call铝赚站上25000关口估值重塑的钱驱动汇总一欧洲天

驱动汇总：一、欧洲天然气价格飙升，电力价格显性挂钩天然气，2026年计划复产的30万吨够呛，在运行的336万吨（全球占比4.8%）也受到威胁，在2022年俄乌战争天然气价格上涨中减产了148万吨。 ＃二、中东火药桶有约700万吨（全球占比约9%），霍尔木兹海峡若关闭，900万吨氧化铝原料缺口运进去困难，会断粮减产；约一半350万吨电解铝运出来也困难。< call铝：赚站上25000关口估值重塑的钱 驱动汇总：一、欧洲天然气价格飙升，电力价格显性挂钩天然气，2026年计划复产的30万吨够呛，在运行的336万吨（全球占比4.8%）也受到威胁，在2022年俄乌战争天然气价格上涨中减产了148万吨。 ＃二、中东火药桶有约700万吨（全球占比约9%），霍尔木兹海峡若关闭，900万吨氧化铝原料缺口运进去困难，会断粮减产；约一半350万吨电解铝运出来也困难。 ＃三、国内库存虽高，但下游消费陆续回升。 商品研究预期库存累计到140万吨到头，库存水平虽然高了一点，但下游陆续悉数回归，供应的弹性很低了，后边去库的斜率是可以期待的。 赚铝站上25000关口估值修复到10倍的钱。 这个关口历史价格高点，估值到这里总是被压到7~8倍，当25000被踩在脚下，这就是一个普通的价格，估值就有了修复到10倍的动力。 选股思路一、有增量的华通线缆、创新实业、南山铝业二、高股息的宏桥、中孚三、低PE的云铝、神火等。 各花入各眼，仓位可能比标的更重要。