党的二十届四中全会解读 我国寿险业2.0时代的趋势与破局 暨保险销售职业转型路径

我国寿险业2.0时代的趋势与破局暨保险销售职业转型路径 陈辉2025年12月 地球进入沸腾时代，开启震动模式，面临动荡格局…… 动荡时代最大的危险不是动荡本身，而是延续过去的逻辑做事。 ——彼得·德鲁克 时间叙事，守护人类的“认知期权” 1961年5月25日，美国国会山的穹顶下，约翰·肯尼迪（John Kennedy）总统说出那句震撼世界的宣言：“我们选择在十年内登月，不是因为它容易，而是因为它困难。”这个后来被称为“阿波罗计划”的豪赌，在当时遭遇前所未有的质疑——250亿美元预算（相当于今日2000亿美元）、超40万科研人员投入、无数未知技术瓶颈，反对派甚至讥讽这是“用月球土壤换选票的政治秀”。然而，当1969年阿波罗11号（Apollo 11）的脚印印在月球表面时，没人预料到这项“面子工程”会催生3000多项衍生技术，从集成电路到记忆泡沫，从气象卫星到太阳能电池，最终形成每年2.1万亿美元的全球航天经济。 地缘叙事，全球资金面临再布局 过去两年，AI革命、大财政和全球资金流入形成正向循环，推升美国股市上涨。与此同时，俄乌冲突之后“逆全球化”叙事开始流行，全球主要经济体呈现阵营化，成为全球资金流出中国市场的主要原因。 特朗普的政策组合引发全球对美国经济过度乐观前景的重新审视，面对当前美国“确定的不确定性”，全球投资者被迫开始新一轮“地缘再重估”。 外资“长钱”进行再配置后是否回流中国，需要取决于国内基本面的修复，但也意味着中国市场获得外资“长钱”流入的潜力渐现。 中国经济为世界注入确定性！ 下一个“中国”，还是中国！ 科技/创新叙事，让市场重新认知中国创新潜力 DeepSeek成为史上最快突破1亿用户的APP，以低成本、高性能和开源的三大超预期优势，成为“打破西方技术垄断”的象征符号，推动技术平权，提供产品免费试用帮助个人和企业降本增效。埃隆·马斯克：美国在人形机器人勉强第一，可怕的是，第二到第十全是中国公司。人形机器人远非玩具，它是将飞速进化的AI植入物理世界的关键载体，谁掌握了它，谁就掌握了未来生产力、社会形态，乃至全球力量对比的主导权。 这个时代，不断学习是我们每个人的宿命 （一）国家治理层面➢（1）中共全国代表大会➢（2）中共中央全会➢（3）中央政治局会议➢（4）中央政治局集体学习➢（5）中央专项领导小组/委员会➢（6）大型工作会议➢（7）重要座谈会➢（8）考察调研➢（9）两会讲话➢（10）外交场合讲话➢（11）重大场合讲话➢（12）学习班讲话➢（13）指示、信函、贺电、主席令➢（14）重要文件、著作（二）金融业层面➢（15）金融业相关的法律法规➢（16）中央金融工作委员会历次会议➢（17）中国人民银行规章制度➢（18）国家金融监督管理总局规章制度➢（19）中国证监会规章制度➢（20）国家其他部委发布的与金融业有关的文件 时代变了，一切都要变 巨灾时代、沸腾时代、危机时代、长寿时代……动荡时代、迷茫时代，这个时代的财富金融逻辑是重塑价值。 ——今天的主题 主要内容 宏观经济形势解读 “十五五”期间家庭财富増长和变化新趋势 中国式养老保险体系及寿险业的新机遇 共赢分红新时代暨保险销售职业转型路径 宏观经济形势解读 深刻认识时代背景，我们要站在历史正确的一边； 深刻把握时代背景，我们不能左右大的时代背景，更不能阻止历史的时光。 党的二十届四中全会 中国共产党第二十届中央委员会第四次全体会议，于2025年10月20日至23日在北京举行。全会听取和讨论了习近平受中央政治局委托所作的工作报告，审议通过了《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》。 ◼中国共产党第二十届中央委员会第四次全体会议公报◼中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议◼关于《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》的说明 坚持党的全面领导坚持人民至上坚持高质量发展坚持全面深化改革坚持有效市场和有为政府相结合坚持统筹发展和安全 读懂中国：从十四五规划到十五五规划到2035远景目标 读懂未来中国：从不确定性到超级不确定性再到开放复杂性 读懂未来中国经济：从“三驾马车”到“新三驾马车” 金融是货币流通和信用活动以及与之相联系的经济活动的总称，其本质就是价值流通 读懂中国保险：从适应性发展到自适应保险 中国保险业的发展可分为改革开放前、后两大阶段三个时期： ➢一是新中国保险业的起步时期（1949～1958年），建立了统一的国家保险； ➢二是保险业的停滞时期（1959～1979年），国内保险业务基本停办； ➢三是保险业的复业腾飞时期（1980年至今），保险业进入了全面发展的历史阶段，这个阶段又可分为五个阶段： •第一阶段是“摸着行走”（1980～2000年）•第二阶段是“跟着行走”（2001～2008年）•第三阶段是“自个行走”（2009～2017年）•第四阶段是“与国同行”（2018～2024）•第五阶段是“金融强国”（2025年至今） 《保险若干意见》总体要求：保险业定位 以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的二十大和二十届二中、三中全会精神，完整准确全面贯彻新发展理念，坚守金融工作的政治性、人民性，以强监管、防风险、促高质量发展为主线，充分发挥保险业的经济减震器和社会稳定器功能，大力提升保险保障能力和服务水平，推进金融强国建设，服务中国式现代化大局。 《保险若干意见》总体要求：发展方向、发展目标 深刻把握保险业高质量发展的主要内涵，牢固树立服务优先理念，助力筑牢经济安全网、社会保障网和灾害防控网。 ➢必须坚持党中央对金融工作的集中统一领导，坚定不移走中国特色金融发展之路，确保保险业始终保持正确的发展方向；人民立场即客户为中心，客户需求导向是大趋势 ➢必须坚持人民立场，牢固树立以人民为中心的发展思想，专注主业，保护消费者合法权益，更好满足人民群众日益增长的保险保障和财富管理需求；首提财富，财富是中性词 ➢必须坚持从严监管，确保监管“长牙带刺”、有棱有角，实现监管全覆盖、无例外，牢牢守住不发生系统性风险的底线；系统性风险：不允许大面积出事 ➢必须坚持深化改革，做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章，统筹好开放和安全，提升保险业服务实体经济质效。 到2029年，初步形成覆盖面稳步扩大、保障日益全面、服务持续改善、资产配置稳健均衡、偿付能力充足、治理和内控健全有效的保险业高质量发展框架。保险监管制度体系更加健全，监管能力和有效性大幅提高。到2035年，基本形成市场体系完备、产品和服务丰富多样、监管科学有效、具有较强国际竞争力的保险业新格局。 保险是风险管理者、风险承担者和投资者的统一体，其职能是风险治理、价值创造和资源配置。 保险是风险管理者、风险承担者和投资者的统一体，其职能是风险治理、价值创造和资源配置。 重新理解中国保险：重塑价值、重塑美好保险 新年向未来敞开了门，像语言那样洞开。昨晚你说：明天，要写一些新的符号，勾画一派新的景致；在时间和纸上，创作一首新的诗。明天，要重新创造世界的现实。（奥克塔维奥·帕斯《元旦》） ——今天的行动 “十五五”期间家庭财富増长和变化新趋势 我国家庭财富变化趋势 从橄榄型社会到M型社会 谁“偷”走了中国的中产阶级？ 从报告中解读中国家庭财富的变化（1/4） 中国银行业协会与普华永道联合发布的《2025中国私人财富管理市场报告》显示，截至2024年底，中国高净值家庭数量达211万户，较2020年增长了36.8%。这211万户高净值家庭共持有约158万亿元的财富资产，占全国家庭总财富的31.2%。 瑞士信贷2024年《全球财富报告》采用的国际通行标准是"可投资资产超过100万美元"，按此标准，全球高净值人口已达6580万，中国以607万人位居第二，仅次于美国的2340万人。 地域分布：中国社会科学院财经战略研究院统计，北京、上海、广州、深圳四大一线城市聚集了全国46.7%的高净值家庭，其中上海以28.6万户位居首位。剩余的高净值家庭分布在杭州、南京、成都、武汉等新一线城市及沿海发达地区，形成了鲜明的"东强西弱、南优北劣"格局。 行业分布：胡润研究院发布的《中国高净值人群财富来源调查（2025）》显示，制造业(23.1%)、房地产(17.6%)和金融投资(15.4%)是目前中国高净值群体的主要财富来源，而新能源、医疗健康、人工智能等新兴行业正快速崛起，已占12.8%并呈上升趋势。 财富构成：中信证券金融研究所的分析发现，中国高净值家庭的资产配置呈现"3:3:2:2"的典型模式：30%投向房产，30%配置股权(含家族企业股权、非上市公司股权等)，20%配置金融产品(含基金、保险、债券等)，20%持有现金及其他资产(含贵金属、艺术品等)。这一配置模式与美国高净值家庭的"2:4:3:1"配置比例(20%房产、40%股权、30%金融产品、10%现金及其他)存在显著差异。 从报告中解读中国家庭财富的变化（2/4） 年龄分布：中国建设银行私人银行部2024年客户数据显示，中国高净值家庭户主平均年龄为56.7岁，其中60岁以上占比达35.2%。这一现象反映了财富积累的时间周期性，也预示着未来5-10年中国私人财富市场将迎来大规模的代际传承浪潮。招商银行私人银行2024年报告预测，未来十年中国将有约50万亿元的家族财富面临传承问题，家族信托、家族办公室等专业服务需求将爆发式增长。 艾瑞咨询《2025中国青年高净值人群调研报告》数据显示，40岁以下的高净值人群已占总体的21.8%，他们的财富主要来源于新经济、科技创业和资本市场,具有更高的风险偏好和更强的全球化视野。与上一代相比，他们对"财富管理"的理解已从简单的"保值增值"升级为包含家族治理、子女教育、生态圈构建在内的系统化服务。 消费特点：贝恩咨询与天猫奢侈品联合发布的《2024中国奢侈品消费报告》指出，高净值家庭的年度非必需消费支出平均为168万元，是全国家庭平均水平的47倍。消费呈现五大特点：品牌高度集中化(前20大奢侈品牌占比72%)、服务体验个性化、消费决策理性化、消费场景国际化、消费信息社交化。 消费喜好：中国银联发布的《2024中国高净值人群生活方式调研》显示，艺术收藏(42.3%)、高尔夫(38.7%)、红酒品鉴(37.1%)、亲子教育(36.2%)和游艇游玩(29.5%)是五大核心精神消费领域。 从报告中解读中国家庭财富的变化（3/4） 税务规划：中国注册税务师协会2024年发布的《高净值人群税务规划行为调研》显示，89.3%的高净值家庭已聘请专业税务顾问进行综合税务规划，相比2018年的41.2%，增幅超过一倍。随着个人所得税改革深入推进和房地产税试点范围扩大，税收成本已成为影响高净值家庭资产配置的核心变量之一。 客户争夺：麦肯锡2024年数据显示，中国金融机构服务高净值客户的年均收入在7-12万元/户，是质量客户(100-600万资产)的4-6倍，是大众富裕客户(30-100万资产)的12-18倍。 海外投资：中国招商银行与贝恩咨询联合发布的《2024中国私人财富报告》显示，海外资产占高净值家庭总资产的比例从2016年的13%上升至2024年的21%，QDII基金、海外保险、海外房产是三大主流配置渠道。 房地产投资：中国人民银行调查统计司2024年的《中国城镇居民家庭资产负债调查报告》显示，高净值家庭房产资产占比已从2018年的41%下降至2024年的30%，降幅超过四分之一。 上升通道：光大银行金融研究所2025年初发布的《中国家庭财富跃迁路径研究》指出，创业(38.2%)、职业晋升(24.5%)、投资增值(21.7%)、继承/赠与(9.3%)和婚姻融合(6.3%)是五大主要财富跃迁路径。 未来预测：2024年中国人均GDP达到14925美元，已进入世界银行划分的上中