国泰海通机械肖群稀团队机械周报2月挖掘机出口同比增长372海外科技巨

＃投资建议：人形机器人：推荐恒立液压、长盈精密、兆威机电、安培龙、优必选，相关标的：卧安机器人、伟创电气、绿的谐波、峰岹科技、科达利。 芯片设备：推荐标的科瑞技术。 基建：液冷领域推荐冰轮环境、汉钟精机，相关标的：金富科技；燃气轮机领域推荐杰瑞股份、博盈特焊。 工程机 ＃投资建议：人形机器人：推荐恒立液压、长盈精密、兆威机电、安培龙、优必选，相关标的：卧安机器人、伟创电气、绿的谐波、峰岹科技、科达利。 芯片设备：推荐标的科瑞技术。 基建：液冷领域推荐冰轮环境、汉钟精机，相关标的：金富科技；燃气轮机领域推荐杰瑞股份、博盈特焊。 工程机械：推荐三一重工、徐工机械、中联重科。 光伏设备：推荐奥特维、迈为股份、拉普拉斯、捷佳伟创。 锂电设备：推荐海目星。 出口链：推荐巨星科技。 ＃工程机械：挖机出口高增，行业景气度延续。 根据中国工程机械工业协会数据，2026年2月挖掘机实现销量17226台，同比下降10.6%，其中内销6755台，同比下降42%；外销10471台，同比增长37.2%。 2026年1-2月累计销售挖掘机35934台，同比增长13.1%，其中内销15478台，同比下降9.19%；外销20456台，同比增长38.8%。 ＃2026年政府工作报告明确加快培育新动能，战略性新兴产业与未来产业成为政策重点发力方向。 2026年政府工作报告明确提出“加紧培育壮大新动能”，以现代化产业体系建设为核心抓手，重点打造集成电路、航空航天、生物医药、低空经济等新兴支柱产业，同步前瞻布局未来能源、量子科技、具身智能、脑机接口、6G等未来产业赛道。 同时进一步强调推动先进制造业与现代服务业深度融合，明确提出打造“智能经济”新形态。 ＃海外科技巨头签署自主供电承诺，AIDC发电设备关注度持续提升。 微软、谷歌、OpenAI、亚马逊、Meta、xAI及甲骨文等七家美国科技公司代表在白宫签署相关文件，承诺推动自主供电能力建设。 随着人工智能及数据中心建设加速，电力需求快速增长。 国际能源署预计，到2030年全球数据中心电力需求将增长一倍以上，达到约945太瓦时。 市场普遍认为，在AI产业扩张背景下，电力基础设施可能成为重要约束因素，包括涡轮机供应不足、电网扩建进度偏慢等问题。 随着海外AIDC建设持续，发电侧需求有望持续释放。 ＃风险提示：新技术研发不达预期、产业政策变化、市场竞争加剧等。