高盛韩国市场回顾暴跌7受中东紧张局势引发的补跌抛售影响外

受中东紧张局势引发的补跌抛售影响，外国投资者大量风险规避性减仓，韩国综合股价指数（KOSPI）抹去了上周的全部涨幅，收于5800点以下。 包括今天在内，外国投资者已连续9个交易日净卖出（9天累计净卖出134亿美元），这是风险规避性抛售和获利了结的共同结果，尽管今日有所回调，但韩国综合股价指数今年以来的涨幅仍达到37%。 今日走势分化，科技板块（KRXSEMI 高盛-韩国市场回顾，暴跌7% 受中东紧张局势引发的补跌抛售影响，外国投资者大量风险规避性减仓，韩国综合股价指数（KOSPI）抹去了上周的全部涨幅，收于5800点以下。 包括今天在内，外国投资者已连续9个交易日净卖出（9天累计净卖出134亿美元），这是风险规避性抛售和获利了结的共同结果，尽管今日有所回调，但韩国综合股价指数今年以来的涨幅仍达到37%。 今日走势分化，科技板块（KRXSEMI – 7.7%）首当其冲，而国防（GSXAKDEF +16.0%）、石油（如S –OIL(010950) +28.5%）和航运（如PAN OCEAN(028670) +17.4%）等板块表现优于大盘。 我们的交易盘偏向卖出，比例为1.9倍，半导体的供应集中在机构投资者（LOs）和对冲基金（HFs），但未出现恐慌性抛售。 外国投资者是科技（-31亿美元）、运输设备（-4.99亿美元）和IT服务板块的重点卖方，而金融、制药和建筑板块有少量买入。 本土机构投资者也是科技板块的共同卖方（-1.49亿美元），而散户逢低买入不足以支撑指数。 韩元贬值170个基点，至1464.5韩元。 成交额较最近20天的平均水平增长了78%。 主要头条新闻 –半导体（-）：SK海力士（000660）下跌11.5%，三星电子代工部门（SEC，005930）下跌9.9%，抹去了上周的大部分涨幅。 尽管此前有消息称SEC的泰勒工厂（原计划最早于今年投产）可能因产能利用率问题推迟至明年初量产，但今日的下跌似乎主要受外国机构投资者（FII）在地缘政治紧张局势下的风险规避性减仓以及内存股今年以来62.7%（SEC）和44.2%（SK海力士）的涨幅带来的持续获利了结影响（即使今日有所回调）。 外国投资者在这两只股票上均为净卖方，并将SEC的净卖出纪录延长至9天（今日净卖出22亿美元），SK海力士的净卖出纪录延长至4天（今日净卖出8.32亿美元）。 与此同时，本土机构投资者的流向喜忧参半：他们在SEC上净买入（+1.46亿美元，散户投资者也净买入18亿美元），但在SK海力士上净卖出（-2.29亿美元，散户投资者逢低买入10亿美元）。 –国防（+）：在中东地缘政治紧张局势下，高盛韩国国防（GSXAKDEF）上涨16.0%，所有主要国防股均走强，如韩华航空（012450）上涨19.8%、韩华系统（272210）上涨29.1%、现代Rotem（064350）上涨8.0%、LIGNEX1（079550）上涨29.9%、韩国航空航天工业（KAI，047810）上涨3.2%。 值得注意的是，GIR指出，周末中东局势的最新发展可能会加快韩华航空和现代Rotem的一些关键订单管道，其中韩华的客户涉及沙特阿拉伯等国家，现代Rotem的客户涉及伊拉克。 在韩华航空，本土机构投资者（+5000万美元）和散户投资者（+1900万美元）是共同的资金流入支撑；而在韩华系统，本土机构投资者（+1700万美元）和外国投资者（+3800万美元）最终成为净买方。 在现代Rotem，散户投资者是唯一的资金流入支撑（+1.29亿美元），而外国投资者（-8800万美元，外国机构投资者卖出量排名第六）和本土机构投资者（-4200万美元）均进行了获利了结。