核心观点
本次发行的是由 Citigroup Global Markets Holdings Inc. 发行的、由 Citigroup Inc. 保证的、与纳斯达克100指数®、罗素2000®指数和标普500®指数最差表现挂钩的可调条件息票股权挂钩证券。
关键数据
- 发行日期：2026年3月17日
- 到期日：2029年3月22日
- 票面金额：每份1000美元
- 定价日期：2026年3月13日
- 估值日期：2026年4月20日至2029年3月19日
- 可调条件息票：若最差表现标的指数在估值日的收盘价高于息票障碍价值，则支付至少0.8333%的票面金额（相当于每年至少10.00%的息票率）
- 最终支付：若最差表现标的指数在最终估值日的收盘价高于最终障碍价值，则支付1000美元；若低于最终障碍价值，则支付1000美元加上最差表现标的指数在最终估值日的回报率乘以1000美元
风险因素
- 投资风险远高于传统债务证券，可能损失大部分或全部投资。
- 若最差表现标的指数在估值日收盘价低于息票障碍价值，则不会支付可调条件息票。
- 息票率越高，风险越大。
- 拥有多个标的指数，风险更高。
- 只与最差表现标的指数挂钩，无法从其他标的指数的表现中获益。
- 标的指数之间的相关性可能对投资表现产生负面影响。
- 可能无法充分补偿承担最差表现标的指数下行风险。
- 发行人有权在任何潜在赎回日赎回证券，这将限制您获得可调条件息票的能力。
- 投资收益仅限于可调条件息票，可能远低于标的指数的回报率。
- 投资表现取决于估值日期标的指数的收盘价，对估值日期附近的波动特别敏感。
- 受 Citigroup Global Markets Holdings Inc. 和 Citigroup Inc. 的信用风险影响。
- 不会在证券交易所上市，可能在到期前无法出售。
- 发行价格高于基于内部融资率的估计价值。
- 基于内部融资率的估计价值可能低于基于二级市场率的估计价值。
- 证券在到期前的价值会波动。
- 纳斯达克100指数®受小盘股相关风险影响。
- 发行证券并不意味着看好标的指数的投资回报。
- 发行人或其关联公司可能因对冲和交易活动而影响标的指数的收盘价。
- 发行人或其关联公司可能因业务活动而产生与投资者利益相冲突的经济利益。
- 计算代理机构将就证券做出重要决定，其利益可能与证券持有人相冲突。
- 影响标的指数的变化可能会影响证券的价值。
- 美国联邦税收后果尚不明确。
- 非美国投资者可能需要缴纳30%的预扣税。
