商品研究晨报-绿色金融与新能源

镍

• 核心观点：矿端偏紧支撑现实，冶炼累库限制弹性。
• 关键数据：
  • 印尼镍矿商协会(APNI)透露，政府将修订镍矿商品基准价格公式，将伴生矿钴视为独立商品并征收特许权使用费。
  • 索尔威投资集团计划重启其在危地马拉的镍矿业务，预计2026年4月至5月重启。
  • 印尼能源和矿产资源部(ESDM)批准的镍矿生产配额在2.6亿吨到2.7亿吨之间，Eramet合资企业PT Weda Bay Nickel(PT WBN)年度生产和销售量为1200万吨。
  • 印尼2026年镍矿产量预估约为2.09亿吨，包括54万吨镍铁和9.2万吨冰镍。
  • 印尼镍矿商协会称，2026年工作计划和预算(RKAB)修订预计在7月批准，镍产量配额可能增加至多30%。
• 事件跟踪：
  • 印尼莫罗瓦利工业园发生山体滑坡，导致一名工人遇难，涉事区域运营暂停。
  • Sherritt International Corporation因古巴燃料供应受限，缩减其在古巴的合资企业运营规模。
  • 印尼森林区域管理工作组对四家镍矿开采公司实施制裁，处以罚款。
• 趋势强度：0（中性）。

不锈钢

• 核心观点：宏观风险偏好扰动，现实成本重心上移。
• 趋势强度：0（中性）。

碳酸锂

• 核心观点：关注今日库存数据。
• 事件跟踪：
  • 天赐材料公告2025年业绩，营业收入同比增长33.00%，净利润同比增长181.43%。
  • 成都市温江区启动汽车消费奖励活动，个人消费者购新车最高可获8000元奖励。
• 趋势强度：0（中性）。

工业硅

• 核心观点：关注库存变化。
• 趋势强度：0（中性）。

多晶硅

• 核心观点：供需偏弱。
• 事件跟踪：
  • 悉尼光伏企业Stellar PV计划在澳大利亚昆士兰州建设2GW多晶硅锭及硅片制造工厂，总投资约4亿澳元，2028年底投产。
• 趋势强度：0（中性）。