中泰传媒字节seedance20热度高涨AI剧春节档即将开启关注产业

事件：12月7日，字节旗下即梦AI上线新一代视频生成模型seedance 2.0，支持图像、视频、音频多模态输入，生成4-15 秒视频，且电影机多镜头、角色一致性、动作节奏感、音话同出等表现出色，可一次性满足导演级复杂指令。 22月5日，快手磁力引擎发布漫剧行业Native快手内容消费春 【中泰传媒】字节seedance 2.0热度高涨，AI剧春节档即将开启，关注产业链投资机会 事件：12月7日，字节旗下即梦AI上线新一代视频生成模型seedance 2.0，支持图像、视频、音频多模态输入，生成4-15 秒视频，且电影机多镜头、角色一致性、动作节奏感、音话同出等表现出色，可一次性满足导演级复杂指令。 22月5日，快手磁力引擎发布漫剧行业Native快手内容消费春节冲量指南，指出快手漫剧春节整体流量对比当前约增加237%，并推出春节专属漫剧扶持政策。 32月4日，腾讯正式上线独立AI漫剧应用“火龙漫剧”APP，独家内容分账系数达200%，平台激励包括头部内容激励+持续创作激励。 点评：AI剧已成为Token Killer级AI 应用方向，各大主流互联网平台均已入局并给予平台战略级资源倾斜。 字节seedance 2.0模型有望大幅改善AI内容生成过程中的抽卡问题，降低成本提高效率，推动AI多模态技术进入工业化内容生产阶段，且未来多模态技术持续迭代升级将提高AI剧内容品质的同时降低制作成本，有利于AI剧行业商业化落地。 AI剧春节档值得期待。 主流互联网平台对AI剧春节专属政策+高品质AI剧内容供给支持+用户观看需求爆发，我们认为今年春节期间有望出现爆款AI剧内容，进一步推动产业供给及需求双增的正向循环。 投资建议：我们建议重视积极布局AI剧业务以及具有IP内容+多模态技术能力的平台型公司。 ‼重点推荐：具有漫画IP储备及一线漫剧公司战略合作的【荣信文化】，以及短剧龙头且积极布局漫剧业务的【中文在线】。 建议关注：掌阅科技、欢瑞世纪、阅文集团、昆仑万维、芒果超媒、中信出版、华智数媒、捷成股份、万兴科技、兆驰股份等。 风险提示：技术迭代成本上升风险；内容同质化竞争加剧风险；版权合规与监管政策收紧风险；制作成本控制不及预期风险；市场增长放缓风险。