消费税改革实用指南

宏 观2024年7月8日 总量 消费税改革实用指南 国 泰报告导读： 君摘要： 安 毛磊投资咨询从业资格号：Z0011222maolei013138@gtjas.com 王笑投资咨询从业资格号：Z0013736Wangxiao019787@gtjas.com 期货研究 期随着三中全会召开的临近，市场近期对于改革预期持续升温。在诸多改革中，消费税改革无疑是历史货铺垫较为悠久，市场预期较为充分的重要内容之一。我国消费税自1994年设立以来，由于社会发展环境研的不断变化，当前的税收制度面临地方财政收入的下滑，中央财权事权不匹配，消费调节功能的降低等制究约。经过政策面的不断吹风，市场预期新一轮消费税改革渐行渐近。本文主要介绍消费税的基本概要，改所革方向和改革主要影响等，力度为投资者简明扼要地了解消费税改革走向与影响提供实用的帮助。 （正文） 1.消费税“基础知识点” 消费税的征税对象主要是特殊消费品，按照财政部网站，消费税是对过度消耗资源和危害生态环境的商品（如汽油、柴油、木制一次性筷子、实木地板、电池<但锂原电池、锂离子蓄电池、太阳能电池等免征>、涂料），过度消费不利于人类健康的商品（如烟、酒）以及部分高档消费品(高档化妆品、游艇、高档手表、高尔夫球及球具)等商品征收的一种税。目前包括烟、酒、油、车、贵重首饰及珠宝玉石等15个税目。其中烟、酒、成品油、乘用车作为四大支柱，对消费税贡献占比约99%。 举例一些大家耳熟能详的商品的消费税：①甲类卷烟的生产环节税率为56%加0.003元/支，乙类卷烟为36%加0.003元/支。电子烟生产（进口）环节的税率为36%。②白酒消费税计税价格包括20%的从价税率和0.5元/斤的从量税。③小汽车方面，气缸容量在1.5升以上至2.0升（含2.0升）的，税率为5%；对超豪华小汽车加征10%消费税；但对纯电动汽车不征消费税。 在我国，消费税的缴纳环节为：除金银首饰等少部分商品已经在零售环节征收外，主要在生产、委托加工和进口应税消费品时缴纳，收入归属于中央政府。除个别特例外，纳税人出口应税消费品通常可以享受免征消费税的优惠政策。 图1：消费税征收环节 征税环节 适用范围 基本环节 生产 除按照规定在零售环节纳税的应税消费品以外的其他消费品 进口委托加工 特殊环节 零售 金银首饰、钻石及钻石饰品、铂金首饰 批发 卷烟在批发环节加征一道消费税 资料来源：公开资料整理、国泰君安期货研究 2.目前市场预期此次消费税改革主要涉及哪些方面 根据2021年3月发布的《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》第二十一章“建立现代财税金融体制”的要求，消费税制度的完善主要包括①调整和优化消费税的征收范围和税率，②推进征收环节的后移，③调整中央与地方的收入分配关系，稳步下划至地方。 ——征收范围和税率的调整：从1994年首次征收以来，消费税经过多次重大调整，其征收范围一直有进有出，征收率也持续动态调整。此次改革，市场预期可能会将一些高污染、高档奢侈品、资源稀缺品，如私人飞机、高级裘皮制品、红木家具等商品纳入消费税征收范围。同时现有部分税目的消费税税率也可能有所调整，例如提高高档奢侈品税率，适当降低成品油等税率。也有观点认为可能将车辆购置税与汽车消费税合并。此外，目前消费税仅对商品征税，未对消费行为征税；未来可能对部分高档消费娱乐纳入消费税的课征范围，也是市场预期的焦点。 ——征收环节后移。目前中国绝大部分消费税税目征收环节都在生产环节。之所以在生产等前端环节征收，其中一个重要的考虑因素是相对于较为分散的零售终端，生产端征税便捷，管理成本低。后期改革的重点之一是将部分税目的征收环节从生产环节逐步后移至批发或零售环节，这有助于减轻生产企业的负 担，更好地发挥消费税的调节作用，并增加财政收入(因为对于从价征收消费税的消费品来说，终端的销售环节零售价必然高于生产环节的出厂价，计税税基的增加将增加税收收入)。 ——中央、地方收入划分改革：目前消费税基本上由中央独享，未来与征收环节后移同步进行的是收入划分改革，即部分收入将下划消费地地方政府。2019年9月，国务院印发《实施更大规模减税降费后调整中央与地方收入划分改革推进方案》，提出“改革调整的存量部分核定基数，由地方上解中央，增量部分原则上将归属地方，确保中央与地方既有财力格局稳定”。可见消费税不会全部划归地方，而是将部分税目的增量收入给地方。2021年5月，时任财政部部长刘昆在《建立健全有利于高质量发展的现代财税体制》文章中提到，健全地方税体系，培育地方税源，结合立法统筹推进消费税征收环节后移并稳步下划地方。整体上消费税给到地方将有利于缓解地方财政困难，培育地方税源，促进地区间税收收入分配公平，健全地方税体系。 3.我国税收及消费税征收现状 当前我国消费税的收入概览：2023年，我国税收收入181129亿元。其中收入排名靠前的分别为国内增值税(69332亿元，占全部税收比重为38.3%)、企业所得税(41098亿元，占比22.7%)、进口环节增值税和消费税(19485亿元，占比10.8%)、国内消费税(16118亿元，占比8.9%)、个人所得税(14775亿元，占比8.2%)。以上五大税种，合计占税收比重超过88.8%。整体来看，我国目前最主要的税种为增值税与企业所得税。 图2：今年前5月主要税收收入情况图3：今年前5月主要税收收入结构 科目 2024年1-5月(亿元) 占比(%) 税收合计 80462 100 —增值税 30119 37.43 —企业所得税 22382 27.82 —消费税 7607 9.45 —海关代征增值税和消费税 7741 9.62 —个人所得税 6072 7.55 —资源税 1221 1.52 —其他 5320 6.61 今年1-5月税收结构 资源税,1221 海关代征增值税和消费税,7741 个税,6072 消费税,7607 其他, 5320 增值税,30119 企业所得税,22382 资料来源：Wind、同花顺iFind、国泰君安期货研究资料来源：Wind、同花顺iFind、国泰君安期货研究 增速方面，从今年的数据来看，1-5月，国内增值税、企业所得税、个人所得税增长均偏弱，累计同比分别为-6.1%、-1.7%、-6.0%，而国内消费税累计同比增速高达7.2%，是四大税种中唯一一个实现同比正增长的税种。 图4：今年主要税种收入增速对比图5：主要由土地出让收入贡献的地方政府性基金收 入下滑 %2024年1-5月累计同比 107.2 5 0 -5 1.5 地方政府性基金收入:合计 万亿1-5月累计地方政府性基金收入(右轴) 地方政府性基金收入趋势走势 109.09.4 98.0 4.0 3.5 -10 -15 -20 -5.1-6.1 -1.7 -6.0 -14.0 8 7 6 54.2 4 3 2 1 0 1.33 5.8 1.70 7.1 2.41 2.32 2.24 2.83 7.4 2.05 6.6 1.71 1.49 3.0 2.5 2.0 1.5 1.0 0.5 201620172018201920202021202220232024 资料来源：Wind、同花顺iFind、国泰君安期货研究资料来源：Wind、同花顺iFind、国泰君安期货研究 受房地产下行影响，近年来土地财政收入持续下降。2021年，国有土地使用权出让收入创纪录的达到了8.7万亿元，去年全年为5.8万亿。今年前5个月累计为12810亿元，同比下降14%。从地产形势和土拍走向看，土地出让收入偏弱趋势短期难以改善。在土地财政“退潮”后，地方财政收支紧平衡问题突出，背后也与中央和地方财权与事权不匹配有关。因此新一轮财税体制改革，将地方政府从土地财政中脱困，需要通过完善地方税体系建设、拓展地方财源等，实现财力、事权和支出责任相匹配。 4.消费税改革潜在影响 4.1有利于地方财政收入稳定 ①若改革后将将部分税目的消费税征收环节后移至销售环节，由于零售价高于出厂价，进而消费税征收税基提高，理论上将导致消费税总额上升。②收入划分改革有利于缓解地方财政困难，培育地方税源，对冲地产政府土地出让收入下滑带来的负面影响。③激发地方政府税收征管的积极性。过去，一些企业会通过转移定价的手段进行所谓的合理避税，造成国家财政税收的流失。譬如过去在成品油领域，有所谓“变票”偷逃消费税的做法。未来若将消费税改为中央和地方共享税，则成品油消费大省的政府有望更加积极的参与成品油市场的税收征收和监管，保证合法税源的稳定。 4.2有利于政策重营商环境到营商、消费环境并重 消费税改革也有望成为引领经济转型的制度安排：过去，消费税在生产环节征收，导致政府部门重视生产而忽视消费。改革后，由消费环节征收可能会改变这一现象。为吸引消费者和增加税收，地方政府可能将更加积极改善消费环境，保护消费者权益，提升公共服务。譬如地方政府为从汽车销量中获得更多收入，可能会进一步改善基础设施环境，取消限购政策等，从而促进消费的提升。 4.3影响相关企业经营方式 消费税征税环节的变化，可能对相关企业的经营策略带来影响。为方便理解，我们举例来说，譬如对白酒行业而言，由生产企业直接出售给终端消费者(100元/瓶)和先出售给销售子公司(50元/瓶)，再由 销售子公司出售给消费者(此时不再重复缴纳消费税)，两者须缴纳的消费税差别较大。由此可见，未来消费税改革的落地，将继续对相关行业生产经营、定价机制，产生非常多的变化可能，需要市场参与主体结合政策和自身情况，积极谋划。 国泰君安期货有限公司（以下简称“本公司”）具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格（证监许可[2011]1449号）。 本报告的观点和信息仅供本公司的专业投资者参考，无意针对或打算违反任何地区、国家、城市或其它法律管辖区域内的法律法规。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务的推介，亦不应被视为任何投资、法律、会计或税务建议，且本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，力求报告内容独立、客观、公正。本报告仅反映作者的不同设想、见解及分析方法。本报告所载的观点并不代表本公司或任何其附属或联营公司的立场，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，但本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，或因使用不同假设和标准，采用不同观点和分析方法，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告，对此本公司可不发出特别通知。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议，客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何直接或间接损失或与此有关的其他损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 版权声明 本报告版权仅为本