事件资金短期兑现后机器人板块布局正当时坚定看好后续行情春

春晚展示的技术突破与产业进展

春晚展示了机器人技术的多维突破，产业超预期发展，政策战略定位明确。具体表现为：

1. 硬件方面：关节、灵巧手等部件方案持续优化，成本降低（如丝杠、谐波减速器价格下降）。
2. 软件方面：大脑训练方法进步，数据采集规模扩大（如UMI、互联网视频），强化学习、世界模型（如Marble）提升能力，并验证了类似Scaling Laws的规律。
3. 能力展示：机器人已从展示柜走向公开活动，具备行走、搬运、操作等能力。
4. 应用场景落地：商业服务（导览、表演）、工业搬运/巡检、教育科研等场景率先落地，国内企业如宇树、优必选、小鹏等已有订单和部署。

T进展加速

T进展加速，供应商反馈量产节点提前，预计26Q2开始量产；3月初核心供应商将拜访北美，行业催化密集，V3展示值得期待。

短期布局建议

短期资金走向与产业进展相悖，机器人板块布局正当时，坚定看好机器人春季行情。具体建议如下：

1. T链标的：聚焦确定性，除三花、拓普外，强烈推荐新泉股份（执行器总成+覆盖件供应商）、斯菱智驱（谐波+轴承龙头）、福赛科技（PEEK件）、浙江荣泰（微型丝杠+其他），关注长盈精密、北特科技、震裕科技、泛亚微透、日盈电子、科达利等。
2. 国产链：聚焦本体厂商及标签零部件公司，关注美湖股份、宁波华翔等。