电力设备行业周报：欧洲天然气价格再度大涨，比亚迪举办第二代刀片电池暨闪充技术发布会
欧洲天然气价格再度大涨，比亚迪举办第二代刀片电池暨闪充技术发布会 光伏：上游报价市场情绪回落，组件价格上涨。据Infolink，本周硅料并无新单执行，仍以节前签订的订单执行为主。本周致密复投料下调至44-53元/kg、致密料混包价格43-50元/kg、颗粒料价格42-45元/kg。据安泰科，本周硅片价格延续下行态势。其中，N型G10L单晶硅片（182*183.75mm/130μm）成交均价1.07元/片，环比下跌2.73%。硅片价格继续下行的主要原因是下游需求偏弱和原材料价格下降带动生产成本降低。据Infolink，N型电池片价格：183N、210N本周均价下降至每瓦0.42元，两尺寸价格区间皆为每瓦0.42-0.43元。210RN均价下降至每瓦0.43元，价格区间为每瓦0.42-0.44元。组件价格方面，TOPCon国内分布式均价上涨3分，调整到0.79元；国内集中式均价上涨1分，调整到0.70元；TOPCon国内整体均价上升至0.763元。BC国内分布式均价调整至0.86元，集中式均价调整至0.81元。目前中国TOPCon组件报价为每瓦0.85-0.9+元，实际成交价格集中式落在每瓦0.68-0.70元；分布式落在每瓦0.76-0.83元不等。核心关注：1）供给侧改革下的产业链涨价机会，核心关注通威股份、协鑫科技、隆基绿能、晶澳科技、晶科能源、天合光能等；2）新技术背景下带来的中长期成长性机会，核心关注迈为股份、爱旭股份、聚和材料等；3）钙钛矿GW级布局带来的产业化机会，核心关注金晶科技、万润股份、捷佳伟创、帝尔激光、京山轻机、德龙激光、曼恩斯特等；4）太空光伏相关机会，核心关注拉普拉斯、连城数控、奥特维、高测股份、晶盛机电、钧达股份、东方日升、双良节能等。 增持（维持） 作者 风电&电网：欧洲天然气价格再度大涨，看好欧洲海风加速；美国电网投资750亿美元，再次强调北美缺电机会。财联社3月3日电，欧洲天然气价格涨幅进一步扩大至40%，报62.5欧元/MWh，2日涨超100%。当前欧盟电力系统依赖天然气调节，当前天然气价格大幅上涨，有望加速欧洲摆脱天然气依赖，参照煤电风电有望成为替补电源。美国AI带来的用电需求及电网老旧替换更新需求重叠，催生电力设备需求紧张加剧。此背景下，国内产业链有望在特定耗材与零部件环节准入条件或放宽。本土产能紧张，看好天顺风能、大金重工、海力风电等海工企业出海。关注欧洲海风单桩产能紧张，国内企业加速出海：大金重工、天顺风能、海力风电等。关注海缆高压、柔直技术渗透率提升：东方电缆、中天科技、亨通光电。关注风机零部件：金雷股份、德力佳、威力传动、新强联等。风机板块，看好2026年双海&国内盈利提升共振，关注：运达股份、明阳智能、金风科技、三一重能等。国内外再次推动算力需求增长，建议关注金盘科技、明阳电气、申菱环境、高澜股份、同飞股份、禾望电气、科华数据、中恒电气等。特高压招标有望加速，关注平高电气、许继电气、中国西电、大连电瓷、国电南瑞、思源电气、华明装备、长高电新等。 分析师杨润思执业证书编号：S0680520030005邮箱：yangrunsi@gszq.com 分析师林卓欣执业证书编号：S0680522120002邮箱：linzhuoxin@gszq.com 分析师杨凡仪执业证书编号：S0680522070008邮箱：yangfanyi@gszq.com 分析师魏燕英执业证书编号：S0680525090001邮箱：weiyanying@gszq.com 氢能：据国家能源局，“十五五”期间将加大氢能政策支持力度。““十五五”期间，国家能源局将与国家发改委等有关部门通力协作，强化氢能产业规划引领，加大政策支持力度，加强核心技术攻关，推进氢能试点，健全标准认证体系，深化国际交流合作，大力培育氢能未来产业。截至2025年底，国内可再生能源制氢项目累计建成产能超25万吨／年，同比翻番式增长。建议关注优质设备厂商双良节能、华电重工、昇辉科技、华光环能。建议关注氢气压缩机头部标的开山股份、冰轮环境、雪人股份。 相关研究 1、《电力设备：欧洲海风本土单桩产能再紧张，“十五五”期间将加大氢能政策支持力度》2026-03-012、《电力设备：黑龙江绿色甲醇与电解槽项目进入实施阶段，特斯拉官宣干电极工艺量产》2026-02-083、《电力设备：钙钛矿：迎来GW级量产》2026-02-06 储能：2026年1-2月国内储能新增装机9.51GW/24.18GWh，同增182%/472%。据CESA储能应用分会数据库不完全统计，2026年1-2月，国内新型储能新增装机总规模为9.51GW/24.18GWh，规模同比增长182.07%（功率）/472.06%（容量）。其中1月装机规模5.01GW/14.61GWh，2月装机规模4.5GW/9.57GWh。建议关注方向：建议关注国内外增速确定性高的大储方向，关注阳光电源、阿特斯、海博思创、上能电气、科华数据、三晖电气、东方日升。 新能源车：3月5日，比亚迪举办第二代刀片电池暨闪充技术发布会。对于材料方面的变化，第二代刀片电池采用“磷酸锰铁锂正极+硅碳负极”组合，硅碳负极的储电能力为传统石墨材料的4倍；对于结构方面的变化，第二代刀片电池采用短刀电芯设计，缩短电芯长度以降低内阻。而电池包与底盘的深度融合，也使得同等电量下整车减重约200公斤。在能量密度方面，第二代刀片电池相比第一代提升5%以上，搭载该电池的腾势Z9GT可达到1036公里的续航；在快充方面，第二代刀片电池创造全球量产最快充电速度新纪录，5分钟能将电量从10%提升到70%，9分钟能从10%提升到97%；在安全方面，第二代刀片电池满足国家新版动力电池安全标准。根据鑫椤锂电数据，今年3月样本电池预排产环同比为21.6%/33.7%，单月排产创历史新高。随着容量电价机制确立+新能源车以旧换新+新技术提升性能体验，预计2026年电池行业需求仍将保持韧性。建议关注丰元股份、德方纳米、璞泰来、万顺新材。 风险提示：新能源装机不及预期，新能源发电政策不及预期，宏观经济不及预期。 内容目录 一、行情回顾....................................................................................................................................................3二、本周核心观点.............................................................................................................................................42.1新能源发电...........................................................................................................................................42.1.1光伏............................................................................................................................................42.1.2风电&电网..................................................................................................................................42.1.3氢能&储能..................................................................................................................................52.2新能源车...............................................................................................................................................6三、光伏产业链价格动态...................................................................................................................................7四、一周重要新闻.............................................................................................................................................84.1新闻概览...............................................................................................................................................84.2行业资讯...............................................................................................................................................94.3公司新闻.............................................................................................................................................12风险提示.........................................................................................................................................................13 图表目录 图表1：2026年3月2日-3月6日行业涨跌幅情况...........................................................................................3图表2：2026年以来行业涨跌幅情况.................................................................................................................3图表3：板块区间涨跌幅....................................................................................................................................3图表4：光伏产业链价格涨跌情况，报价时间截至：2026-3-4............................................................................7
