化工行业ESG白皮书

EVERYTIMEYOUTRYISALIMITEDEDITION 摘要 化学工业在各国的国民经济中占有重要地位，是许多国家的基础产业和支柱产业。化工涉及包含炼油、冶金、能源、轻工、石化、环境、医药、环保和军工等行业，在工业、农业及我们日常生活中的作用不可替代。化学工业发展走可持续发展道路对于人类经济、社会发展具有重要的现实意义。 研究员 前言 高由堃/YoukunDr.GaoCFAESG证书：0000000102627006 化学工业在各国的国民经济中占有重要地位，是许多国家的基础产业和支柱产业。化工涉及炼油、治金、能源、轻工、石化、环境、医药、环保和军工等行业，涵盖工程设计、精细与日用化工、能源及动力、技术开发、生产技术管理和科学研究等方向。化工在工业、农业及我们日常生活中的作用不可替代。目前，世界化工产品年产值已超过15000亿美元。 张琳瑶高级注册ESG分析师：24RZQLKC000335A 由于化学工业门类繁多、工艺复杂、产品多样，生产中排放的污染物种类多、数量大、毒性高，因此，化学工业是污染大户。同时，化工产品在加工、贮存、使用和废弃物处理等各个环节都有可能产生大量有毒物质而影响生态环境、危及人类健康。化学工业发展走可持续发展道路对于人类经济、社会发展具有重要的现实意义。 陈俊宇高级注册ESG分析师：24RZQLKC003358A 戴宣龙CFAESG证书:0000000102640364 化工品的上下游关系极为复杂，往往同一种化工品有多种合成方式，下游产品的制备也需要多种上游化工品。此外，不同化工品的应用场景有时会相互替代。对于大多数研究者或从业者来说，全面掌握各种产品的名称和用途是一项挑战。 赵榕烨 CFAESG证书:0000000102320116UESG策略师：SH6424FCA0253 本白皮书从大众视角出发，将化工产业拆解为与我们日常生活密切相关的板块，并逐一进行讲解。主要涵盖以下四大板块 基础化学品板块：重点分析石油化工和盐化工行业，并简要分析煤化工和天然气化工。特种化学品板块：聚焦化学纤维、塑料、涂料/染料/颜料、香料/食品添加剂/洗涤剂/化妆品原料等细分行业。化肥/农业化学品板块：重点分析农用化工行业。优秀实践案例：详细解析荣盛石化、英科再生等典型案例。 黄丽莎CFAESG证书：8885000001833603 苏杭中级注册ESG分析师：24RZQLKC002341B 目录 导读板块：化工行业综述 特种化学品板块 化肥/农业化学品板块 07.第一章化工行业的价值链11 第二章基础化学品第一节 石油化工第二节 煤化工第三节天然气化工第四节盐化工 33第三章日用化学品原料49第四章塑料61第五章化学纤维71第六章涂料 81第七章农用化学品 案例板块 97第八章荣盛石化109第九章金发科技 导读板块：化工行业综述 化工，即化学工业的简称，指利用化学反应来生产化学产品的工业领域，涵盖基本化学工业以及塑料、合成纤维、橡胶、药剂、染料等众多细分领域。 化工行业在国民经济中占据重要地位。化学原料和化学制品制造业、医药制造业、化学纤维制造业、橡胶和塑料制品业等均属于化学工业的范畴。 由于发生化学变化，许多终端产品与初始原料在形态和性能上有着天壤之别。例如，一次性口罩由无纺布制成，而生产无纺布所用的聚酯纤维、涤纶纤维属于石油化工产品。 化工产业属于资源依赖型产业。依据原料源头划分，化工主要包括煤化工、石油化工、天然气化工以及盐化工。煤、石油、天然气不仅是重要的燃料，同时也是关键的化工原料，能够生产出塑料、合成橡胶、合成纤维等合成材料，在生产与生活中得到广泛应用。 煤经过干馏、液化和气化等过程，可以获得氢气、甲烷、乙烯、苯等化工原料，进而生产出化肥、农药、医药等化工产品。 石油经过分馏、裂化、裂解等工艺，可以得到乙烯、丙烯、甲烷等化工原料。 天然气作为化工原料主要用于合成氨以及生产甲醇等。 盐同样是重要的化工原料，可制成氯气、金属钠、纯碱、烧碱和盐酸等。 化工行业的价值链，主要分为上游原材料、中间化工品、下游制品等三个环节。 1、上游原材料环节 第一章化学行业的价值链 绝大多数化工品主要源自石油、天然气、煤炭以及各类无机矿物。无机矿物主要包括石英砂、磷矿石、硫铁矿、钛铁矿、钾矿、萤石矿、原盐等，一般用于生产各种无机化工品。 石油、天然气和煤炭主要含有碳原子和氢原子，通常可借助蒸馏、裂解、气化等手段获取大量有机化工品。随着化学工艺技术的不断发展，能够通过石油、天然气、煤炭这三种不同途径可以得到许多不同的化工品。 化工行业的上游原材料环节决定了化工品最为基础的原材料来源，因此，化工行业具有很强的资源属性。 2、中间产物环节 此外，还有各类染料、助剂、添加剂等，它们也都是化工行业的产物。 ◆◆◆◆染料为纺织、印染等行业增添了丰富的色彩，不同的染料种类能够满足各种材质和设计需求。助剂在多个领域发挥着重要作用，如在塑料加工中，助剂可以改善塑料的性能，提高其加工稳定性和耐用性；在涂料行业，助剂能调节涂料的流变性、干燥速度等。添加剂的应用更是广泛，食品添加剂可以改善食品的口感、色泽和保质期；在工业领域，添加剂可以增强材料的特定性能，如抗腐蚀添加剂、抗氧化添加剂等。 处于上游原材料与下游最终制品之间的化工品可归为中间产物环节。不过，中间环节与下游环节之间的划分并不明晰，不少处于中间环节的化工品也会被作为最终制品进行销售。为便于理解，本文将中间产物分为有机化工品和无机化工品。 有机化工品是指分子结构中含有有机碳的化学品，依据分子含有的碳原子数量，可分为C1、C2、C3等类别。有机化工品通常是原油炼化后的产物，较为常见的有机化工品主要有甲醇、烯烃（如乙烯、丙烯、丁烯等）、芳烃（如苯、甲苯、对二甲苯等）以及各种酸醇酯（如醋酸、乙二醇、醋酸乙酯等）。 这些化工产品虽然在各个领域中扮演着不同的角色，但都为人们的生产和生活带来了极大的便利 无机化工品是指分子结构中主要含有无机碳或者不含碳的化学品，常见的主要有三酸两碱（硫酸、盐酸、硝酸、纯碱、烧碱）、氮磷钾（含氮、磷、钾元素的产品）以及氟硅钛（如氢氟酸、有机硅、钛白粉等产品）。 本白皮书的特种化学品板块聚焦于那些具有特殊性能和特定用途的化工产品，深入剖析其在各个高端领域的应用及发展趋势。而化肥/农业化学品板块则着重阐述与农业生产息息相关的化工产品。通过这两个板块的详细说明，将为读者全面展现化工行业下游的丰富内涵与广阔前景。 3、下游制品环节 通常把直接与终端应用相关联的产品归入下游制品环节，常见的有塑料、橡胶、化纤、农药、化肥等产品。由于化工品的应用领域极为广泛，基本已渗透到工业生产和日常生活的各个角落。本文能够将下游制品环节按照应用领域进行划分，对应相关行业的化工材料。例如 ◆◆◆◆◆◆◆化纤领域：聚酯纤维、锦纶、纶等，可用于纺织服装行业；塑料制品领域：聚乙烯、聚丙烯等，可用于制作各种包装材料、日用品等；◆橡胶制品领域：天然橡胶、合成橡胶等，可用于制作轮胎、胶管、胶带等；◆建材领域：涂料/装饰纸、外墙保温材料、管材、玻纤等；◆农药领域：杀虫剂、杀菌剂、除草剂等，可用于农业生产；◆化肥领域：氮肥、磷肥、钾肥等，可用于促进农作物生长。 基础化工是工业的基础，涉及国民经济各个领域，经济发展将持续提高对化工产品的需求。基础化工的原材料以石油、煤炭和天然气为主，这些都属于化石燃料，不可再生。 在我国能源结构中： ◆煤炭一直是我国的能源消费主体，在总量消费比中持续高于65%，但整体呈下降趋势； ◆石油占比约17%，近年占比维持稳定； ◆天然气占比约6%，近年占比维持稳定； ◆◆一次电力及其他新能源占比约12%，并呈现逐年增长趋势。一次电力包括水电、核电、风电、太阳能发电等，是在自然界可以直接获取并转换成电力的能源形式。这些能源在生产过程中不经过燃烧等化学变化，直接由自然界的能量转化为电能。 但从全球角度来看，石油和天然气的消费量大约占总能耗量的60%。 基础化工还包括盐化工，是“两碱三酸”的主要来源。盐化工不仅能够生产出烧碱、纯碱等重要的基础化工产品，还能为相关产业提供盐酸、硫酸等酸类物质，满足不同行业的需求。 第二章基础化学品板块 第一节 石油化工 石油化工，也就是化学工业里以石油为原料生产化学品的领域，广义的石油化工也包括天然气。石油化工是既生产石油产品、又生产石油化学产品的加工工业。 1．行业概览 石油加工工业从加工与用途的角度可划分成两大关键产业。 ●石油炼制工业体系，即炼油过程 ◆ 石油通过炼制能够生产出各种燃料油，诸如汽油、煤油、柴油等，还有润滑油以及液化石油气、焦碳、石蜡、沥青等石油产品。在这个体系中，通过一系列复杂的工艺手段，将原油转化为不同用途的产品，为交通运输、工业生产等领域提供了不可或缺的能源和原材料。 ◆石油化工体系，即化工品的生产 石油被分离成原料馏分后，对原料油和气进行裂解，进而生成以乙烯、丙烯、丁二烯、苯、甲苯、二甲苯为代表的基本化工原料。接着，以这些基本化工原料为基础，生产出多种有机化工原料（约200种）以及合成材料，如塑料、合成纤维、合成橡胶等。在这个体系中，石油的价值得到了进一步的提升和拓展，为现代工业和日常生活提供了丰富多样的材料。 上游：石油化工价值链的上游由勘探、采掘以及油田服务等环节构成。 炼油和化工这两个产业相互依存、相互渗透。炼油过程为化工产业提供了基础原料，而化工产业则为炼油产品的进一步加工和增值提供了途径。它们共同构成了庞大而复杂的石油化工产业体系。 中游：获取石油后，进入中游炼制环节。石油炼制过程可概括为预处理、一次加工、二次加工和精制这几个关键步骤。 在预处理阶段，原油进入炼油厂后，首要任务便是进行脱盐、脱水等操作，去除其中的杂质，防止这些杂质在后续加工过程中对油品产生不良影响。 石油化工产业体系的价值链如下图所示。 一次加工是将原油通过蒸馏的方式分离成轻重不同馏分的过程。这里的蒸馏方法包含常压蒸馏和减压蒸馏。常压蒸馏如同一个初步的筛选器，在常规压力下对原油进行初步分离；减压蒸馏则是精细分栋，在较低压力下对较重的馏分进行更深入的分离。 二次加工旨在提高轻质油品的收率和质量，对一次加工得到的馏分进行更深层次的加工。催化裂化环节，在催化剂的作用下，将重质馏分转化为更多的汽油、柴油及化工原料；加氢裂化环节，通过加氢处理，使大分子烃类转化为高质量的轻质油品；延迟焦化环节，对重质油进行焦化处理，产出有价值的产品。 2．行业ESG现状 ESG信息披露 根据申万行业分类标准（2021）1，我国石油石化行业上市公司共46家，2023年披露ESG相关报告的有24家，披露率为52%。46 家上市公司中，发布2022 年度 ESG相关报告（包括ESG报告、社会责任报告、可持续发展报告和环境信息披露报告等）的公司同样是24家。 精制阶段主要是对各种汽油、柴油等轻质油品进行进一步的提纯，或者从重质馏分油制取馏分润滑油，从渣油制取残渣润滑油等。这一过程主要通过加氢处理、脱硫、脱氮等精制手段，去除其中的有害物质，提升油品的质量，使其能够更好地满足不同的使用需求。 从各指标的信息披露情况来看，石油石化行业上市公司在不同方面呈现出不同的特点。 下游：石油炼制后，再分离出各类产品。 在环境方面，整体表现处于中等偏下水平。环保管理制度及措施、环境风险管控机制、温室气体排放政策及措施、能源管理政策及措施等文字描述性内容披露率较高，但行业环保管理体系建设和气候变化应对政策有待完善，温室气体排放总量、污废水排放总量、一般固体废弃物及危险固体废弃物排放总量、耗水量排放总量等量化数据披露率有待提高。 成品油，它经过进一步的提炼能够产出汽油、柴油和煤油，广泛应用于交通运输等诸多领域。 石脑油，它经过裂解工艺后可以得到烯烃、芳烃以及其他含碳有机化工品的基础原料，这些产物继续向下游延伸发展，便能获得各类有机化工品。比如烯