国金计算机科技底部坚定看好具身智能迫近临界点特斯拉Op

#特斯拉OptimusV3发布将近_预热催化在路上。 第三代特斯拉人形机器人即将亮相，从第一性原理出发，进行重新设计，通过观察人类行为即可学习新技能，预计年产百万台。 马斯克接受访谈称，“Optimus是我投入精力最多的项目，也将是人类历史上最伟大的产品。 【国金计算机&科技】底部坚定看好，具身智能迫近临界点 #特斯拉OptimusV3发布将近_预热催化在路上。 第三代特斯拉人形机器人即将亮相，从第一性原理出发，进行重新设计，通过观察人类行为即可学习新技能，预计年产百万台。 马斯克接受访谈称，“Optimus是我投入精力最多的项目，也将是人类历史上最伟大的产品。 目前第三版设计已经定型，具备三大核心优势：人类级别的手部灵巧度、AI大脑以及#大规模量产能力。 ” #特斯拉Optimus迎量产元年_马斯克指引27年投产千万台产能_行业空间10倍打开。 马斯克在特斯拉2025年股东大会上表示，“首先在加州弗里蒙特工厂建立年产100万台的生产线（计划于2026年投产），随后在德州工厂建设年产1000万台的第二条生产线（计划于2027年投产）”，行业空间十倍打开。 #模型大小脑侧_能力加速迭代泛化曙光渐现_机器人有望变得有用。 泛化是机器人区别于自动化机器设备的本质区别，也是解锁上述商业化场景的钥匙。 1）一段式学习系统取得阶段性突破。 26年初，Figure AI发布Helix 02，新增运动直觉S0系统，能够在整个房间范围内实现“灵巧、长时程的自主行为”；同期，特斯拉选择将Optimus与无人驾驶共享一套闭环仿真世界模型，并希望将Grok大模型作为Optimus机器人集群的高级调度中枢。 2）大脑侧模型的预训练已跨越ScalingLaw门槛。 25年11月，北美创企Generalist AI发布GEN-0，首次验证了激活具身智能的参数门槛大约在7B。 3）小脑侧，25年9月底北美创企Skild AI发布通用小脑，在相对于传统单一模型训练量提升500倍的情况下，意外训练得到了能够跨本体实现运动控制的通用小脑能力，展现出快速泛化适应能力。 ——北美客户核心供应商：斯菱智驱、科森科技、新泉股份、三花智控、田中精机、福赛科技、恒立液压、北特科技、金力永磁等。 ——其他具身智能核心供应商：泛亚微透、唯科科技、领益智造、蓝思科技、海康威视、大华股份等。 ——具身智能AI大脑和世界模型：协创数据、索辰科技、群核科技、智微智能等。 风险提示：北美人形机器人量产节奏不及预期的风险；行业竞争加剧的风险；技术迭代不及预期的风险等。