国海农业关注地缘政治对农产品的外溢影响一关注伊朗局势持续化

【国海农业】关注地缘政治对农产品的外溢影响一、关注伊朗局势持续化和扩大化对农产品影响。油价上涨提升了生物柴油经济性，拉动玉米等能源作物需求，化肥等农资品价格上涨亦推动了种植成本，利好农产品价格，短期重点关注苏垦、登海、隆平、北大荒等。二、成本加速行业去化方向。目前生猪行业已处在全面亏损状态，若原料涨价推动成本上行，将会加快产能收缩，去化+未来通胀 【国海农业】关注地缘政治对农产品的外溢影响一、关注伊朗局势持续化和扩大化对农产品影响。油价上涨提升了生物柴油经济性，拉动玉米等能源作物需求，化肥等农资品价格上涨亦推动了种植成本，利好农产品价格，短期重点关注苏垦、登海、隆平、北大荒等。二、成本加速行业去化方向。目前生猪行业已处在全面亏损状态，若原料涨价推动成本上行，将会加快产能收缩，去化+未来通胀升温预期可逐步布局生猪养殖，看好牧原、温氏、德康、神农、立华等，同样有去化逻辑的还有蛋鸡的晓鸣。三、此外，公司基本面有持续改善变化的有圣农，食品业务去年下半年以来持续保持快速增长。