刚果民主共和国：技术援助报告法定特别银行处置制度的实施（英）

刚果民主共和国 具体化《法定特殊银行救助机制》 十月 2025 David Blache（国际货币基金组织负责人），Thibault Godbillon（国际货币基金组织外部专家）准备人： 货币与资本市场部 本文件的全部或部分内容构成国际货币基金组织工作人员为响应中刚（“CD受益人”）的技术援助请求而提供的技术咨询。除非CD受益人明确反对此类披露，否则该文件（全部或部分）或其摘要可由国际货币基金组织向中刚的基金组织执行董事、其他执行董事及其工作人员、CD受益人其他机构或实体披露，并应其请求，向世界银行工作人员及其他对CD受益人具有合法利益的技术援助提供者和捐赠者披露（详见）。员工操作指南：能力发展信息传播发布或披露本报告（全部或部分）给国际货币基金组织（IMF）以外的各方，包括但不限于CD受益国的机构或机构、世界银行工作人员、其他技术援助提供者和有合法利益的捐助者，需获得CD受益方和国际货币基金组织货币与资本市场部门的明确同意。 这份出版物中表达的分析和政策考量是国际货币基金组织货币和资本市场部门的观点。 国际货币基金组织，IMF出版物邮政信箱92780，华盛顿特区20090，美国电话：（1）202.623.7430传真：（1）202.623.7201出版物邮箱：publications@IMF.orgIMF.org/pubs 内容 词汇表___________________________________________________________________________ 4 前言 ____________________________________________________________________________ 5执行摘要 _________________________________________________________________ 6 引言：背景、金融行业、金融安全网 ______________________________ 10 I. 立法特别决议机制的实操化___________________________ 11A. 两个优先解决工具：部分出售和过渡机构 _____________________ 11 B. 解决资金机制 _______________________________________________ 15C. 解决过程中的流动性 _______________________________________________________ 17D. 清算权力 ________________________________________________________ 17 第二章 设立决议功能和程序_________________________ 19 A. 建立决议功能与监督之间的协调_________________________ 19B. 国内层面协调（金融稳定委员会）________________________ 20C. 决策手册______________________________________________ 20D. 决策手册大纲_________________________________________ 21 III. 个体决议计划拟定______________________________________________ 23 A. 最佳实践基础上的解决方案计划模板 ____________________________ 23B. 可解决性评估及消除解决可解决性障碍 __________________________ 25C. 支持解决方案计划的报告和监管要求 __________________________ 26D. 跨境解决方案计划（中非共和国子公司） _________________________ 27 箱子 1. 利用转让权力实现问题银行的有序解决.........................................................112. 解决过程中的估值..........................................................................................................................................................143. 《BCC法》第二十条中的“特殊信贷”.............................................16 表格 1. 主要建议 ..............................................................................................................................9 附录 I. 系统性国内银行决议计划结构.......................................................................................................29II. 桥接银行转移决策模板................................................................................................31III. 决策树——解决措施................................................................................................34IV. 行动协调监督——解决................................................................................35V. 加纳2021年事后金融部门恢复税............................................................................................40 词汇表 AFC.BCCBRRDDAR刚果民主共和国（The Democratic Republic of Congo）DSFDISDSIFELA（英语文学）FGD - 焦点小组讨论 (Jiao Diän Xīn Tiáo Tán Luàn)FSB.FSC国际货币基金组织KAsLEGEMCMNCWO.欧哈达SRR非洲区域总部刚果央行2014年欧盟银行恢复与解决指令牌照与监管局，BCC刚果民主共和国金融稳定局，BCC存款保险制度金融机构监管局，BCC紧急流动性援助存款保险基金金融稳定委员会金融稳定委员会（在刚果（金））国际货币基金组织关键特征：有效解决机制对金融机构的属性法律部，国际货币基金组织国际货币基金组织 货币与资本市场部门没有比清算时更糟糕的债权人——股东与债权人的待遇差异债权人在清算与破产之间非洲商业法协调组织特别决议制度 序言 根据国际货币基金组织（IMF）货币和资本市场部门（MCM）根据2022年MCM进行的金融部门稳定性审查（FSSR）任务与刚果银行（BCC）达成一致制定的技術援助工作计划，MCM技術援助小组于2025年6月24日至7月3日与BCC的金融稳定司（DSF）合作，协助BCC实施于2022年12月通过的银行法中的特别决议制度（SRR）。 该任务在2025年7月2日的总结会议上向DSF主任卡武拉先生提出了建议。 任务组对BCC的工作人员表示感谢。任务组特别感谢许可与监管部（DAR）主任让-马塞尔·卡卢比先生、金融稳定部总监丹尼尔·卡武拉先生、DSF解决问题部门负责人诺埃尔·穆尤马先生、金融机构监督管理局（DSIF）和协议部门，以及他们各自团队为任务组的顺利工作提供的帮助。 执行摘要 刚果民主共和国（DRC）于2022年12月通过的银行法包含了针对信贷机构的一项特殊决议机制（SRR）。此SRR旨在弥补中非共和国金融安全网存在的不足。采纳现代化的SRR是一个重要的发展，这在2022年实施的FSSR期间得到了国际货币基金组织工作人员的建议。然而，纳入银行法中的SRR仍存在重要缺陷。代表团没有对2022年通过的银行法进行审查，也没有对其是否符合基金工作人员的建议进行评估，但当代表团发现立法框架中存在明显偏离适用国际标准的情况时，在报告中对这些情况进行了突出。代表团向DSF提供了那些使BCC能够根据适用国际标准和最佳实践，考虑到低收入发展中国家的背景，实施SRR的要素。 许多支撑SRR的银行法规定的不足之处可能只能通过法律改革来解决。虽然认识到为了确保SRR（特别储备金）有一个稳固的法律基础，法律改革应该是首选，但该任务也承认短期内进行银行法律改革可能不可行。此外，法律改革需要对相关法律框架进行全面评估，而这种评估并未由本任务承担。因此，本报告重点关注在现有银行法律框架下实施SRR的建议，而关于修订银行法律的建议则集中在任务中确定的具体差距，且这些建议不影响SRR实施的建议。展望未来，当局应考虑通过法律改革来解决银行法律下SRR的差距。 自2022年以来，BCC已经实施了几项FSSR关于金融安全网的主要建议。BCC已经设立了一个负责银行清算的DSF，与负责银行监管的DSIF分开，DSF向BCC的决策机构独立汇报。BCC聘请了金融领域专家，并分配给DSF内的清算部门一位经验丰富的经理和五位专家。这些新专家将为BCC执行新的、资源密集型的工作，如清算规划，包括为个别银行起草清算计划以及处理资产/负债组合的可分割性工作，起草清算手册以及其他在本报告中详细说明的活动，这需要清算职能的员工与银行进行多次会议，持续数年。清算部门还负责监控信贷机构和微型金融机构的清算工作。 任务识别出一个重大弱点：为了符合国际标准关于决议的规定，SSR应调整决议机构所采取的决定和措施的司法审查。在最近过去，BCC遭受了法院裁决，这些裁决取消了BCC通过的决议措施，并用有利于倒闭银行股东的其它立法条款的执行来取代。根据国际标准（第五属性5.4，5.5），司法救济不应限制或撤销BCC在其法律权力和诚信下采取的决议措施的实施。相反，法律框架应在债权人因决议措施而收到的款项少于清算时应收款项的情况下提供货币补偿（“债权人不得更糟”保障，NCWO）。 报告的第一部分建议BCC应优先考虑用于实施SRR的决议工具和权力。BCC应优先将部分出售工具投入运营，使其成为其解决计划（“计划A”）中的首选解决方案，同时将过渡机构工具投入运营，使其成为其解决计划（“计划B”）中的备选解决方案。 在直接向私营部门买家销售不可行的情况下，应制定规定，明确评估师应遵守的最低独立性和能力条件，以及关于解决估值的一定规则。 银行业法没有提供与国际标准一致的公共决议融资机制，尽管中非共和国（DRC）的银行内部资本重组能力较弱。 银行法应进一步修改，引入现代化的清算资金机制。鉴于刚果（金）当前的形势，依靠国家资金并从金融部门事后追偿公共成本的资金机制是最合适的形式。在提供资金支持清算措施后，国家应依法有权对从金融稳定中获益的金融部门征收税费。 任务回顾了2022年FSSR关于在解决过程中迫切需要流动性援助工具的建议。BCC应作为紧急事项，实施一项机制，在决议通过时提供流动性，利用BCC的紧急流动性援助（ELA）框架——如需，增加额外保障措施。AFRITAC中央（AFC）提供了关于ELA实施的技术援助，任务中提到了AFC关于此问题的报告。 报告还讨论了作为SRR一部分建立的清算权力实施情况。BCC 应充分准备在决议中清算剩余银行的决策，考虑到根据法