绿色金融行业ESG白皮书

EVERYTIMEYOUTRYISALIMITEDEDITION 摘要 管理者、政策制定者以及关心可持续发展的各界人士，提供一份全面且深入的洞察指南。翻开它，探寻绿色金融的潜力，解锁SG战略的核心密码，让我们携手以金融之力，为地球构筑绿色未来，共赴可持续发展的时代征程。 PREFACE 研究员 前言 在全球积极应对气候变化、大力推动可持续发展的时代浪潮中，绿色金融已然成为金融领域的关键议题与核心驱动力。银行作为金融体系的重要支柱，其绿色金融业务的发展不仅关乎自身的转型与创新，更对整个社会的可持续发展起着举足轻重的作用。本白皮书聚焦银行绿色金融，旨在为读者呈现这一领域的全景图。 周沁灵高级注册ESG分析师：24RZQLKC004919A国际通用ESG策略师：SH8544FCA0419武戎高级注册ESG分析师：24RZQLKC001798A易志远CFAESG证书：102287851周芙俏CFAESG证书：102188149林虹宏高级注册ESG分析师：24RZQLKC601649A张文琰CFAESG证书：121885889朱琦赵明波高级注册ESG分析师：24RZQLKC601160A 第一章详细阐述银行绿色金融业务的基本情况。从明晰什么是银行绿色金融，到深入挖掘其价值链，再到纵览国内与国际的发展现状，为读者搭建起理解银行绿色金融的基础框架，助力把握行业发展脉络。 第二章围绕银行绿色金融产品展开。介绍产品分类，呈现银行开展的绿色金融服务，通过实际案例展示产品的应用与成效，让读者直观感受绿色金融产品如何在实践中助力可持续发展目标的实现。 第三章着重于银行绿色金融的应用。探讨赤道原则及其应用，展示绿色金融创新服务平台的成果，呈现绿色普惠金融的实践，以及全球气候智慧型农业联盟和气候融资改革创新试验区等前沿探索，为银行绿色金融的未来发展提供新的思路与方向。 期望本书能为金融从业者、研究者以及关注绿色金融发展的各界人士提供有价值的参考，共同推动银行绿色金融的蓬勃发展，助力构建更加绿色、可持续的未来。 CONTENTS 目录 第一章银行绿色金融业务的基本情况 第三章银行绿色金融的应用 第二章银行绿色金融产品 67赤道原则及其应用76绿色金融创新服务平台82绿色普惠金融86全球气候智慧型农业联盟（GACSA90国家级绿色金融改革创新试验区 09什么是银行绿色金融20银行绿色金融的价值链22国内绿色金融的发展现状25国际上绿色金融的发展现状 37银行绿色金融的分类46如何开展绿色金融服务52银行绿色金融的产品案例 银行绿色金融业务的基本情况 第一章 2021年，中国人民银行曾初步确立了“三大功能”五大支柱"的绿色金融发展政策思路，以契合国家在产业结构、能源结构、投资结构以及人民生活方式等各个方面所发生的深刻变化。其中，“三大功能"涵盖资源配置、风险管理以及碳价格发现功能，“五大支柱”分别指绿色金融的标准体系、信息披露、激励约束体系、产品和市场体系以及国际合作。当前，我国已初步形成“三大功能“五大支柱"的绿色金融发展政策思路，并且通过一系列政策文件清晰地明确了 总体发展目标，细致拆解了量化指标以及制定了激励措施。 2023年10月召开的中央金融工作会议提出，“坚定不移走中国特色金融发展之路，推动我国金融高质量发展”“做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章”。在“五篇大文章”，绿色金融位居第二，乃是支持环境改善、应对气候变化以及实现资源节约高效利用的关键金融活动，如今已跃升至我国的重要战略层面。 第一节什么是银行绿色金融 2016年8月31日，中国人民银行、财政部、国家发展改革委等七部委联合发布《关于构建绿色金融体系的指导意见》，这是金融业支持绿色发展的顶层设计。《意见》对绿色金融给出了官方定义一一绿色金融是指为支持环境改善、应对气候变化和资源节约高效利用的经济活动，即对环保、节能、清洁能源、绿色交通、绿色建筑等领域的项目投融资、项目运营、风险管理等所提供的金融服务。 2022年6月1日，原银保监会发布《银行业保险业绿色金融指引》，这是监管机构关于绿色金融业务更为具体的工作指引。《指引》对于金融机构提出具体要求： −一应当完整、准确、全面贯彻新发展理念，从战略高度推进绿色金融，加大对绿色、低碳、循环经济的支持，防范环境、社会和治理风险，提升自身的环境、社会和治理表现，促进经济社会发展全面绿色转型; −应当有效识别、监测、防控业务活动中的环境、社会和治理风险，重点关注客户（融资方）及其主要承包商、供应商因公司治理缺陷和管理不到位而在建设、生产、经营活动中可能给环境、社会带来的危害及引发的风险，将环境、社会、治理要求纳入管理流程和全面风险管理体系，强化信息披露和与利益相关者的交流互动，完善相关政策制度和流程管理。 一、全球绿色金融发展历程 绿色金融冠以“绿色”之名，这表明环境属性乃是绿色金融的本质属性。自然环境生态保护、人与自然和谐共生以及可持续发展等，皆为绿色金融活动的基本特征或主要目标。金融生态化的普及，是金融文明升级的重要表征。从金融强国这一战略目标来看，金融不能仅仅以追逐利润为目的，而应当提升金融活动的社会责任与国家责任属性。 绿色金融理念的诞生与历史变迁主要包含两条发展线路： −从理念诠释的角度而言，绿色金融经历了从资源节约与环境保护到可持续发展，再到人类命运共同体的逐步深化; −从金融目标的角度出发，绿色金融对应的目标历经了从环境责任的挖掘与承担，到可持续金融概念和体系的建立，再到全面整合与配置金融资源以应对气候变化的深化过程。 −一1987年，世界环境与发展委员会在《我们共同的未来》报告中首次正式提出了“可持续发展”的概念。 第一阶段，在工业文明的背景下，对资源环境问题的深刻反思构成了“绿色”理念的初衷与起源 −1992年，联合国环境规划署（UNEP）与部分商业银行联合发起《银行业关于环境可持续发展的声明》，首次提出“可持续金融”的概念。可持续金融理念的本质在于恰当处理金融业、环境保护与可持续发展之间的关系，这在绿色金融发展史上具有重大的里程碑意义。 −自18世纪下半叶即第一次工业革命时期起，英国等西方国家陆续迈入以煤炭、治金、化工为支撑的蒸汽工业时代，煤炭等化石燃料随之引发了一连串的空气污染、水体污染以及土地污染事件。 −19世纪后半叶，即第二次工业革命后，全球工业生产规模急剧扩张，资源消耗进一步加剧，环境污染问题也愈发严峻，尤其是在20世纪中叶，集中爆发了一系列环境公害事件。与此同时，化石燃料历经上百年的温室气体排放，以及以温室效应为核心的一系列气候变化问题，在21世纪引发了全球范围内的诸多政治、经济、生态、粮食、人口迁移以及国际安全等问题。 同年，在里约峰会上成立金融行动机构（UNEP-FI），督促金融系统为环境污染、气候治理等可持续发展内容提供支持。 −2003年，花旗银行、荷兰银行、巴克莱银行等十家国际大型银行共同签署了“赤道原则”（EquatorPrinciples），该原则成为金融机构企业社会责任的基准，绿色金融也随之在金融业中得到广泛实践 工业文明所引发的环境污染、资源枯竭、生态失衡等问题，有力地推动了对工业文明危机的生态反思。当资源与环境所带来的矛盾超越了工业生产力提升所带来的收益，且人类活动对自然环境形成超负荷状态时，“绿色”理念的诞生与孕育便成为了一种必然趋势。 第三阶段，绿色金融在实现应对气候变化的资源配置方面发挥着重要的引导作用。 进入21世纪，日益严峻的气候变化问题引发了碳中和目标的确立以及全球气候治理的共识，同时也带来了碳排放空间的约束。这使得对绿色金融理念的诠释得以进一步升级，并在全球范围内得到更为广泛的接纳。 第二阶段，可持续发展理念有力地推动了全球绿色革命。 −对于环境与经济之间复杂关系的思索，可以追溯至1972年丹尼斯·米都斯研究小组发布的《增长的极限》。该报告明确指出，生态的承载力是有限的，资源的数量亦是有限的。而当时的经济增长模式建立在过度消耗大量资源以及对环境造成破坏的基础之上，缺乏对地球系统承载能力的审慎考量，该种模式显然是不可持续的。 −2007年，欧洲投资银行(EuropeanInvestmentBank,ElB)向欧盟27个成员国投资者发行全球首只绿色类债券一一“气候意识债券”，推动了绿色债券的国际化发展，并加速其规模扩张。 −−2015年12月，联合国195个成员国在气候峰会中通过了《巴黎协定》等各项协议，致力于采取一切可行手段减缓全球升温幅度，其中便包括一系列绿色投资活动。为推进联合国的各项气候目标，仅中国就至少需要数百万亿规模的绿色投资，这将极大地激发实体经济绿色转型的巨大需求。借助绿色金融的资源配置功能来应对气候变化，可以从外部性和产权这两个维度进行深入理解。2016年，中国在G20峰会上倡导重点发展绿色金融，为各国发展绿色金融献计献策，由此中国日渐成为国际上绿色金融领域的主要参与者和推动者。 1972年6月，联合国人类环境会议在瑞典斯德哥尔摩举行，这是世界各国共同讨论当代环境问题的第一次国际会议，各国开始关注环境问题带来的全球性的影响，并探讨解决方案。 −1974年，联邦德国成立了全球第一家政策性的环境银行，专门为环境保护和社会、生态业务提供融资项目支持，成为国际上早期的绿色金融探索。随后以发达国家为首，各国政府、非盈利组织、金融机构等开始了多种尝试与探索，为后续的绿色金融发展积累了一定的实践经验 −1980年美国出台“超级基金法案”，要求企业处理潜在的或已发生的环境损害问题。这一法案的出台对世界各国通过立法解决环境相关问题有着重要的借鉴意义。 授信。此次发文是环境监管部门与金融监管部门的首次协同发文，标志着我国绿色贷款制度的建立。 二、我国绿色金融发展历程 −2007年11月，银监会发布《节能减排授信工作指导意见》，强调银行业需重视高耗能、高污染行业的风险，并制定相应的风险管理策略和行业授信政策。 我国绿色金融最早可以追溯至1995年，此后的发展历程大致可划分为三个阶段。 第一阶段是1995年至2011年，我国政府开始关注环保问题，以绿色贷款为代表的各领域金融制度开始逐步建立。 −2007年12月，国家环保总局和保监会联合发布《关于环境污染责任保险工作的指导意见》，选定部分环境危害大、易发生污染事故和损失易确定的行业、企业和地区开展环境污染责任保险试点工作，标志着我国绿色保险制度的建立。 −2008年1月，证监会发布《关于重污染行业生产经营公司IPO申请申报文件的通知》，要求相关重污染行业生产经营活动的企业申请IPO时必须提供国家环保总局的核查意见。 −2008年2月，环保总局也发布了《关于加强上市公司环境保护监管工作的指导意见》，规定环保核查成为上市公司首发或再融资的强制性要求。出台这两项政策，标志着我国绿色证券制度的建立。 第二阶段是2012年至2015年，我国绿色金融上升到总体布局层面，绿色金融体系初步成型。 −1995年，中国人民银行发布《关于贯彻信贷政策与环保工作通知》。同年，环保总局发布《关于运用绿色贷款促进环保工作的通知》。两份文件均强调了信贷政策对环保工作的支持，然而，由于所处发展阶段所导致的对环保问题重视程度不足，以及配套政策的缺位，使得政策效果未能充分彰显，在之后较长的一段时间内，绿色金融的发展进程较为缓慢。 −2012年11月，《中国共产党第十八次全国代表大会上的报告》中首次提出建设美丽中国，将生态文明建设上升到总体布局高度，成为中国绿色发展的核心理念。 −2012年2月，银监会印发《绿色贷款指引》，这是我国绿色贷款体系的纲领性文件，支持银行业金融机构从战略高度推进绿色贷款。 −2007年6月，中国人民银行发布《关于改进和加强节能环保领域金融服务的指导意见》，此后中国绿色金融政策开始密集布局。 −2015年9月，中共中央、国务院印发《生态文明体制改革总体方案》，要求健全环境治理和生态保护市场