高盛亚洲交易台盘面简报亚洲市场集体下跌地缘政治紧张引发板块轮动

亚洲市场集体下跌，地缘政治紧张引发板块轮动 亚洲市场整体走势亚洲市场今日再度下挫，因投资者将隔夜地缘政治紧张局势升级的可能性纳入价格考量。 整个地区内，材料和大宗商品相关股票表现不及大盘，主要受投资者获利了结影响；而石油相关股票持续走高，防务板块价格走势则呈现分化。 全亚洲市场出现顺理成章的防御性板块轮动：新加坡市 高盛亚洲交易台盘面简报亚洲市场集体下跌，地缘政治紧张引发板块轮动 亚洲市场整体走势亚洲市场今日再度下挫，因投资者将隔夜地缘政治紧张局势升级的可能性纳入价格考量。 整个地区内，材料和大宗商品相关股票表现不及大盘，主要受投资者获利了结影响；而石油相关股票持续走高，防务板块价格走势则呈现分化。 全亚洲市场出现顺理成章的防御性板块轮动：新加坡市场表现亮眼，银行板块领涨；香港市场中，上涨个股主要集中在地产、金融和电信板块。 澳大利亚市场澳大利亚ASX200指数下跌1.3%，弱势表现具有普遍性，矿业股拖累最为显著—— 这与亚太地区板块整体走势一致，投资者正对中东持续的不确定性作出反应。 另一方面，随着地区紧张局势升级，石油相关股票逆势上涨。 个股动态：Life360（360 AU）单日暴跌17%，创下2022年以来最大单日跌幅；Magellan（MFG）上涨22%，此前该公司宣布计划收购Barrenjoey。 中国台湾市场台湾加权指数（TAIEX）下跌2.2% ，今日开盘一度走高后陷入下跌螺旋，由大盘权重股领跌（台积电下跌2%、台达电子下跌6%、日月光下跌3%、联发科下跌4.5%、鸿海下跌4.2%）。 中小型股去杠杆幅度更大，记忆体相关个股多只触及或封死跌停（南亚科技下跌10%、华邦电子下跌9.6%、旺宏电子下跌10%、群联电子下跌8.6%）。 其他高动量股（友达光电下跌10%、致茂电子下跌10%、南亚塑胶下跌5%）也出现日内超过10%的大幅波动。 航运股在地区冲突升温背景下表现优于大盘，短期推高了运输成本。 交易台资金流动相对平静，未出现外资恐慌性抛售，此次抛售被归因于健康且暂时的去杠杆操作。 同时观察到聪明资金双向流动，既有逢低买入的操作，也有部分资金为获利了结或止损而卖出。 韩国市场韩国综合指数（KOSPI）下跌5.3% ，今日记忆体板块疲弱拖累大盘走势。 长周末过后，市场风险厌恶情绪升温，叠加外资卖压冲击记忆体个股，三星电子下跌9%、SK海力士下跌9%。 资金从半导体板块撤出并转向国防股，使得国防股表现相对优异。 市场反馈显示，今日的回调是对今年以来大盘48%涨幅的技术性修正。 防务类个股今日表现突出，最新地缘政治事态被认为将加速Rotem、韩华等防务公司若干关键订单的推进。 日本市场日经指数（NKY）下跌3.03% ，指数与区域整体走势一致，全面走弱。 高盛一篮子被大量做空的个股表现显著优于大盘，这表明今日的下跌更多是由多头回撤推动，而非空头主动卖出。 国内消费类股票表现疲弱，虽无明显直接诱因，但很可能受通胀担忧驱动——尤其是在油价可能上涨的背景下。 此外，与其他亚洲市场不同，日本防务股今日走势相对疲软，大概率是受获利了结资金流动影响，三菱重工（7011 JT）下跌5.2%。 值得注意的是，在英伟达投资相关头条消息以及高盛研究大幅上调目标价的支撑下，人工智能/半导体材料板块相对抗跌。