封涨停等异常交易手法，连续炒作多只次新股，涉嫌操纵市场。 行业和概念方面，据百川资讯数据，8月4日，钼产品价格全线上涨，其中，氧化钼价格上涨80元至1375元/吨，涨幅约6.18%；钼精矿价格上涨70元至1285元/2017-08-07 星期一 昨日市场表现 本刊视点： 踏准板块轮动的节奏 挖掘低位股的反弹行情 第1页 / 共4页 恒泰咨询日刊 吨，涨幅5.76%；钼铁价格上涨0.25万元至10.15万元/吨，涨幅2.53%。从上周涨幅来看，钼铁周涨幅高达24.5%，钼精矿周涨幅13%，氧化钼周涨幅12.2%。相关上市公司：金钼股份、新华龙。 操作上，在当前环境下，高位资源股震荡开始加大，资金撤离资源股后，有望重新进入创业板中的成长股中再度做多。投资者需理清市场主线，踏准板块轮动的节奏，控制仓位挖掘低位股的反弹行情。与此同时，注意观察军工板块在后期的炒作持续性，再考虑是否布局。 第3页 /共 5页 恒泰咨询日刊 ●7月货币量及信贷数据将于8月10日公布 M2增速有望反弹 财联社消息，7月货币量以及信贷数据将于8月10日公布。交通银行金融研究中心发布的7月宏观月报显示，7月M2增速有望反弹，市场流动性保持基本稳定。报告显示，7月新增贷款环比回落，季节性基数效应成为支撑M2反弹的重要因素。债务置换较前几月有明显增加，可能对企业贷款数据产生拖累。跨境资金流出压力不大以及直接融资市场可能有所恢复都推动M2增速小幅反弹。宏观流动性保持基本稳定，货币市场利率大幅走高的可能性较小。 ●央行：探索将具有系统重要性的互联网金融业务纳入MPA 证券日报消息，8月4日晚，央行在《中国区域金融运行报告（2017）》中表示，应以专项整治为契机，建立健全法律法规体系，完善金融监管机制，进一步发挥互联网金融在支持经济社会发展中的积极作用。对于具体措施，央行提出，探索将规模较大、具有系统重要性特征的互联网金融业务纳入宏观审慎管理框架，对其进行宏观审慎评估，防范系统性风险。 ●钼系列产品开启快速涨价模式 相关概念板块有望受益 据百川资讯数据，8月4日，钼产品价格全线上涨，其中，氧化钼价格上涨80元至1375元/吨，涨幅约6.18%；钼精矿价格上涨70元至1285元/吨，涨幅5.76%；钼铁价格上涨0.25万元至10.15万元/吨，涨幅2.53%。从上周涨幅来看，钼铁周涨幅高达24.5%，钼精矿周涨幅13%，氧化钼周涨幅12.2%。相关上市公司：金钼股份、新华龙。 ●河北拟在采暖季对钢企限产50% 钢价有望迎来加速上扬 上证报消息，河北省环保厅微信公众号4日发布《河北省重污染天气应对及采暖季错峰生产专项实施方案》，要求加大采暖季工业企业生产调控力度：水泥行业应全部实施错峰生产；石家庄、唐山、邯郸等重点地区钢铁企业限产50%；全省焦化企业限产30%；电解铝厂限产30%以上；涉及原料药生产的医药企业VOCs排放工序、生产过程中使用有机溶济的农药企业VOCs排放工序，原则上实施停产。周末的8月5日、8月6日两天，唐山钢坯现货价格出现多次上调，累计上涨每吨120元，达到3720元的近年来新高。相关上市公司：宝钢股份、鞍钢股份。 ●银行资产质量有望持续改善 板块强势有望持续 中证报消息，中国银行业协会日前发布报告显示，去年我国银行业经营态势整体良好，不良贷款“双升”势头减缓，预计2017年中国银行业将总体稳健。报告显示，去年银行业中长期贷款增速明显高于短期贷款，小微企业贷款增速较快，部分产能过剩行业贷款增速显著放缓。展望下半年，今年以来监管层以防范和化解金融风险为目标的系列监管新政之下，再加上宏观经济逐渐企稳，银行业整体的资产质量有望持续改善，并随之带动业绩回暖。相关上市公司：南京银行、江苏银行。 ●三部委联手推动智慧健康养老 产业发展迎来新动力 中证报消息，工信部、民政部、国家卫计委联合印发《关于开展智慧健康养老应用试点示范的通知》，旨在推动智慧健康养老产业发展和应用推广。《通知》强调，支持建设一批智慧健康养老应用试点示范企业、街道（乡镇）和要闻一览 第4页 /共 5页 恒泰咨询日刊 基地。相关上市公司：思创医惠、乐普医疗。 类别 事件 公告探秘 宁波建工8月6日晚间公告，根据项目中标公示，公司控股子公司宁波市政工程建设集团股份有限公司(“市政集团”)与重庆华宇园林有限公司、核工业西南勘察设计研究院有限公司、林同棪国际工程咨询(中国)有限公司组成的联合体，为简阳市东城新区雄州大道提质改造工程BLT+EPC项目第一中标候选人，市政集团负责该项目的建设施工，该项目预计总投资6.79亿元。 苏州高新8月4日晚间发布公告称，公司拟与中国船舶重工集团投资有限公司等合伙人共同发起设立中船重工(天津)军民融合创业投资基金合伙企业(有限合伙)(暂定名)。中船基金募集资金规模拟为人民币40亿元，公司拟以自有资金出资人民币2亿元。公司表示，中船基金依托中国船舶重工集团公司，具有丰富的项目储备和灵活的退出渠道。投资中船基金有利于公司深度融入国家军民融合战略，与公司旗下相关产业板块形成互动，在获得投资收益的同时推动公司的产业转型。 九鼎投资6日晚间公告，公司在管基金嘉鹏九鼎、九鼎栖霞、嘉泽九鼎、湛卢九鼎、嘉赢九鼎的参股公司贵州川恒化工股份有限公司收到证监会批复，核准川恒股份首次公开发行不超过4,001万股新股。截止公告披露日，上述在管基金合计持有川恒股份49,032,000股股份，占川恒股份首次公开发行前总股本的13.62%。 湖北宜化4日晚间公告，公司子公司新疆宜化发生“7.26”燃爆事故后，国家安监总局依法吊销新疆宜化安全生产许可证，待事故调查结束后，按程序将该公司纳入安全生产不良记录“黑名单”管理。新疆宜化是公司收入和利润的主要来源，上述吊销新疆宜化安全生产许可证的处罚将使新疆宜化2017年减少约11-12亿元的收入，造成新疆宜化2017年发生亏损，影响公司2017年的经营业绩。公司股票将于8月7日开市起复牌。 机构游资 上周五钢铁股爆发，安阳钢铁涨10.14%。上深交所公开信息显示，主力净流入7602.62万元，超大单净流入8451.03万元，大单净流入-848.41万元。国泰君安上海江苏路营业部现身买入前五席位。公司是全国十大预拌混凝土生产企业，是西北地区最大的预拌混凝土生产企业。公司主要装备有具有国际或国内先进水平的150t级转炉--热连轧、120t级转炉--炉卷轧机、高速线材轧机、中板轧机等。在100吨级顶底复吹转炉等炼钢高效化生产方面积累了丰富经验,开发形成了系列关键技术。充分利用各种再生能源,降低能耗,发展成资源高效利用型环保企业,并成为具有较强综合竞争实力的钢铁企业。消息面，钢铁产品近期涨价。二级市场，该股涨停，封板力度较强。 上周五军工股发力，航天发展涨10.05%，深交所公开信息显示，主力净流入6943.59万元，超大单净流入6180.93万元，大单净流入762.66万元。国泰君安成都北一环路营业部现身买入前五席位。公司是一家致力于军用产业、军民融合产业领域的高新技术公司,以信息技术作为主业和基业,产品涵盖电子蓝军、指控通信、电磁安防、仿真应用和发电设备五大主营业务板块。二级市场，该股涨停，封板力度较强。 公司爆料 据悉，东旭蓝天环保ppp项目进展顺利，其中山西临汾涝洰河生态建设项目、贵州瓮安草塘项目、惠水涟江河河道治理及文化体育公园建设项目等均已在施工，赣西地区危废处置中心及工业废渣资源化清洁生产示范项目正在办理土地手续等工作，忻州新能源、生态环保ppp项目目前情报速递 第5页 /共 5页 恒泰咨询日刊 在开展可研等工作。公司于今年5月通过收购星景生态，开始向环保PPP领域进军。星景生态有望成为公司的环保平台，未来在环保领域进行横向拓展。此外，公司近日与邢东新区管委会签订35亿元固废处理、河道治理的战略合作协议。邢东新区地处京津冀协同发展国家重点开发区，公司未来将凭借平台优势和整合模式，在围绕雄安的京津冀地区、华东地区和珠三角地区的工业园区进行布局，并迅速铺开。 【重要声明】 恒泰证券股份有限公司具备证券投资咨询业务资格 本报告中的数据均来源于公开可获得资料，恒泰证券力求准确可靠，但对这些数据的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负。本报告不构成具体投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本报告仅向特定客户传送，未经恒泰证券授权许可，任何引用、转载以及向第三方传播的行为均可能承担法律责任。