Stem Inc-A 美股招股说明书（2026年3月6日版）

Stem, Inc. 正在进行一项公开市场销售，计划通过 Jefferies LLC 作为销售代理，以每股 0.0001 美元的面值出售普通股，总发行价最高可达 3000 万美元。此次销售将作为公司 2 亿美元 shelf 注册声明的一部分进行，该声明允许公司从时间到时间销售最多 2 亿美元的多种证券，包括普通股、优先股、认股权证、权利和单位。

公司是一家在纽约证券交易所 (NYSE) 上市的公司，股票代码为 STEM。截至 2025 年 12 月 31 日，公司已发行 8,489,879 股普通股，不包括期权、绩效股票单位、限制性股票单位、认股权证和可转换票据的潜在发行量。公司最近一次在 NYSE 上的交易价格为每股 12.18 美元。

此次销售将采用“按市价销售”的形式，销售价格和数量将由市场条件决定。公司计划将净收益用于一般公司目的，包括营运资金，以及可能的收购或债务偿还。

然而，投资公司股票存在风险，包括管理层对净收益使用的广泛自由裁量权、潜在的即时股权稀释、未来销售或发行可能对股价产生负面影响，以及公司财务状况和运营结果的不确定性。此外，公司目前没有计划支付现金股息，因此资本增值将是投资者唯一的收益来源。

此次销售的具体条款将在后续的招股说明书补充文件中提供。