广发机械燃气轮机更新20260306万泽远期产能指引大超

#万泽远期产能指引大超预期、西门子供应链进一步开放。万泽今日策略会交流大超预期，预计会进一步扩产，以应对需求爆发。前装市场，新拿西门子AGT航改燃机型订单，后续预计进入西门子主力机型+最核心的产品。后装市场近期十几家新客户在谈。#国产燃机历史性机遇已至。经我们昨日 【广发机械】燃气轮机更新20260306 #万泽远期产能指引大超预期、西门子供应链进一步开放。 万泽今日策略会交流大超预期，预计会进一步扩产，以应对需求爆发。 前装市场，新拿西门子AGT航改燃机型订单，后续预计进入西门子主力机型+最核心的产品。 后装市场近期十几家新客户在谈。 #国产燃机历史性机遇已至。 经我们昨日多方验证，确认某国产燃机已取得加拿大数据中心客户的重要突破，目前正在谈单，预计将很快落地；中国船舶集团703+航发燃机共同在谈某云厂海外订单，有望在月内落地。 后续xai团队将到国内进行供应链走访，后续国产燃机有望进入更多海外客户。 #中国动力：燃气轮机+中高速机全线布局、海外订单突破快。 中国船舶集团703所下属龙江广瀚负责制造，广瀚动力负责集成，广瀚动力完全在上市公司体内。 公司是燃机总成板块低估值标的，28年估值10x，继续重视。 #继续重视缺电大机会、国产供应链+主机厂的拐点已经到来。 目前主机扩产已经形成趋势，零部件的瓶颈在放大，西门子供应链国产化更为激进，这是国产化的历史性机遇。 核心推荐：（1）全产业链最卡脖子的叶片环节，应流、万泽、航亚；（2）主机及OEM：杰瑞股份、中国动力、东方电气、海联讯、泰豪科技、长源东谷等；（3）缸体及结构件：联德、鹰普、豪迈科技等。 # AIDC发电就看广发机械，欢迎交流。