财会行业ESG白皮书

EVERYTIMEYOUTRYISALIMITEDEDITION 摘要 近年来，随着监管机构、投资者、消费者等利益相关方对企业可持续信息质量和细节要求的不断提升，未来企业的可持续发展报告正从“叙述型”向“价值反映型”转变。这一转型高度依赖于财务职能的发挥与拓展。本文从财会视角出发，分析了财会人员在可持续信息披露中的关键作用，帮助读者了解可持续信息如何逐步扩展财务管理的边界。 前言 在二十世纪之前，公司业务相对不透明，投资者和股东对公司的财务健康状况和业务操作了解有限。随着资本市场的发展，显露出市场对透明度的迫切需求。1930年以后，美国证券法律制度要求上市公司定期提交财务报表，以保护投资者免受不完全或误导性信息的影响，标志着现代企业信息披露制度的开始。 逐步认识到，提高透明度不仅能满足监管需求，还能为其带来显著的商业价值。因此，非财务报告，包括社会责任报告，环境、社会及公司治理（ESG）报告，可持续发展报告等，在全球范围内越来越受到重视。 制定可持续发展报告的标准，由企业不同部门来负责，这给企业和投资者带来了复杂性和困惑。但由于财会界的一场“革命”，这种情况可能即将改变。ESG的责任也逐渐由其他部门转移到财会部门。 财务报表从企业内部来看，它是管理和决策的工具；从企业外部来看，它是用来和投资者进行沟通的最通用的商业语言。财务报表是根据统一规则编制的，也就是我们说的会计准则，而任何准则都有局限性。虽然财务报告的首要原则是真实性原则，但“真实”不代表“全部”。金融危机暴露了传统商业模式的缺陷，不公平的劳动实践、企业秘密、垄断行为和环境不当行为曾经帮助企业提升利润，但这些行为在现代透明的经济中不可持续。气候变化和全球变暖带来的环境危机比金融危机更严重，需要立即采取行动。 本报告从财会视角出发，梳理并分析财会人员与可持续信息披露的关系、ESG因素对企业财务的影响、财会人员的可持续职业道路以及综合报告促进可持续发展这四部分。旨在帮助读者更好地理解财会人员在可持续信息披露中的重要作用，认识可持续信息是如何一步步扩展财务管理的边界。 所以，在过去二十年中，为应对这些问题，全球多个政府和监管机构纷纷制定政策与法规，强制企业披露非财务信息。这一趋势的目的在于提升市场的效率并助力实现可持续发展目标。企业也 ANALYST 研究员 王雪菲 CFAESG证书：0000000101232015财会专业背景，现任ESG咨询经理 张迪铭 CFAESG证书：0000000101232015财会专业背景，现任银行客户经理 目录 专题三：财会人员的可持续职业道路 07可持续信息披露的发展和种类11重要的可持续信息披露准则和要求财27会人员在可持续发展报告中的作用 55财会人员的ESG职业赛道57财会人员未来的职业机遇 专题四：综合报告促进可持续发展一一SAP案例研究 33气候要素对企业财务报表的直接影响45ESG要素对企业财务报表的间接影响 财会人员与可持续信息披露的关系 第一节可持续信息披露的发展和种类 根据财政部定义，可持续信息是指企业环境、社会和公司治理方面的可持续主题相关风险、机遇和影响的信息。利益相关者关注企业如何应对环境、社会和公司治理方面挑战，并希望了解这些举措如何影响企业的竞争力和商业模式。可持续信息披露是指企业对这些方面的表现进行报告，以展示其对可持续发展目标的承诺和成效。 这类信息披露以多种形式的报告展现，这些报告有助于利益相关者，特别是投资者、监管机构和消费者了解企业在可持续发展方面的表现和努力。随着全球对可持续性问题的关注不断增强，这类信息披露的需求和重要性也在不断上升。企业会根据不同的目的和需求，选择发布不同类型的报告进行信息披露。大致上，可持续信息披露分为非财务报告和综合报告两大类。 ESG/可持续发展报告经过一段时间的优化，可披露的内容越来越多，有些报告甚至长达几百页。所以企业为了更好地突出可持续发展不同方面的细节，会选择针对某些特定主题发布专项报告，比如气候相关财务信息披露（TCFD）报告、碳中和行动报告、社会价值报告、影响力报告、可持续供应链报告等。除此之外，还有结合国情和特定政策发布的专项报告，比如国内企业发布的乡村振兴报告等。这些报告通常都是为了详细披露企业在某一方面的信息。它的一个优势是能够更集中地讨论某一议题，并且更好地满足特定相关方的需求。 (一）非财务报告 可持续信息披露通常来说是企业非财务信息报告。 企业社会责任（CSR）报告就是比较早提出的非财务信息报告的一种，主要强调企业在追求经济利益的同时，应对社会和环境产生积极影响的责任。CSR的实践往往体现为企业自愿采取的社会贡献行动，比如慈善捐赠、社区服务和环保行动。 随着ESG投资的兴起，金融机构将企业在环境保护、社会责任和内部治理方面的表现纳入考量，开始关注企业的财务表现和可持续性之间的联系，评估企业的长期价值和风险。企业开始发布ESG报告来满足资本市场的需要。国际可持续发展理念的迅速发展，开始强调更全面的可持续发展内容。一些企业开始发布可持续发展报告来展现自身全面的可持续发展能力和长期价值。整体来说，CSR报告、ESG报告和可持续发展报告是综合了所有非财务信息进行披露。随着时间的推进，这些报告之间的区别越来越小，无论是参考的标准还是内容实质，都越来越相似。 综合报告的最大的优点是非常全面。对投资者来说，不需要从多个信息源去寻找企业数据，一本综合报告就能清晰地了解到公司各个方面的价值，对投资决策非常有帮助。但因为综合报告涉及非常多专业信息的整合，普通公众读起来比较费力，理解起来有一定的门槛。 （二）综合报告 传统的企业年度报告主要关注财务数据，而综合报告（IntegratedReporting，IR）将财务和非财务信息结合，提供了全面的企业健康状况。综合报告不是将ESG/可持续发展报告和财务报告简单地相加，而是显示财务和非财务信息对彼此影响的方式。在这些传统报告披露内容的基础上，企业需要在综合报告中体现组织战略、治理、绩效和前景如何影响短期、中期和长期价值创造，明确组织战略、治理和财务绩效与其运营的社会、环境和经济环境之间的联系，以此来提高组织内部信息与外部信息的沟通效率。 全球多个行业的领先企业已经采纳了这种报告形式，尤其是大型跨国企业。这些企业参考众多标准，识别了很多指标，他们认为可持续性信息和财务信息是紧密相关的，大部分的ESG指标都直接或间接影响财务结果，所以他们选择一起披露这些信息。 第二节重要的可持续信息披露准则和要求 历史上看，年度报告主要从财务角度关注企业的表现，因此监管者和准则制定者努力建立高质量、广泛接受的会计准则框架。多年来，每个国家都有自已公认的会计准则，并且随着国际会计准则委员会（IASC)的成立，世界各地的会计准则趋于统一。随着可持续理念的兴起，可持续信息的重要性重新定义了财务管理的边界。全球范围内，与可持续发展报告相关的法规、标准和指南越来越多，总体自标就是帮助企业以连贯和有意义的方式传达有关可持续性的相关信息。因此，可持续信息披露准则成为企业推进可持续发展的关键工具。 (一）国际准则 ⚫全球报告倡议组织GRI标准 全球报告倡议组织（GRI)成立于1997年，是由美国的一个非政府组织“对环境负责的经济体联盟”（CERES)和联合国环境规划署（UNEP）共同发起的。2002年，GRI正式成为一个独立的国际组织，以UNEP官方合作中心的身份成为联合国成员。GRI发布的《可持续发展报告指南》（GRI标准），是全球第一个可持续发展报告标准，也是目前使用最广泛的标准。标准自从推出以来经历了多次更新和修改，以适应可持续发展报告领域的变化和需求。 ⚫SASB可持续发展会计准则 2021年，GRI发布了最新修订版的标准，这个标准从2023年1月起生效。最新版本由三大模块构成：通用标准、行业标准和议题标准，为全球的企业提供了一个详尽的框架，指导披露全面而详细的 ESG报告。 可持续发展会计准则委员会（Sustainability Accounting Standards Board，SASB）成立于2011年，致力于建立一系列针对不同行业特定的ESG披露标准，帮助企业识别、管理和向投资者传达具有财务重要性的可持续发展相关信息。 通用标准包括GRI1（基础）、GRI2（通用披露）和GRI3（管理方法），为所有组织提供报告的基础和通用指导。这些标准涵盖了组织需要遵循的基本原则和报告要求，确保了报告的质量和一致性。 2018年，SASB发布了全球第一套可持续发展会计准则，即SASB准则。该准则旨在帮助企业和投资者衡量、管理和报告那些可以产生价值并对财务绩效有实质性影响的可持续发展因素，更好地识别和沟通创造长期价值的机会。 行业标准针对特定行业的独特性提供指导。通过对特定行业风险、机会和影响因素的深入理解，这些标准帮助组织更有效地识别和报告最相关的实质性议题。 SASB准则是行业特定的，重点关注可能影响公司财务表现的重要ESG问题，为企业提供了一种更全面、精准地报告其可持续发展和环境、社会、治理（ESG）方面的绩效的途径。在传统行业分类系统的基础上，SASB推出一种新的行业分类方式一一可持续产业分类系统（SICS），依据企业的商业模式、资源强度、可持续影响力和可持续创新潜力等方面，将不同的行业分为11个部门和77个行业，在每个细分行业都有一套独特的可持续性会计准则。 议题标准针对具体的环境、社会和治理议题提供详细指导。这些标准覆盖了一系列议题，比如气候变化（GRI201）、劳工实践（GRI301系列）和反腐败（GRI401系列）等，帮助组织针对其报告的实质性议题提供具体的信息和数据。 在制定标准前，SASB从环境、社会资本、人力资本、商业模式和创新、领导力和治理五个维度，识别出26个可持续发展议题，旨在帮助企业确定与行业相关的ESG实质性议题，指导企业评估、管理和报告最直接影响长期价值创造的ESG议题。SASB还用重要性地图（MaterialityMap）来展示不同行业ESG实质性议题及其重要性优先级，帮助企业识别具有财务重要性的ESG风险和机遇。 IRC综合报告框架 ⚫ 国际综合报告委员会（InternationalIntegrated Reporting Committee, IIRC) 提出一种将年度财务报告及单独反映非财务信息的环境报告、社会责任报告等进行整合的企业新型报告模式一一综合报告（Integratedreporting，IR），并在2013年12月发布第一版IR框架。 综合报告在借鉴传统的财务报告、可持续发展报告、社会责任报告等形式的基础上，提倡用一种更连贯、更有效的方式披露公司持续创造价值的情况，提高利益相关者可获得的信息质量，以实现更高效的资本配置，帮助企业持续创造价值。 综合报告旨在让使用者深入了解以下内容： 影响机构的外部环境·被机构使用和受其影响的资本(资源和关系)：机构如何与外部环境和资本相互作用以在短期、中期和长期创造价值。 概括来说，综合报告的特点与要求可总结为6类资本，7大原则，8个元素。通过展现组织如何使用财务资本、制造资本、智力资本、人力资本、社会和关系资本、自然资本这六类资本和创造价值的过程。以注重战略和未来为首要原则的七大原则，作为综合报告编制的基础，指导确定报告内容及信息列报方式。通过组织概述和外部环境、治理、商业模式、风险和机遇、战略和资源配置、绩效、前景展望以及编制及列报基础等八个部分，全面展现组织状况。 SASB准则在全球范围内显著影响了企业的ESG信息披露方式，截至2023年底，来自83个司法管辖区万科、海尔等公司。 TCFD从治理、战略、风险管理、指标和目标四个模块提出了披露建议，形成四大支柱。“治理”强调了和长期气候风险和机遇，描述组织机构将如何进行战略调整，且需要尽可能考虑不同气候情景；“风险管理”指气候风险的识别、评估、计量、监测、控制和报告体系；“指标和目标”暂时没有统