从字节Seedance20看AI视频行业投资机会20260112

会议时间：2026年2月12日16:00 参会人：招商传媒分析师 全文摘要全文摘要 这份招商传媒的分析报告以字节跳动新一代视频创作模型Seedance 2.0的发布为切入点，分析了AI视频行业的技术突破、发展趋势，并梳理了该领域的核心投资机会，核心观点为近期AI应用行业机会丰富，AI视频领域具备较高的投资价值，建议重点关注相关标的。具体内容总结如下： 一、一、行业背景行业背景：春节前各大模型厂商密集上线、迭代大模型，带动市场对AI视频领域的关注度提升，AI应用行业迎来诸多发展机会，成为市场重点关注的方向。 Seedance 2.0的核心技术突破与产品亮点的核心技术突破与产品亮点 架构与模态能力升级架构与模态能力升级：采用统一的多模态音视频联合生成架构，支持文字、图片、音频、视频四种模态输入，集成业界全面的多模态内容参考和编辑能力，相较1.0、1.5版本实现了音画同步生成，生成质量大幅提升。 从字节Seedance 2.0看AI视频行业投资机会 会议时间：2026年2月12日16:00 参会人：招商传媒分析师 全文摘要全文摘要 这份招商传媒的分析报告以字节跳动新一代视频创作模型Seedance 2.0的发布为切入点，分析了AI视频行业的技术突破、发展趋势，并梳理了该领域的核心投资机会，核心观点为近期AI应用行业机会丰富，AI视频领域具备较高的投资价值，建议重点关注相关标的。具体内容总结如下： 一、一、行业背景行业背景：春节前各大模型厂商密集上线、迭代大模型，带动市场对AI视频领域的关注度提升，AI应用行业迎来诸多发展机会，成为市场重点关注的方向。 Seedance 2.0的核心技术突破与产品亮点的核心技术突破与产品亮点 架构与模态能力升级架构与模态能力升级：采用统一的多模态音视频联合生成架构，支持文字、图片、音频、视频四种模态输入，集成业界全面的多模态内容参考和编辑能力，相较1.0、1.5版本实现了音画同步生成，生成质量大幅提升。 复杂场景表现优异复杂场景表现优异：在多主体交互、复杂运动等场景下的内容生成可用率达到业界较高水平，物理准确度、逼真度和可控性均有明显增强，更贴合工业级内容创作场景需求。 多模态输入能力强化多模态输入能力强化：允许用户同时输入多达9张图片、三段视频、三段音频及自然语言指令，模型可参考素材中的构图、动作、运镜等元素，打破传统视频生成的素材边界。 可控性与创作能力提升可控性与创作能力提升：对用户指令的遵循度和内容前后一致性更稳定，支持稳定的视频延长、编辑，让普通用户也能实现专业级的视频创作，同时可输出15秒高质量多镜头音视频，具备双声道音频能力，能实现拟真的视听效果，可支撑专业、工业级的视频内容生产。 落地渠道多元落地渠道多元：已上线至集梦网页端、豆包APP、火山方舟体验中心，市场对其能力提升认可度较高。 二、二、AI视频行业的三大核心发展方向视频行业的三大核心发展方向 与社交互动功能深度融合与社交互动功能深度融合：Seedance 2.0的音画同步能力对自媒体博主、小B端用户意义重大，结合社交互动功能后，AI视频应用将突破专业用户局限，触达更多普通用户，满足日常娱乐、社交和创作需求。 向集成平台化发展向集成平台化发展：以豆包APP调用该模型能力为代表，各大模型厂商将依托C端应用作为流量入口，为更具生产力和商业化能力的垂类应用实现更广的用户触达，与GPT向第三方应用全面开放的逻辑相似。 与助手能力深度结合与助手能力深度结合：通过融合助手功能，一站式解决用户的视频创作需求，直击行业痛点。 三、三、Seedance 2.0及及AI视频技术对行业的赋能价值视频技术对行业的赋能价值 大幅降低影视、广告、电商、游戏等场景的内容制作成本，支撑工业级影视作品的大部分制作流程。 赋能AI漫剧、真人短剧等创新内容形态发展，让中小型制作公司也能借助AI工具实现优质内容创作，激活影视行业动力，增加优质内容供给。 加速IP的可视化和商业化速度，重塑IP行业价值，让普通用户、小型制作工作室也能产出优质影视创作作品，赋能拥有优质IP储备的企业。 四、四、AI视频行业的核心投资机会与标的梳理视频行业的核心投资机会与标的梳理 核心布局主线核心布局主线：以字节、阿里、腾讯等头部互联网龙头公司为核心，同时关注能承接大厂营销预算增长的平台型公司，如B站、芒果、分众。 视频相关标的视频相关标的：重点关注在短剧、漫剧领域有重点布局的企业，如昆仑万维、欢瑞世纪、中文在线。 IP相关标的相关标的：长期看好拥有优质IP储备的公司，这类企业将借助AI视频技术实现商业化价值提升和商业化进程加速，如光线传媒、阅文。 五、五、整体投资观点整体投资观点：持续看好AI视频行业的投资机会，近期各大模型厂商的集中迭代更新让行业发展迎来利好，建议重点关注国内AI视频领域的相关对标公司。