本电话会是长江碳中和联合小组及多位行业分析师围绕2026年两会降碳议题的深度

核心内容可概括如下： 电话会系统梳理了“十五五”规划及2024年政府工作报告中的降碳目标。 “十五五”期间单位GDP二氧化碳排放目标为累计降低18%，2024年年度目标为降低3.9%左右。 报告指出，当前政策在目标连续性的基础上，，旨在确保2030年前碳达峰目标如期 本电话会是长江碳中和联合小组及多位行业分析师围绕2026年“两会”降碳议题的深度解读与投资展望。 核心内容可概括如下： 电话会系统梳理了“十五五”规划及2024年政府工作报告中的降碳目标。 “十五五”期间单位GDP二氧化碳排放目标为累计降低18%，2024年年度目标为降低3.9%左右。 报告指出，当前政策在目标连续性的基础上，，旨在确保2030年前碳达峰目标如期实现。 工作重点明确为“加快推动全面绿色转型”，协同推进降碳、减污、扩绿、增长。 为实现目标，政府提出了一系列综合举措，包括：大力发展绿色低碳经济、实施重点行业节能降碳行动、构建新型电力系统（加快智能电网、发展新型储能、扩大绿电应用）、完善碳排放双控制度与碳市场等。 基于此，电话会提炼出降碳主题下的： ：清洁能源长期成长确定性高。 ：“十五五”以“降碳”驱动供给侧改革，绿色转型快的企业将获得竞争优势。 ：具备显著降碳效应的行业将迎来放量增长。 ：为降碳提供配套或衍生的行业存在发展契机。 电话会随后详细阐述了各具体行业在降碳趋势下的投资机会： ：重点关注（垃圾焚烧、生物质热电联产、可再生制氢氨醇、生物柴油，标的如瀚蓝环境、伟明环保、卓越新能等）、（金属回用、再生塑料、CCUS，标的如赛恩斯、高能环境、英科再生等）及（检测认证、碳监测、碳金融，标的如华测检测、雪迪龙等）。 ：重点从解决消纳和淘汰落后产能两个维度把握机会。 核心看好（国内稳步高增+海外爆发，标的如海博思创、阳光电源）、（特高压建设+出海逻辑，标的如许继电气、思源电气、平高电气）以及下的行业修复机会（标的如晶科能源、钧达股份）。 ：核心关注作为负碳品种的放量机会，重点标的为。 同时，双碳考核若未来纳入造纸行业，将加剧成本分化，有利于已布局绿电/零碳的头部企业（如太阳纸业、玖龙纸业）提升份额。 ：重点分析了。 双碳管控不仅强化其国内供给侧约束，更提升了其战略资源属性，同时抑制海外产能扩张，有利于国内产业利润留存。 当前板块性价比突出，继续推荐电解铝板块。 ：影响最大的是行业。 短期（强度控制阶段）主要影响企业成本曲线，使能耗控制优异的企业（如）受益；2027年后若进入总量控制，将对行业供给秩序产生更强约束。 此外，替代燃料、节能改造（中材国际、中材节能）及煤改气（玻璃、瓷砖）也是受益方向。 ：行业兼具高排放（火电）和绿色属性（风电光伏）。 报告更关注未来更多高耗能行业纳入碳考核后，对，从而抬升风电光伏的收益率。 建议关注向下风险可控的以风电为主的主体，如龙源电力、新天绿色能源、福能股份、中闽能源。 ：主要关注两类标的：一是与相关的；二是从事降碳相关工厂工程的。 电话会总结建议投资者，应依据不同行业的降碳路径与政策支撑，聚焦，以把握“十五五”期间绿色转型带来的结构性投资机会。