Seedance20突破AI视频竞争格局及产业链机遇从产业中期视角而

从产业中期视角而非春季躁动视角讨论问题：2.0 强在哪里？ 技术上多模态参考输入、生成可控性、长效一致性进步，产业落地上依托字节“创作-分发-变现-反哺迭代”的闭环。 #竞争冲击其他AI视频吗？ 市场足够大+差异化定位，技术上模型榜单迭代快，国内性价比明显。 快手可灵3.0主打专业影 Seedance2.0突破，AI视频竞争格局及产业链机遇从产业中期视角而非春季躁动视角讨论问题：2.0强在哪里？ 技术上多模态参考输入、生成可控性、长效一致性进步，产业落地上依托字节“创作-分发-变现-反哺迭代”的闭环。 #竞争冲击其他AI视频吗？ 市场足够大+差异化定位，技术上模型榜单迭代快，国内性价比明显。 快手可灵3.0主打专业影视创作者；Seedance2.0覆盖中小创作者。 #AI颠覆还是赋能？ 改写内容产业生产函数，转向“基础创意+提示词工程+AI算力+数据燃料+分发算法”。 产业价值将加速向价值链两端聚集：上游“稀缺”创意与IP：尾部泛滥，腰部通缩；下游分发：用户注意力稀缺，高效分发、匹配创作者与用户的UGC平台价值强化。 #AI漫剧/AI真人剧从0-1爆发。 产业链-短视频平台是核心，制作、分发/工具链等当前较分散、门槛低，未来【整合工具链的一站式工作流】和稀缺IP方有望受益。 #AIGC时代版权服务重要性凸显，决定版权方是受益更多还是颠覆更多。 版权方与AI企业开始从对抗转向“训练授权+价值分成+股权投资“等主动合作。 版权的确权溯源及价值分成服务体系是IP方受益的重点。 全球AI+版权案例梳理看，音乐进展快于文字视频：确权标准+版权方和平台高度集中+行业协会集体力量大。 相比于LLM，#多模态算力消耗量显著增大。 根据Fal创始人，生成5秒4K视频的算力是让LLM处理10万次200TokenPrompt的10万倍。 利好AI云、芯片和服务器、存储、IDC、网络互联带宽等。 #投资分析意见。 【AI视频模型】快手、Minimax、阿里；【分发平台】哔哩、腾讯、芒果；【版权数据服务】阜博、视觉中国；【IP】阅文、中文在线、掌阅、光线、上影等；【云和算力】百度、金山云、中际旭创、新易盛、天孚通信；锐捷；润泽、奥飞数据、万国数据、世纪互联、网宿科技、大位科技等；【其他】博纳、儒意、欢瑞、荣信、兆驰、德才股份、昆仑万维、易点天下等。