中国经济消费税改革重启消费税改革或在全国人民代表大

消费税改革或在全国人民代表大会召开前后重新成为政策焦点（详见我方人大会议前瞻报告）。 我们认为媒体报道的“糖税”提案具备充分的实施依据，预计后续将推出渐进式的三支柱改革方案：其一，将征税环节从生产端转移至零售端；其二，将更大比例的税收收入划归地方政府；其三，扩大征税范围，将更多具有负外部性的商品和服务纳入其中。 正如我们长期以 中国经济——消费税改革重启 消费税改革或在全国人民代表大会召开前后重新成为政策焦点（详见我方人大会议前瞻报告）。 我们认为媒体报道的“糖税”提案具备充分的实施依据，预计后续将推出渐进式的三支柱改革方案：其一，将征税环节从生产端转移至零售端；其二，将更大比例的税收收入划归地方政府；其三，扩大征税范围，将更多具有负外部性的商品和服务纳入其中。 正如我们长期以来的观点，大规模减税降费的时代已成为过去。 消费税改革重回市场视野早在2024 年的三中全会上，高层政策制定者就明确提出要全面改革消费税，不过受消费疲软影响，改革后续落地工作陷入停滞。 上周有媒体报道称，政府正考虑对含糖饮料征收消费税。 若该政策落地，将成为2022年11月电子烟纳入消费税征收范围后，消费税征税范围的首次扩容。 今年年初，政府已宣布取消/下调电池、光伏产品的出口退税，并上调了电信服务的增值税税率。 我们认为，税制改革将成为即将召开的全国人民代表大会的核心议题之一（详见报告：《人大会议前瞻：降低门槛，缩小差距》）。 “糖税”提案并非空谈中国的消费税本质上属于“奢侈品税”，目前覆盖15类产品，主要分为三大类：（1 ）对健康有害的商品；（2）高能耗、高污染相关商品；（3）高端消费品。 对含糖饮料征税与现行的消费税框架高度契合，也符合国家公共卫生发展目标。 据世界卫生组织数据，已有超过116个国家对含糖饮料开征了全国性税收。 世界卫生组织提出的“2035年三项目标”进一步呼吁，各国政府应在2035年前将烟草、酒精和含糖饮料的价格至少提高50%。 国内层面，中国设定了公共卫生目标，计划在2030年前将居民人均每日添加糖摄入量从目前的约30克降至不超过25克。 中国是全球最大的含糖饮料市场之一，据艾媒咨询2025年11月数据，市场规模约为7000亿元人民币。 我们的简单测算显示，若对含糖饮料征收10%的从量税，可新增约700亿元税收收入，约占2025年消费税预计收入的4.2%。 大规模减税降费时代落幕土地出让收入大幅下滑，人口老龄化背景下社会福利支出持续增加，再加上名义经济增速放缓，多重因素导致 财政压力加剧。 尽管债务置换计划缓解了短期债务风险，但地方政府的收支平衡问题仍未得到解决。 作为必要举措，“十五五”规划提出要**“保持宏观税负合理水平”，而消费税改革或将成为解决财政问题的重要抓手之一。 2025年消费税收入总额达1.68万亿元人民币，约占全国税收总收入的9.6%，其中绝大部分收入来自烟草、酒类、成品油和汽车四大品类。 根据我方此前的分析测算，消费税改革有望为地方政府新增超1.2万亿元**的税收收入。 同时，改革也有助于引导地方政府的激励方向，从单纯追求产量扩张转向培育消费市场。 渐进式的三支柱消费税改革方案我们预计中国的消费税改革将采取渐进式的三支柱推进方式，而非单一的全面改革举措。 支柱一：调整征税环节目前在生产/ 进口环节征收消费税主要是为了征管便利，但这一方式错失了对流通和销售环节大幅加价部分征税的机会。 随着税收征管能力的提升，包括人工智能技术的潜在应用，现阶段将征税环节从生产/进口端调整至批发/零售端已具备可行性。 支柱二：调整央地收入划分将消费税收入从中央政府向地方政府划转，央地分成比例可逐步提高。 为将消费税打造为地方主体税种，我们认为最终可将70%的消费税收入划归地方政府，而目前增值税的央地分成比例为五五分成。 可扩大应税商品和服务的范围，潜在纳入的品类包括：奢侈服装及配饰（尤其是名牌包袋）；私人飞机；高端娱乐服务及场所（如马术运动）；电子游戏；直播打赏；塑料包装、塑料袋及容器；化工品等。 同时，消费税税率也有望上调，尤其是对造成污染和其他环境损害的产品。