高端装备制造行业2026年两会政府工作报告解读新质生产力加码，高端装备制造长期向好

核心观点：政府工作报告将高端装备制造定位为新质生产力的核心载体，通过研发投入、技术攻关、场景开放等多维政策支持，推动行业进入高质量发展快车道。
关键数据：
- 2025年装备制造业增加值增长9.2%，工业机器人产量增长28%。
- 全社会研发经费投入年均增长目标为7%以上。
- 安排2000亿元超长期特别国债支持大规模设备更新。
- 2025年我国设备购置投资增长11.8%，高端机床市场国产化率为35%。
- 2025年我国出口增长6.1%，新设外资企业数量增长19.1%。
政策支持：
- 强化产业基础再造和重大技术装备攻关。
- 推进“人工智能+”行动，深化制造业数字化转型。
- 建立未来产业投入增长和风险分担机制，培育具身智能等未来产业。
- 扩大内需与对外开放并举，推动“国内需求扩容+海外市场拓展”双轮驱动。
投资建议：
- 核心零部件领域：关注绿的谐波、汇川技术、奥比中光等。
- 智能装备整机领域：关注埃斯顿、科德数控、三一重工等。
- 未来产业赛道：关注优必选、科大讯飞等。
- 出海受益标的：关注徐工机械、阳光电源等。
风险提示：政策执行不及预期、技术研发突破不及预期、市场竞争加剧、国际贸易摩擦风险。