重视OpenClaw养龙虾三大核心受益方向20260310

2026年03月11日10:28 发言总结 发言人3 他，即开源通信首席分析师蒋颖，在脱颖而出系列电话会议第65场中重点推荐了养龙虾的三大受益方向：AIDC、算力租赁和CDN。他指出算力租赁价格因需求上升已开始上涨，并预测随着open core发展，算力需求将出现指数级增长。强调了国产AI算力板块的重要性，并认为当前是布局的绝佳机会。 重视OpenClaw养龙虾三大核心受益方向-20260310_导读 2026年03月11日10:28 发言总结 发言人3 他，即开源通信首席分析师蒋颖，在脱颖而出系列电话会议第65场中重点推荐了养龙虾的三大受益方向：AIDC、算力租赁和CDN。他指出算力租赁价格因需求上升已开始上涨，并预测随着open core发展，算力需求将出现指数级增长。强调了国产AI算力板块的重要性，并认为当前是布局的绝佳机会。蒋颖分析了需求端和供给端的变化，包括大模型的爆发式增长、中国tokens的出海拉动以及大厂对算力卡需求的增加。预测AIDC需求将增长，供给可能因能耗指标变化而缓解，强调未来可能的涨价趋势，特别是在AIDC和算力租赁领域。最后，蒋颖分享了投资标的建议，强调了AIDC、算力租赁和CDN板块的长期受益潜力，建议投资者在底部布局。 发言人1 他首先通知参会者会议即将开始，要求大家稍作等待。他强调，此次会议专为开源证券的专业投资机构客户及受邀客户设立，目的是在新媒体环境下促进即时的研究观点交流。他提醒，第三方专家的发言仅代表个人观点，所有分享的信息和意见都不构成投资建议。此外，他还重申了会议纪律，指出未经开源证券书面许可，任何人不得录音、转发会议内容或进行相关解读，违反者将面临法律追责。最后，他表达了对参会者理解与支持的感谢。 要点回顾 在养龙虾领域，您认为有哪些核心受益方向？ 发言人3：我们重点推荐养龙虾的三大核心受益方向是AIDC、算力租赁和CDN。这些方向与OpenAI等技术的发展密切相关，尤其是在算力需求方面，目前国产算力正经历爆炸式增长，而整个OpenAI养龙虾产业对算力的拉动效应刚开始显现，预示着国产算力大爆炸的可能性。 从需求端有哪些明显的变化趋势？ 发言人3：需求端的变化主要包括：1)各大模型的tokens自春节以来实现了爆发式的增长，部分已增长十倍；2)中国tokens出海的拉动效应显著；3) OpenAI云服务对算力需求的拉动效应逐渐开始显现。 国内对于养龙虾的需求增长将如何影响算力市场？ 发言人3：我们判断国内越来越多的企业开始养龙虾，其对算力消耗呈指数级增长。预计1到2个月后，将出现一个爆发式算力需求的增长。同时，供给端也出现了重大变化，例如H200可能有新的产业进展（具体情况不便公开），以及大厂对算力卡的需求变得迫切，表现为大幅上调资本开支、订单同比翻倍增长等现象。 对于AIDC机房的需求状况以及未来展望是怎样的？在AIDC领域有哪些具体的投资建议？ 发言人3：AIDC机房目前变得越来越稀缺，随着国内tokens暴涨和大模型能力提升，AIDC的需求将大幅提升，包括AI芯片的需求也会增加。同时，我们预计AIDC供给端会有新的缓解态势，能耗指标的变化可能会释放更多AIDC供给。因此，未来AIDC的需求有望呈现爆发式的增长。在AIDC领域，我们可以从机房、液冷、供电、计算和网络四个方向进行布局。推荐的标的包括但不限于光环新网、大卫科技、奥飞数据、信息网集团、润泽科技等机房类；医美克等液冷类；中恒电气、科泰电源等供电类；华工科技、盛科通信、华星技术等计算和网络类。对于算力租赁板块，核心受益标的包括鸿景科技、协同数据、首都在线、润建股份、中贝通信、航锦科技等；CDN板块最核心的收益标的是网速科技。 算力爆发会对哪些通信板块产生直接影响？ 发言人3：算力爆发直接利好算力卡（即AI芯片）、通信板块中的AIDC、算力租赁和CDN三个板块。国产算力芯片需求持续上调，同时由于产能限制和巨头对于高端卡的需求增加，对B300和推理卡的需求呈现爆发式增长。此外，AIDC的需求将持续增长，甚至可能像光纤一样出现涨价潮，算力租赁价格也在猛涨。