综合格斗集团有限公司美股招股说明书（2026年3月6日版）

公司概况

MMA.INC 是一家在澳大利亚注册的公众公司，致力于为格斗运动构建数字基础设施。公司目标是将其700万全球混合武术粉丝转化为积极参与者，并推动格斗运动从分散行业转变为主流。

市场机会

全球格斗运动拥有7亿粉丝，其中混合武术是增长最快的领域。美国 alone 就有超过4.65万家武术和格斗俱乐部，2024年产生的年收入约为194亿美元。MMA.INC 的目标是将这种兴趣转化为参与，通过其在线和线下培训体验。

业务模式

MMA.INC 的平台旨在连接格斗运动生态系统中的所有参与者，包括粉丝、运动员、教练和健身房。公司计划与健身房合作，而不是收购它们，通过技术工具帮助健身房获取、 onboard 和留住客户。平台通过订阅、服务费和产品销售产生收入。

产品和服务

MMA.INC 提供多种订阅服务，价格从入门级的数字访问到高端的沉浸式五天培训计划不等。公司还计划在2026年推出社区和商业平台，将全球格斗运动社区统一到一个可盈利的生态系统中。

增长引擎

MMA.INC 的增长战略专注于构建一个综合生态系统，赋能教练、吸引参与者并推动可持续的收入。公司计划继续投资于技术，以提升平台体验，并通过推荐和有机推广扩大销售渠道。此外，公司还计划推出区块链倡议和Web 3.0生态系统，并开发奖励平台，通过代币化奖励增强社区参与。

股权出售

MMA.INC 与 American Ventures LLC 签署了股权购买协议，允许 American Ventures 在未来36个月内以特定条件出售最多19,047,619股普通股，其中包括400,000股根据预先资助的认股权证发行的普通股。公司将不会从此次股权出售中收到任何收益，但可能会在满足协议条件后从 American Ventures 处获得高达2000万美元的总毛收入。

风险因素

投资 MMA.INC 的证券涉及重大风险，包括股权出售的潜在限制、对额外资金的需求、市场波动性以及监管风险。投资者应在投资前仔细考虑这些风险因素。

股东权利

MMA.INC 的普通股股东享有投票权、分红权以及在清算时分享剩余资产的权利。公司没有设立普通股赎回条款，并且不打算支付现金股息。

法律事项

由于 MMA.INC 是在澳大利亚注册的公司，其在美国的民事诉讼可能难以执行。投资者应仔细阅读风险因素部分，了解相关风险。